РСМ БГ ООД
Адрес седалище и управление:
ул. Хан Омуртаг 8
1124 София, България
Адрес за кореспонденция:
ул. Проф. Фритьоф Нансен 9, ет.7
1142 София, България
T: +359 2 987 55 22
T: +359 2 987 55 33
E: office@rsmbg.bg
W: www.rsmbg.bg
ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР
До акционерите на
„EЛАНА АГРОКРЕДИТ“ АД
гр. София
Доклад относно одита на финансовия отчет
Мнение
Ние извършихме одит на финансовия отчет на „ЕЛАНА АГРОКРЕДИТ“ АД („Дружеството“),
съдържащ отчета за финансовото състояние към 31 декември 2021 г. и отчета за печалбата
или загубата и другия всеобхватен доход, отчета за промените в собствения капитал и отчета
за паричните потоци за годината, завършваща на тази дата, както и пояснителните
приложения към финансовия отчет, съдържащи оповестяване на съществените счетоводни
политики и друга пояснителна информация.
По наше мнение, приложеният финансов отчет дава вярна и честна представа за финансовото
състояние на Дружеството към 31 декември 2021 г., неговите финансови резултати от
дейността и паричните му потоци за годината, завършваща на тази дата, в съответствие с
Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от Европейския съюз (ЕС).
База за изразяване на мнение
Ние извършихме нашия одит в съответствие с Международните одиторски стандарти (МОС).
Нашите отговорности съгласно тези стандарти са описани допълнително в раздела от нашия
доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“. Ние сме независими от
Дружеството в съответствие с Международния етичен кодекс на професионалните
счетоводители (включително Международни стандарти за независимост) на Съвета за
международни стандарти по етика за счетоводители (Кодекса на СМСЕС), заедно с етичните
изисквания на Закона за независимия финансов одит (ЗНФО), приложими по отношение на
нашия одит на финансовия отчет в България, като ние изпълнихме и нашите други етични
отговорности в съответствие с изискванията на ЗНФО и Кодекса на СМСЕС. Ние считаме, че
одиторските доказателства, получени от нас, са достатъчни и уместни, за да осигурят база за
нашето мнение.
RSM BG OOD is a member of the RSM network and trades as RSM. RSM is the trading name used by the members of the RSM network. Each member of the
RSM network is an independent accounting and consulting firm which practices in its own right. The RSM network is not itself a separate legal entity in any
jurisdiction.
ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР (продължение)
Ключови одиторски въпроси
Ключови одиторски въпроси са тези въпроси, които съгласно нашата професионална преценка
са били с най-голяма значимост при одита на финансовия отчет за текущия период. Тези
въпроси са разгледани като част от нашия одит на финансовия отчет като цяло и формирането
на нашето мнение относно него, като ние не предоставяме отделно мнение относно тези
въпроси.
Вземания по лизингови договори
Пояснение 5 „Вземания по лизингови договори“ и пояснение 31.2. „Анализ на кредитния риск“
от финансовия отчет
Ключов одиторски въпрос
Как този ключов одиторски въпрос беше
адресиран при проведения от нас одит
По време на нашия одит, одиторските ни
процедури включваха, без да са ограничени
до:
Към 31.12.2021 г. вземанията по финансов
лизинг са в размер на 31 573 хил. лв.
Ние се фокусирахме върху класификацията,
представянето и оценката на вземанията по
финансов лизинг поради размера им, който
представлява 57,96% от сумата на активите
на Дружеството към 31.12.2021 г.
- анализ на условията по договорите и
проверка на правилната класификация и
представяне;
- процедури за потвърждения на салда и
проверка за изпълнение на условията по
договорите;
- процедури за проверка на степента на
покритие на вземанията с обезпечения;
- проверка на оповестяванията съгласно
приложимата счетоводна база.
Друга информация, различна от финансовия отчет и одиторския доклад върху него
Ръководството носи отговорност за другата информация. Другата информация се състои от
доклад за дейността, в т.ч. декларация за корпоративно управление и доклад за изпълнение на
политиката за възнагражденията, изготвени от ръководството съгласно Глава седма от Закона
за счетоводството и Закона за публично предлагане на ценни книжа, но не включва
финансовия отчет и нашия одиторски доклад върху него, която получихме преди датата на
нашия одиторски доклад.
Нашето мнение относно финансовия отчет не обхваща другата информация и ние не
изразяваме каквато и да е форма на заключение за сигурност относно нея, освен ако не е
изрично посочено в доклада ни и до степента, до която е посочено. Във връзка с нашия одит на
финансовия отчет, нашата отговорност се състои в това да прочетем другата информация и по
този начин да преценим дали тази друга информация е в съществено несъответствие с
финансовия отчет или с нашите познания, придобити по време на одита, или по друг начин
изглежда да съдържа съществено неправилно докладване. В случай че на базата на работата,
която сме извършили, ние достигнем до заключение, че е налице съществено неправилно
докладване в тази друга информация, от нас се изисква да докладваме този факт.
Нямаме какво да докладваме в това отношение.
2
ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР (продължение)
Отговорности на ръководството и лицата, натоварени с общо управление за
финансовия отчет
Ръководството носи отговорност за изготвянето и достоверното представяне на този финансов
отчет в съответствие с МСФО, приложими в ЕС, както и за такава система за вътрешен
контрол, каквато ръководството определя като необходима за осигуряване изготвянето на
финансови отчети, които не съдържат съществени неправилни отчитания, независимо дали
дължащи се на измама или грешка.
При изготвяне на финансовия отчет ръководството носи отговорност за оценяване
способността на Дружеството да продължи да функционира като действащо предприятие,
оповестявайки, когато това е приложимо, въпроси, свързани с предположението за действащо
предприятие и използвайки счетоводната база на основата на предположението за действащо
предприятие, освен ако ръководството не възнамерява да ликвидира Дружеството или да
преустанови дейността му, или ако ръководството на практика няма друга алтернатива, освен
да постъпи по този начин.
Лицата, натоварени с общо управление, носят отговорност за осъществяването на надзор над
процеса по финансово отчитане на Дружеството.
Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет
Нашите цели са да получим разумна степен на сигурност относно това дали финансовият
отчет като цяло не съдържа съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи се
на измама или грешка, и да издадем одиторски доклад, който да включва нашето одиторско
мнение. Разумната степен на сигурност е висока степен на сигурност, но не е гаранция, че
одит, извършен в съответствие с МОС, винаги ще разкрива съществено неправилно отчитане,
когато такова съществува. Неправилни отчитания могат да възникнат в резултат на измама
или грешка и се считат за съществени, ако би могло разумно да се очаква, че те,
самостоятелно или като съвкупност, биха могли да окажат влияние върху икономическите
решения на потребителите, вземани въз основа на този финансов отчет.
Като част от одита в съответствие с МОС, ние използваме професионална преценка и
запазваме професионален скептицизъм по време на целия одит. Ние също така:
−
идентифицираме и оценяваме рисковете от съществени неправилни отчитания във
финансовия отчет, независимо дали дължащи се на измама или грешка, разработваме и
изпълняваме одиторски процедури в отговор на тези рискове и получаваме одиторски
доказателства, които да са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето мнение.
Рискът да не бъде разкрито съществено неправилно отчитане, което е резултат от измама,
е по-висок, отколкото риска от съществено неправилно отчитане, което е резултат от
грешка, тъй като измамата може да включва тайно споразумяване, фалшифициране,
преднамерени пропуски, изявления за въвеждане на одитора в заблуждение, както и
пренебрегване или заобикаляне на вътрешния контрол;
−
получаваме разбиране за вътрешния контрол, имащ отношение към одита, за да
разработим одиторски процедури, които да са подходящи при конкретните обстоятелства,
но не с цел изразяване на мнение относно ефективността на вътрешния контрол на
Дружеството;
−
−
оценяваме уместността на използваните счетоводни политики и разумността на
счетоводните приблизителни оценки и свързаните с тях оповестявания, направени от
ръководството;
достигаме до заключение относно уместността на използване от страна на ръководството
на счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие и, на
базата на получените одиторски доказателства, относно това дали е налице съществена
3
ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР (продължение)
несигурност, отнасяща се до събития или условия, които биха могли да породят
значителни съмнения относно способността на Дружеството да продължи да функционира
като действащо предприятие. Ако ние достигнем до заключение, че е налице съществена
несигурност, от нас се изисква да привлечем внимание в одиторския си доклад към
свързаните с тази несигурност оповестявания във финансовия отчет или в случай че тези
оповестявания са неадекватни, да модифицираме мнението си. Нашите заключения се
основават на одиторските доказателства, получени до датата на одиторския ни доклад.
Бъдещи събития или условия обаче могат да станат причина Дружеството да преустанови
функционирането си като действащо предприятие;
−
оценяваме цялостното представяне, структура и съдържание на финансовия отчет,
включително оповестяванията, и дали финансовият отчет представя основополагащите за
него сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне.
Ние комуникираме с лицата, натоварени с общо управление, наред с останалите въпроси,
планирания обхват и време на изпълнение на одита и съществените констатации от одита,
включително съществени недостатъци във вътрешния контрол, които идентифицираме по
време на извършвания от нас одит.
Ние предоставяме също така на лицата, натоварени с общо управление, изявление, че сме
изпълнили приложимите етични изисквания във връзка с независимостта и че ще
комуникираме с тях всички взаимоотношения и други въпроси, които биха могли разумно да
бъдат разглеждани като имащи отношение към независимостта ни, а когато е приложимо, и
предприетите действия за елиминиране на заплахите или приложените предпазни мерки.
Сред въпросите, комуникирани с лицата, натоварени с общо управление, ние определяме тези
въпроси, които са били с най-голяма значимост при одита на финансовия отчет за текущия
период и които следователно са ключови одиторски въпроси. Ние описваме тези въпроси в
нашия одиторски доклад, освен в случаите, в които закон или нормативна уредба
възпрепятства публичното оповестяване на информация за този въпрос или когато, в
изключително редки случаи, ние решим, че даден въпрос не следва да бъде комуникиран в
нашия доклад, тъй като би могло разумно да се очаква, че неблагоприятните последствия от
това действие биха надвишили ползите от гледна точка на обществения интерес от тази
комуникация.
Доклад във връзка с други законови и регулаторни изисквания
Допълнителни въпроси, които поставят за докладване Законът за счетоводството
и Законът за публичното предлагане на ценни книжа
В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-горе в раздела
„Друга информация, различна от финансовия отчет и одиторския доклад върху него“ по
отношение на доклада за дейността, декларацията за корпоративно управление и доклада за
изпълнение на политиката за възнагражденията, ние изпълнихме и процедурите, добавени към
изискваните по МОС, съгласно „Указания относно нови и разширени одиторски доклади и
комуникация от страна на одитора" на професионалната организация на регистрираните
одитори в България, Института на дипломираните експерт-счетоводители (ИДЕС)“. Тези
процедури касаят проверки за наличието, както и проверки на формата и съдържанието на
тази друга информация с цел да ни подпомогнат във формиране на становище относно това
дали другата информация включва оповестяванията и докладванията, предвидени в Глава
седма от Закона за счетоводството и в Закона за публичното предлагане на ценни книжа, (чл.
100н, ал. 10 от ЗППЦК във връзка с чл. 100н, ал. 8, т. 3 и 4 от ЗППЦК, както и чл. 100н, ал. 13 от
ЗППЦК във връзка с чл. 116в, ал. 1 от ЗППЦК), приложими в България:
4
ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР (продължение)
Становище във връзка с чл. 37, ал. 6 от Закона за счетоводството
На базата на извършените процедури, нашето становище е, че:
а) информацията, включена в доклада за дейността за финансовата година, за която е
изготвен финансовият отчет, съответства на финансовия отчет;
б) докладът за дейността е изготвен в съответствие с изискванията на Глава седма от
Закона за счетоводството и на чл. 100н, ал. 7 от Закона за публичното предлагане на
ценни книжа;
в) в декларацията за корпоративно управление за финансовата година, за която е
изготвен финансовият отчет, е представена изискваната съгласно Глава седма от
Закона за счетоводството и чл. 100н, ал. 8 от Закона за публичното предлагане на
ценни книжа информация;
г) докладът за изпълнение на политиката за възнагражденията за финансовата година, за
която е изготвен финансовият отчет, е предоставен и отговаря на изискванията,
определени в наредбата по чл. 116в, ал. 1 от Закона за публичното предлагане на
ценни книжа.
Становище във връзка с чл. 100н, ал. 10 във връзка с чл. 100 н, ал. 8, т. 3 и 4 от Закона
за публичното предлагане на ценни книжа
На база на извършените процедури и на придобитото познаване и разбиране на дейността на
предприятието и средата, в която то работи, по наше мнение, описанието на основните
характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска на предприятието
във връзка с процеса на финансово отчитане, което е част от доклада за дейността (като
елемент от съдържанието на декларацията за корпоративно управление) и информацията по
чл. 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на Европейския
парламент и на Съвета от 21 април 2004 година относно предложенията за поглъщане, не
съдържат случаи на съществено неправилно докладване.
Допълнително докладване относно одита на финансовия отчет във връзка с чл.
100н, ал. 4, т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа
−
Изявление във връзка с чл. 100н, ал. 4, т. 3, б. „б“ от Закона за публичното предлагане
на ценни книжа
Информация относно сделките със свързани лица е оповестена в пояснение 30 към
финансовия отчет. На база на извършените от нас одиторски процедури върху сделките със
свързани лица като част от нашия одит на финансовия отчет като цяло, не са ни станали
известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направим
заключение, че сделките със свързани лица не са оповестени в приложения финансов отчет за
годината, завършваща на 31 декември 2021 г., във всички съществени аспекти, в съответствие
с изискванията на МСС 24 „Оповестяване на свързани лица“. Резултатите от нашите одиторски
процедури върху сделките със свързани лица са разгледани от нас в контекста на
формирането на нашето мнение относно финансовия отчет като цяло, а не с цел изразяване
на отделно мнение върху сделките със свързани лица.
−
Изявление във връзка с чл. 100н, ал. 4, т. 3, б. „в” от Закона за публичното предлагане
на ценни книжа
Нашите отговорности за одит на финансовия отчет като цяло, описани в раздела на нашия
доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“, включват оценяване дали
5
ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР (продължение)
финансовият отчет представя съществените сделки и събития по начин, който постига
достоверно представяне. На база на извършените от нас одиторски процедури върху
съществените сделки, основополагащи за финансовия отчет за годината, завършваща на 31
декември 2021 г., не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на
база на които да направим заключение, че са налице случаи на съществено недостоверно
представяне и оповестяване в съответствие с приложимите изисквания на МСФО, приети от
Европейския съюз. Резултатите от нашите одиторски процедури върху съществените за
финансовия отчет сделки и събития на Дружеството са разгледани от нас в контекста на
формирането на нашето мнение относно финансовия отчет като цяло, а не с цел изразяване
на отделно мнение върху тези съществени сделки.
Докладване за съответствие на електронния формат на финансовия отчет,
включен в годишния финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал.4 от ЗППЦК с
изискванията на Регламента за ЕЕЕФ
В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-горе в раздела
„Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“, ние изпълнихме процедурите,
съгласно „Указания относно изразяване на одиторско мнение във връзка с прилагането на
единния европейски електронен формат (ЕЕЕФ) за финансовите отчети на дружества, чиито
ценни книжа са допуснати за търгуване на регулиран пазар в Европейския съюз (ЕС)" на
професионалната организация на регистрираните одитори в България, Института на
дипломираните експерт-счетоводители (ИДЕС)“. Тези процедури касаят проверка на формата
́
и дали четимата от човек част на този електронен формат съответства на одитирания
финансов отчет и изразяване на становище по отношение на съответствието на електронния
формат на финансовия отчет на „ЕЛАНА АГРОКРЕДИТ“ АД за годината, завършваща на 31
декември 2021 година, приложен в електронния файл „213800A3AEHGOGT4KM74-20211231-
BG-SEP.xhtml“, с изискванията на Делегиран Регламент (ЕС) 2019/815 на Комисията от 17
декември 2018 г. за допълнение на Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на
Съвета чрез регулаторни технически стандарти за определянето на единния електронен
формат за отчитане („Регламент за ЕЕЕФ“). Въз основа на тези изисквания, електронният
формат на финансовия отчет, включен в годишния финансов отчет за дейността по чл. 100н,
ал. 4 от ЗППЦК, трябва да бъде представен в XHTML формат.
Ръководството на Дружеството е отговорно за прилагането на изискванията на Регламента за
ЕЕЕФ при изготвяне на електронния формат на финансовия отчет в XHTML.
Нашето становище е само по отношение на електронния формат на финансовия отчет,
приложен в електронния файл „213800A3AEHGOGT4KM74-20211231-BG-SEP.xhtml“ и не
обхваща другата информация, включена в годишния финансов отчет за дейността по чл. 100н,
ал. 4 от ЗППЦК.
На базата на извършените процедури, нашето мнение е, че електронният формат на
финансовия отчет на Дружеството за годината, завършваща на 31 декември 2021 година,
съдържащ се в приложения електронен файл „213800A3AEHGOGT4KM74-20211231-BG-
SEP.xhtml“, е изготвен във всички съществени аспекти в съответствие с изискванията на
Регламента за ЕЕЕФ.
6
ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР (продължение)
Докладване съгласно чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014 във връзка с изискванията
на чл. 59 от Закона за независимия финансов одит
Съгласно изискванията на Закона за независимия финансов одит във връзка с чл. 10 от
Регламент (ЕС) № 537/2014, ние докладваме допълнително и изложената по-долу
информация:
−
−
−
„РСМ БГ“ ООД е назначено за задължителен одитор на финансовия отчет на „ЕЛАНА
АГРОКРЕДИТ“ АД за годината, завършила на 31 декември 2021 г. от общото събрание на
акционерите , проведено на 20 май 2021 г., за период от една година.
Одитът на финансовия отчет за годината, завършваща на 31 декември 2021 г. на
Дружеството представлява трета поредна година на пълен непрекъснат ангажимент за
задължителен одит на това предприятие, извършен от нас.
Потвърждаваме, че изразеното от нас одиторско мнение е в съответствие с
допълнителния доклад, представен на одитния комитет на Дружеството, съгласно
изискванията на чл. 60 от Закона за независимия финансов одит.
−
−
−
Потвърждаваме, че не сме предоставяли посочените в чл. 64 от Закона за независимия
финансов одит забранени услуги извън одита.
Потвърждаваме, че при извършването на одита сме запазили своята независимост спрямо
Дружеството.
За периода, за който се отнася извършения от нас задължителен одит, освен одита, ние не
сме предоставяли други услуги на Дружеството.
Digitally signed
by Tania Vassileva
Kotocheva
Date: 2022.03.23
13:09:25 +02'00'
Tania
Vassileva
Kotocheva
Digitally signed
by Vladislav
Roumenov
Mihaylov
Date: 2022.03.23
13:58:44 +02'00'
Vladislav
Roumenov
Mihaylov
Владислав Михайлов
Управител
РСМ БГ ООД
д-р Таня Коточева
Регистриран одитор, отговорен за одита,
регистрационен номер 739
Одиторско дружество,
регистрационен номер 173
23 март 2022 г.
гр. София, ул. Хан Омуртаг 8
Адрес за кореспонденция:
гр. София, ул. Проф. Фритьоф Нансен 9, ет.7, България
7
ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА НА „ЕЛАНА АГРОКРЕДИТ“ АД ПРЕЗ 2021 Г.
на основание чл. 39 от Закона за счетоводството, чл. 100н, ал. 7 от Закона за публично
предлагане на ценни книжа и чл. 10 от Наредба № 2 от 09.11.2021 г. за първоначално и
последващо разкриване на информация при публично предлагане на ценни книжа и допускане на
ценни книжа до търговия на регулиран пазар
1. Систематизирана информация за „ЕЛАНА Агрокредит“ АД и основни партньори
1.1. Информация за „ЕЛАНА Агрокредит“ АД
„ЕЛАНА Агрокредит“ АД (наричано по-долу за краткост „Дружеството“) е създадено с Решение №
1/07.06.2007 г. на Софийски градски съд. Фирмено отделение вписва Дружеството в регистъра за търговски
дружества под № 120278, том 1654, стр. 131 по фирмено дело 8790/2007 г. и с предмет на дейност:
икономически анализи и прогнози, консултантски услуги, оценка, придобиване, управление и продажба на
участия в други дружества, както и извършване на други търговски сделки и всяка друга дейност,
незабранена от закона.
Седалището и адресът на управление на Дружеството e: гр. София, п.к. 1000, ул. „Кузман Шапкарев“
№ 4. Адресът за кореспонденция е: гр. София, п.к. 1797, ул. „Лъчезар Станчев“ № 5, Софарма Бизнес Тауърс,
кула „Б“, ет. 12.
Първоначално наименованието на Дружеството е „ЕЛАНА Прайвит Екуити“ АД, но на Общото
събрание на акционерите от 19.10.2012 г. същото е променено на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД. На същото
събрание е взето и решение за промяна на предмета на дейност на Дружеството, а именно: „Предоставяне на
кредити със средства, които не са набрани чрез публично привличане на влогове или други възстановими
средства и на собствен риск, финансов лизинг, както и всяка друга подобна дейност незабранена със закон.“
На проведено Общо събрание на акционерите на 23.02.2015 г. във връзка с изисквания на Българска
народна банка (БНБ) за пререгистрацията на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД като финансова институция са приети
изменения в предмета на дейност на Дружеството, както следва: „Отпускане на заеми със средства, които не
са набрани чрез публично привличане на влогове или други възстановими средства и финансов лизинг.“
Дружеството има едностепенна система на управление. Към 31.12.2021 г. Съветът на директорите на
Дружеството е в състав, както следва:
– Гергана Венчова Костадинова (изпълнителен директор);
– Владимир Борисов Велев (председател);
– адв. Петър Стоянов Божков (зам. председател).
С решение на Съвета на директорите на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД от 16.05.2016 г. за прокурист на
Дружеството е назначен Георги Стоянов Георгиев.
Дружеството извършва дейността си съобразно правилата на Закона за публично предлагане на ценни
книжа (ЗППЦК), Търговския закон (ТЗ), Закона за счетоводството (ЗСч), Закона за независимия финансов
одит (ЗНФО) и други нормативни актове, действащи на територията на Република България.
Дружеството подлежи на регулация от страна на Комисията за финансов надзор (КФН). С решение
№ 829 – ПД на КФН от 17.11.2013 г. то придобива статут на публично дружество.
Към края на 2021 г. Дружеството е с регистриран капитал от 36 629 925 лв., разпределен в същия брой
обикновени поименни и безналични акции с право на глас с номинал 1 лв. всяка.
Дружеството няма клонове в страната или в чужбина.
Страница 1 от 26
1.2. Основни партньори на Дружеството
„ЕЛАНА Агрокредит“ АД осъществява дейността си със съдействието на следните основни
партньори:
„Агромениджмънт“ ООД
С решение на Общото събрание на акционерите от 22.03.2013 г. е одобрено сключване на договор с
„Агромениджмънт“ ООД – дружество, което е отговорно за управление на инвестициите на „ЕЛАНА
Агрокредит“ АД и управлява мрежата от регионални представители.
На извънредното Общо събрание на акционерите от 14.01.2014 г. е взето решение за овластяване
Съвета на директорите да подпише Допълнително споразумение към Договора с „Агромениджмънт“ ООД.
Извършената с горепосоченото споразумение промяна засяга възнаграждението на „Агромениджмънт“ ООД
по договора, като същото започва да се формира освен от твърда компонента (размер на инвестирани
средства) и от резултата (доходността) при осъществяване дейността на Дружеството. Първоначално
фиксираното възнаграждение се намалява наполовина, като от друга страна е въведената променлива
компонента на база на постигнатата доходност за акционерите на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД. Договорът с
„Агромениджмънт“ ООД е анексиран с Допълнителни споразумения от 11.07.2016 и 10.07.2017 г. на
основание получено овластяване от Общото събрание на акционерите от 30.06.2016 г. и след съгласуване с
институционалните инвеститори, не подкрепили предложението на Съвета на директорите.
Одитор
Редовното годишно Общото събрание на акционерите, проведено на 20.05.2021 г., избра за одитор на
Дружеството за 2021 г. одиторското дружество „РСМ БГ“ ООД, регистрирано под номер 173.
Инвестиционен посредник
Инвестиционен посредник на Дружеството по време на проведените до момента три публични
увеличения на капитала, както и по сделките за обратно изкупуване на акции, е „ЕЛАНА Трейдинг“ АД.
Европейска банка за възстановяване и развитие
На 17.04.2014 г. Дружеството сключи Договор за заем с „Европейска банка за възстановяване и
развитие“ (ЕБВР), по силата на който получи финансиране в размер до 5 000 000 евро в два транша – „А“ и
„Б“. На 19.01.2016 г. (след пълното инвестиране на средствата от транш „А“) „ЕЛАНА Агрокредит“ АД
получи одобрение за усвояване на транш „Б“ от Договора за заем с ЕБВР. Средствата от транш „Б“ също
бяха успешно инвестирани през първата половина на 2016 г. Транш „А“ и „Б“ бяха първоначално отпуснати
при лихва в размер на 3M EURIBOR + 5 % (пет процента), но впоследствие Съветът на директорите договори
намаление на лихвата на 3,75 % (три цяло и седемдесет и пет процента). През октомври 2017 г. Дружеството
погаси напълно транш „А“ със собствени средства от дейността си, а през юли 2018 г. в пълен размер беше
погасен и транш „Б“.
На 18.09.2016 г. беше сключен Анекс към Договор за заем от 17.04.2014 г. с ЕБВР, по силата на който
на Дружеството беше отпуснато допълнително финансиране в размер на до 5 000 000 евро в два транша –
„C1“ и „С2“, като всеки е по 2 500 000 евро. Дружеството успя да договори намаление на лихвата по
полученото ново финансиране на 2,75 % (две цяло седемдесет и пет процента). Към края на отчетния период
Дружеството е усвоило и инвестирало напълно и двата транша „С1“ и „С2“, като салдото на непогасената
главница по заема е в размер на 1 996 хил. евро.
„Банка ДСК“ ЕАД
На 18.04.2016 г. „ЕЛАНА Агрокредит“ АД сключи с банка „Експресбанк“ АД (влята на 01.05.2020 г.
в „Банка ДСК“ ЕАД) Договор за кредит за финансиране на инвестиции в размер на 10 000 000 лв. при
Страница 2 от 26
номинална лихва в размер на 1М (един) месечен SOFIBOR, увеличен с надбавка от 2,75 % на година.
Впоследствие SOFIBOR бе заменен с Референтен лихвен процент (РЛП) на банката. През текущата година
(на 01.11.2021 г.) Дружеството предсрочно погаси оставащото си задължение, като изплати главница в
размер на 706 730.20 лв. ведно с дължимите лихви към датата на погасяването.
На 02.09.2019 г. Дружеството сключи отново с „Експресбанк“ АД (влята на 01.05.2020 г. в „Банка
ДСК“ ЕАД) Договор за кредит за финансиране на инвестиции, като част от кредита в размер до 15 000 000
лв. служи за финансиране на инвестиционни разходи за разширяване на лизинговия портфейл на
Дружеството („Дългосрочна част“), а другата част от кредита в размер до 5 000 000 лв. за усвоявания под
формата на револвиращ оборотен кредит („Револвираща кредитна линия“). Във всеки един момент размерът
на усвоената главница по двете части от кредита не трябва да надвишава 15 000 000 лв., като лихвеният
процент по Дългосрочната част е в размер на референтния лихвен процент (РЛП) на банката увеличен с
надбавка от 2,25 %, а за Револвиращата кредитна линия е в размер на – РЛП, увеличен с 2,2 %. При
сключването на договора за кредит РЛП е в размер на 0 %. През 2021 г. и към 31.12.2021 г. РЛП също е 0 %.
Към края на отчетния период Дружеството е усвоило 4 000 хил. лв. от Дългосрочната част на заема и 2 494
хил. лв. от Револвиращия кредит. Към 31.12.2021 г. задължението на Дружеството по Дългосрочната част на
заема е 2 976 хил. лв. и 2 494 хил. лв. от Револвиращия кредит.
На 29.10.2021 г. е подписан анекс към Договора, според който се увеличава срока за усвояване на
Револвиращия кредит до 30.08.2022 г. В случай, че срокът за усвояване/ползване на револвиращата линия не
бъде подновен след изтичането му, Дружеството се задължава да погаси усвоената сума на 5 равни годишни
вноски всяка с падеж 30-то число на месец октомври, считано от 30.10.2022 г. Съгласно подписания анекс,
лихвата на Револвиращия кредит се променя от 2.2 % годишно на 1.80 % годишно. Дължи се месечно на 30-
то число.
2. Инвестиционни цели и ограничения
2.1. Предмет на дейност
Предметът на дейност на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД е „Отпускане на заеми със средства, които не са
набрани чрез публично привличане на влогове или други възстановими средства и финансов лизинг.“
2.2. Инвестиционни ограничения
„ЕЛАНА Агрокредит“ АД финансира единствено покупката на земеделски земи в изпълнение на
предварително сключени договори за финансов лизинг. От началото на м. 09.2015 г. Дружеството отпуска
кредити за оборотни средства на свои клиенти – лизингополучатели по договори за лизинг с обезпечение –
земеделските земи, предмет на лизинга, на базата на предварително и индивидуално определени кредитни
лимити.
2.3. Критерии за финансиране на покупка на обработваеми земеделски земи
Цена на придобиване
Цената на придобиване е не по-висока от пазарната цена за съответната категория земеделски земи в
съответното землище.
Качество на земеделската земя
Дружеството финансира предимно имоти с начин на трайно ползване „нива“ или „посевна площ“,
които са най-ликвидни на пазара, но същевременно се финансират и отделни проекти за изграждане на лозя
и други трайни насаждения.
От началото на м. 07.2015 г. „ЕЛАНА Агрокредит“ АД финансира и животновъди за покупка на
пасища, мери и ливади, като е единственото Дружество на пазара, което предлага подобен продукт.
Страница 3 от 26
Възможности за концентрация
Концентрираната земеделска земя в едно землище е значително по-търсена от земеделските
производители, което повишава размера на цената ѝ, а от там и повишава стойността на обезпечението по
отпуснатото финансиране, доколкото в бизнес модела на Дружеството закупените земи имат ролята на
обезпечение за отпуснатите кредити.
Географско разположение
Дружеството планира финансиране на земеделска земя по договори за финансов лизинг в цялата
страна. Към 31.12.2021 г. са финансирани покупките на имоти в 23 области на страната, като най-голяма
концентрация на земи Дружеството има в Северна и Югоизточна България.
3. Ограничения относно източниците на финансиране
Решенията за увеличаване на капитала влизат в компетентността на Общото събрание на
акционерите.
Съгласно чл. 35, ал. 5 и ал. 6 от Устава на Дружеството Съветът на директорите е овластен в срок до
5 години от вписване на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД в Търговския регистър да приема решения за увеличаване
на капитала до 100 000 000 лв. чрез издаване на нови акции, както и за издаване на облигации при общ размер
на облигационния заем до 50 000 000 лв. На проведеното на 30.06.2017 г. редовно годишно Общо събрание
на акционерите това овластяване беше удължено с нови 5 г., считано от вписването на промените в
Търговския регистър.
Съгласно чл. 35, ал. 7 от Устава на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД, независимо от горното, дълговото
финансиране във всеки един момент не може да надхвърля два пъти стойността на капитала, вписан в
Търговския регистър. Посочената разпоредба е приета с единодушие на състоялото се на 30.06.2014 г.
редовно годишно Общо събрание на акционерите и е вписана в Търговския регистър на 09.07.2014 г.
Приемането на тази разпоредба цели да гарантира ниско рисковия профил на Дружеството.
На редовното годишно Общо събрание на акционерите, проведено на 30.06.2017 г., беше предвидено
изключение от горепосоченото ограничение на дълговото финансиране, като в чл. 35 се създаде нова ал. 8,
както следва: „Ограничението по ал. 7 не се прилага в периода от вземане на решение за увеличение на
капитала на Дружеството до приключването му. В този случай е допустимо дълговото финансиране да
достигне до 2.5 пъти стойността на капитала, вписан в Търговския регистър.“
4. Информация за развитието на основната дейност на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД и резултатите
от нея през 2021 г.
4.1. Договори за финансов лизинг
През 2021 г. Дружеството е финансирало покупката на имоти на обща стойност от 6 618 616.19 лв.
по общо 133 сделки за покупката на 722 имота с обща площ от 5 196.983 дка в изпълнение на предварително
сключени договори за финансов лизинг на земеделска земя.
Общо от стартиране на дейността си през 2013 г. Дружеството е инвестирало в покупка на имоти
103 548 989.32 лв. в 3 429 сделки, с които са финансирани покупките на 15 817 имота с обща площ от
116 238.512 дка.
В таблицата по-долу са описани подробно резултатите от инвестиционната дейност на Дружеството
през 2021 г.
Страница 4 от 26
Обща площ на
финансираните
имоти (дка)
* Обща
стойност на
сделките (лв.)
Средна
стойност на
сделка (лв.)
Брой
сделки
Средна площ
на сделка (дка)
Месец
Януари 2021 г.
Февруари 2021 г.
Март 2021 г.
7
8
70.961
222.010
444.414
373.238
5.603
23.654
27.751
20.201
26.660
5.603
21 829.95
417 100.00
470 355.71
341 310.15
4 482.40
7 276.65
52 137.50
21 379.81
24 379.30
4 482.40
22
14
1
Април 2021 г.
Май 2021 г.
13
8
599.749
208.865
282.730
1 811.817
559.782
46.135
26.108
31.414
120.788
32.928
790 594.50
262 679.90
310 247.59
2 320 214.96
709 774.73
60 814.96
32 834.99
34 471.95
154 681.00
41 751.45
Юни 2021 г.
Юли 2021 г.
9
Август 2021 г.
Септември 2021 г.
Октомври 2021 г.
Ноември 2021 г.
Декември 2021 г.
Общо:
15
17
11
12
334.563
283.251
30.415
23.604
39.073
546 593.40
423 432.90
6 618 616.19
49 690.31
35 286.08
49 764.03
133
5 196.983
* Включено е и платеното от лизингополучателите самоучастие в размер на 20 % от стойността
на сделката, като предоговорените лизинги за нов период също се отчитат като ново сключени.
Дружеството финансира предимно имоти с начин на трайно ползване „нива“ или „посевна площ“,
които са най-ликвидни на пазара, но същевременно се финансират и отделни проекти за изграждане на лозя
и други трайни насаждения. От началото на м. 07.2015 г., „ЕЛАНА Агрокредит“ АД финансира и
животновъди за покупка на пасища, мери и ливади.
Таблицата по-долу представя закупените от 01.01.2021 г. до 31.12.2021 г. имоти на база на двата
основни параметъра за качество на земята – НТП (начин на трайно ползване) и категория.
НТП
Средна категория
на финансираните
имоти
Месец
Нива
Постоянно затревена площ
Друг
Януари 2021 г.
Февруари 2021 г.
Март 2021 г.
Април 2021 г.
Май 2021 г.
92.31 %
90.99 %
69.17 %
83.13 %
100.00 %
99.56 %
100.00 %
87.05 %
82.95 %
95.00 %
90.00 %
95.47 %
4.76 %
0.00 %
2.72 %
0.51 %
0.00 %
0.00 %
0.00 %
11.21 %
3.27 %
0.63 %
4.83 %
2.19 %
2.94 %
9.01 %
28.11 %
16.35 %
0.00 %
0.44 %
0.00 %
1.74 %
13.77 %
4.38 %
5.17 %
2.34 %
6.90
3.03
5.63
5.96
6.68
3.57
4.45
5.29
4.59
3.80
3.71
5.31
Юни 2021 г.
Юли 2021 г.
Август 2021 г.
Септември 2021 г.
Октомври 2021 г.
Ноември 2021 г.
Декември 2021 г.
Повечето договори са за срок от 10 години при фиксиран лихвен процент 8.5 % и погасяването става
чрез анюитетни вноски.
Страница 5 от 26
4.2. Договори за кредит за оборотни средства
От началото на м. 09.2015 г. „ЕЛАНА Агрокредит“ АД стартира отпускането на кредити на
земеделски производители – клиенти на Дружеството. Въз основа на индивидуално определени кредитни
лимити, изчислени на база стойността на земеделските земи, предмет на договорите за лизинг на съответния
клиент-лизингополучател, Дружеството отпуска средства за финансиране на селскостопанската му дейност.
За обезпечение на кредита служат земите, предмет на лизинга. Кредитите са краткосрочни – в рамките на
съответната стопанска година.
Към края на 2021 г. Дружеството е отпуснало общо 209 кредита за оборотни средства на свои клиенти
за стопанската 2021/2022 г. и в края на годината активните кредити са в размер на 17 130 458.87 лв.
Кредити на клиенти за
стопанската 2021/2022 г.
Обща стойност на отпуснатите
кредити
Период
01.10.2021 г. - 31.12.2021 г.
209
*3
17 130 458.87 лв.
272 897.58 лв.
01.10.2020 г. – 30.09.2021 г.
* Кредити, които предстои да бъдат предоговорени за стопанската 2021/2022 г.
5. Събираемост на дължимите суми по договорите за лизинг
5.1. Събираемост
В резултат на сключените договори за финансов лизинг и след закупуване на съответните земеделски
земи, предмет на договорите, Дружеството придобива собствеността върху финансираните имоти, като
предоставя правото на ползване на земеделските производители – лизингополучатели.
Лизингополучателите придобиват собствеността върху земите, предмет на договора за лизинг, след
изтичане на срока му и извършване на последното дължимо плащане на лизинговите вноски, съгласно
съответния погасителен план, както и на всички други дължими плащания, съгласно договора и общите
условия.
От общо 368 клиенти със задължения по договори за финансов лизинг през 2021 г. към 31.12.2021 г.
вноските си в пълен размер са погасили 365 лизингополучателя или 99.20 % от клиентите ни.
5.2. Очаквания относно възможностите за събиране на средствата от останалите длъжници
От останалите трима лизингополучателя Дружеството е прекратило и е в процес на продажба на
имотите на един от клиентите, а за другите двама е преценено, че на този етап затрудненията им са временни,
респ. ще съумеят да погасят задълженията си през 2022 г. По тази причина на този етап Дружеството не е
преминало към прекратяване на договорите с тях.
6. Основни рискове, пред които е изправено Дружеството
6.1. Общи рискове
Общи рискове са тези, свързани с общата икономическа конюнктура и политическата обстановка в
страната. Тези рискове са извън директното влияние на Дружеството, но биха могли съществено да повлияят
на резултатите от неговата дейност.
Политически риск
Политическият риск се свързва с неблагоприятна промяна в действащото законодателство, промяна
на политическия курс на страната, в която се извършва икономическата дейност и други. България е член на
НАТО от 01.04.2004 г. и на Европейския съюз от 01.01.2007 г., което е гаранция за външнополитическата
стабилност на страната. Законодателната политика е насочена към хармонизиране на българското
Страница 6 от 26
законодателство с това на Европейския съюз. Дружеството счита, че евентуална бъдеща промяна в
политическото управление на страната няма да доведе до съществени изменения в дейността му, а членството
в Европейския съюз е допълнителен фактор, който благоприятства успешната реализация на
инвестиционната стратегия.
Валутен риск
Валутният риск представлява възможността за негативна промяна на съотношението между курса на
лева към чуждите валути и влиянието на тази промяна по отношение на възвращаемостта от инвестиции в
страната. През 1997 г. в България е въведен Валутен борд, при което българският лев е фиксиран към
германската марка, респ. към еврото. Системата на Валутен борд доведе до стабилизиране на българската
икономика, намаляване на инфлацията, устойчив растеж, редуциране на големия бюджетен дефицит и
положителна оценка от международните рейтингови агенции. Влизането в ERM ІІ през 2020 г. и очакваното
след няколко години приемане на еврото е допълнителна гаранция за редуцирането на този риск.
Кредитен риск
Кредитният риск на държавата е рискът от невъзможност или нежелание за посрещане на
предстоящите плащания по дълга. В това отношение България постоянно подобрява позициите си на
международните дългови пазари, което улеснява достъпа на държавата и икономическите агенти до
финансиране от външни източници. Устойчивото повишаване на оценките на кредитния риск на страната е
в резултат на постигнатите резултати в сферата на стабилизацията на макроикономическата среда,
постигането на устойчив темп на растеж и добре капитализирания Валутен борд. Най-важният ефект от
подобряването на кредитния рейтинг е в понижаване на рисковите премии по заемите, което води до по-
благоприятни лихвени равнища (при равни други условия). Поради тази причина потенциалното повишаване
на кредитния рейтинг на страната би имало благоприятно влияние върху дейността на Дружеството и по-
точно върху неговото финансиране. От друга страна, понижаването на кредитния рейтинг на България би
имало отрицателно влияние върху цената на финансирането на Дружеството, освен ако неговите заемни
споразумения не са с фиксирани лихви. С оглед намаляване на този риск Дружеството емитира първата си
емисия облигации през 2017 г. с фиксиран лихвен процент, а същевременно погаси съществена част от
кредитите си с плаващ лихвен процент (транш „А“ и „B“ от кредита с ЕБВР и съответната част от главницата
дължима до края на м. 03.2019 г., както и кредита към „Експресбанк“ АД (влята в „Банка ДСК“ ЕАД), който
през м. 11.2021 г. беше изцяло изплатен. Съветът на Директорите, както и мениджмънтът на
„Агромениджмънт“ ООД следят тенденциите в движенията на лихвите и с оглед на това ще преценят при
последващо заемно финансиране на дейността на Дружеството какъв вид кредит ще е най-добър за постигане
на оптимален марж между цената на привлечения ресурс и лихвата, при която се отпускат кредити/лизинги
от Дружеството на нашите клиенти. По тази причина ново сключения през 2019 г. кредит с „Експресбанк“
АД (влята в „Банка ДСК“ ЕАД) е отново с плаващ лихвен процент, с оглед на очакванията ни за запазване на
относително ниски лихвени нива през следващите няколко години.
Неблагоприятни промени в данъчните и други закони
Данъците, плащани от българските търговски субекти, включват данъци при източника, местни
данъци и такси, данък върху корпоративната печалба, данък добавена стойност, акцизи, износни и вносни
мита и имотни данъци. Системата на данъчно облагане в България все още се развива, в резултат на което
може да възникне противоречива данъчна практика както на държавно, така и на местно ниво. Инвеститорите
трябва също така да вземат под внимание, че стойността на инвестицията в акции може да бъде
неблагоприятно засегната от промени в действащото данъчно законодателство, включително в неговото
тълкуване и прилагане. В допълнение данъчното законодателство не е единственото, което може да претърпи
промяна, като тази промяна да засегне негативно дейността на Дружеството. Въпреки че по-голямата част от
българското законодателство вече е хармонизирано със законодателството на Европейския съюз,
прилагането на закона е обект на критика от европейските партньори на България. Независимо от
проблемите в българската правна система, българското търговско законодателство е част от европейското и
като такова, е относително модерно. Въвеждане на нови нормативни актове в области като дружествено
Страница 7 от 26
право и ценни книжа, както и хармонизацията със законите и регулациите на Европейския съюз се очаква да
доведат в близко бъдеще до намаляване на нормативния риск.
Други общи рискове
Други рискове, които са извън възможността на влияние от управлението на Дружеството, са
природни бедствия, крупни технологични аварии, политическа нестабилност и войни в региона.
Форсмажорни обстоятелства, които биха оказали негативно влияние върху бизнеса въобще. Такова например
е създалата се епидемична обстановка, свързана с разпространението на Corona Virus Disease (Covid-19) на
територията на страната, което оказа съществено влияние върху дейността на всички стопански субекти в
страната. Конкретно върху дейността на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД това се отрази в забавяне на
инвестиционната му дейност и забавяне в провеждането или отлагане на някои корпоративни събития като
срещи с инвеститорите. Неизвестността относно справянето с тази пандемия не позволява на ръководството
на Дружеството да прогнозира доколко негативното ѝ влияние ще се отрази на дейността му за в бъдеще.
6.2. Специфични рискове
Специфични рискове са тези, които са свързани с основната дейност на Дружеството и които до
известна степен могат да бъдат контролирани от водената от него пазарна политика. Инвестициите на
Дружеството в недвижими имоти са подложени на различни рискове, както типични за инвестирането в
недвижими имоти, така и рискове, специфични за кредитната дейност на Дружеството. Приходите, печалбата
и стойността на притежаваните от Дружеството имоти, респ. и качеството на кредитния портфейл могат да
бъдат неблагоприятно засегнати от множество фактори. Конкретните специфични рискове за Дружеството
са следните:
Неблагоприятни изменения на пазарните цени
Намаление на цените на земеделските земи би се отразило отрицателно върху стойността на активите
на Дружеството, които служат и като обезпечение на плащанията по договорите за финансов лизинг.
Значително намаление на цените може да разколебае лизингополучателите дали да продължат да изплащат
лизинговите си вноски. Доколкото Дружеството финансира покупката на земи на пазарни нива, при 20 %
самоучастие от страна на лизингополучателите и като се имат предвид очакванията за устойчив ръст на
цената на земеделските земи, то мениджмънтът на Дружеството счита, че влиянието на този риск е
пренебрежимо. Успешните продажби на имотите по прекратените вследствие на неизпълнение договори за
финансов лизинг показват, че до момента Дружеството умело е контролирало този риск.
Неликвидност на инвестициите
Инвестициите в недвижими имоти са относително неликвидни. Това означава, че парцел, притежаван
от Дружеството, не би могъл да се продаде бързо и с ниски разходи на справедлива цена. Възможно е, ако
Дружеството бъде принудено да продаде бързо притежаван парцел, поради неизпълнение на задълженията
на лизингополучател, това да стане на по-ниска от пазарната цена или справедливата цена, което да намали
планираната възвръщаемост от дейността на Дружеството. Пазарът на земеделски земи се развива динамично
и става все по-ликвиден, като в последните няколко години се доминира от купувачите. Поради това Съветът
на директорите на Дружеството счита, че влиянието на този риск ще бъде слабо и в случай на необходимост,
то ще е в състояние да получи справедлива цена за парцели, предложени за продажба, в резултат на
неплащане на лизингови вноски от съответен лизингополучател. Опитът на Дружеството с продажбата на
подобни имоти по неизпълнени договори до момента показва, че продажбите на подобни имоти са
реализирани в относително кратък срок. Отделно от това Дружеството има право, но не и задължение да
продаде закупените имоти, което дава възможност за изчакване на максимално благоприятен момент за
продажба.
Зависимост на Дружеството от земеделските производители и успешното развитие на
техния бизнес
Страница 8 от 26
Приходите на Дружеството в голяма степен зависят от успешния бизнес на земеделските
производители и възможността им да изпълняват навременно своите задължения по договорите за финансов
лизинг. В случай че лизингополучателите изпаднат в несъстоятелност или неспособност да посрещнат
задълженията си, възвръщаемостта от инвестициите на Дружеството ще намалее, което ще рефлектира
отрицателно върху дохода на акционерите. Дружеството е намалило до минимум този риск, като остава
собственик на имотите през цялото време на действието на договора за лизинг и ще може чрез реализация на
актива да получи вложената в него инвестиция, както и цялата или по-голямата част от планираната
доходност.
Забава при инвестиране на капитала
Акционерният капитал ще носи толкова по-голяма доходност, колкото по-бързо бъде инвестиран и
по договорите за финансов лизинг се заплащат съответните главници и лихви, както и такса за управление.
За целта мениджмънта на Дружеството ще се стреми да оптимизира паричните потоци през годините с оглед
на оптималното съотношение между постъпване на средствата и тяхното инвестиране.
Напускане на ключови служители
Дейността на Дружеството може да бъде застрашена при напускане на служител от ключово значение
и със специфична квалификация, за когото е трудно или невъзможно да се намери заместник в разумен срок
и при разумни финансови условия.
Неетично и незаконно поведение
Дружеството може да претърпи вреди поради неетично поведение на лица, с които то се намира в
договорни отношения, вкл. лица от ръководните органи. Това би се отразило отрицателно на обичайната
дейност на Дружеството и неговата печалба.
Риск при изповядване на сделките за покупка на имоти, които Дружеството кредитира
Дружеството кредитира закупуването на имоти във всички области на страната. Съгласно
българското законодателство сделките се извършват по местонахождение на имотите. Чрез създадената
гъвкава организация от високо квалифицирани регионални представители в страната, прецизно
регламентирани и спазвани процедури при покупки на земеделски земи и сключване на договори за лизинг,
Дружеството е свело до минимум възможните неблагоприятни последици от злоумишлени действия на
продавачи на имоти или техни пълномощници при изповядване на сделките.
Цели и политика на Дружеството по управление на рисковете
Управлението на риска на Дружеството се осъществява от централната администрация на
Дружеството в сътрудничество със Съвета на директорите. Приоритет на ръководството е да осигури
краткосрочните и средносрочни парични потоци, като намали излагането си на финансови пазари.
Дружеството не използва дериватни и хеджиращи инструменти.
Анализ на кредитния риск за Дружеството
Кредитният риск представлява рискът даден контрагент да не заплати задължението си към
Дружеството. Излагането на Дружеството на кредитен риск е ограничено до размера на балансовата стойност
на финансовите активи, признати в края на отчетния период, както е посочено по-долу:
Страница 9 от 26
Финансови активи
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Нетекущи активи
Дългови инструменти, отчитани по
амортизирана стойност
25 688
29 095
Нетекущи вземания по лизингови договори
25 688
29 095
Текущи активи
Дългови инструменти, отчитани по
амортизирана стойност
Текущи вземания по лизингови договори
Вземания по кредити
26 933
28 160
5 885
17 258
8
7 430
15 148
227
Други вземания
Пари и парични средства
Финансови активи, отчитани по
справедлива стойност в печалбата или
загубата
3 782
5 355
1 558
1 541
Дялове в КИС
1 558
1 541
54 179
58 796
Дружеството редовно следи за неизпълнението на задълженията на свои клиенти и други
контрагенти, установени индивидуално или на групи, и използва тази информация за контрол на кредитния
риск. Политика на Дружеството е да извършва транзакции само с контрагенти с добър кредитен рейтинг.
Ръководството на Дружеството счита, че всички гореспоменати финансови активи, които не са били
обезценявани или са с настъпил падеж през представените отчетни периоди, са финансови активи с висока
кредитна оценка. При оценката на очакваните кредитни загуби ръководството е оценило и възможните
ефекти от пандемията от коронавирус (Covid-19).
Кредитният риск относно пари и парични еквиваленти се счита за несъществен, тъй като
контрагентите са банки с добра репутация и висока външна оценка на кредитния рейтинг. Загуба от
обезценка не е признавана по отношение на вземанията по договори за лизинг и по договори за предоставени
кредити, поради високата събираемост на вземанията и тяхната пълна обезпеченост с активите, предоставени
по договорите за финансов лизинг.
Обезпеченията, държани като гаранция, представляват земеделски земи, предмет на лизинговите
договори. Балансовата стойност на обезпечените вземания към 31.12.2021 г. е в размер на 48 831 хил. лв.
Анализ на ликвидния риск
Ликвидният риск представлява рискът Дружеството да не може да погаси своите задължения.
Дружеството посреща нуждите си от ликвидни средства, като внимателно следи плащанията по
погасителните планове на дългосрочните финансови задължения, както и входящите и изходящи парични
потоци, възникващи в хода на оперативната дейност. Нуждите от ликвидни средства се следят за различни
времеви периоди – ежедневно и ежеседмично, както и на базата на 30-дневни прогнози. Нуждите от ликвидни
средства в дългосрочен план – за периоди от 180 и 360 дни, се определят месечно. Нуждите от парични
средства се сравняват със заемите на разположение, за да бъдат установени излишъци или дефицити. Този
анализ определя дали заемите на разположение ще са достатъчни, за да покрият нуждите на Дружеството за
периода.
Дружеството държи пари в брой, за да посреща ликвидните си нужди за периоди до 30 дни. Средства
за дългосрочните ликвидни нужди при необходимост се осигуряват чрез заеми в съответния размер.
Страница 10 от 26
Към 31.12.2021 г. падежите на договорните задължения на Дружеството (съдържащи лихвени
плащания, където е приложимо) са обобщени, както следва:
Текущи
До 6 месеца Между 6 и
12 месеца
Нетекущи
От 1 до 5
години
‘000 лв.
31 декември 2021 г.
Над 5
години
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
Банкови заеми
Търговски и други задължения
Задължения по облигационен
401
598
33
2 564
-
2 091
6 762
117
-
-
-
-
заем
Общо
1 032
4 655
6 762
117
Текущи
Нетекущи
31 декември 2020 г.
До 6 месеца Между 6 и
12 месеца
От 1 до 5
години
‘000 лв.
Над 5
години
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
Банкови заеми
Търговски и други задължения
Задължения по облигационен
449
409
66
4 495
-
2 124
7 307
-
2 123
701
-
-
заем
Общо
924
6 619
9 430
701
Стойностите, оповестени
в
този анализ на падежите на задълженията, представляват
недисконтираните парични потоци по договорите, които могат да се различават от балансовите стойности на
задълженията към отчетната дата.
7. Коментар и анализ на финансовите отчети и друга съществена информация относно
финансовото състояние и резултатите от дейността на Дружеството
Към 31.12.2021 г. общата сума на активите на Дружеството възлизат на 54 474 хил. лв., в т. ч.:
вземания по финансов лизинг – 31 573 хил. лв.; вземания по кредити 17 258 хил. лв.; други вземания – 8 хил.
лв.; стоки – 294 хил. лв.; финансови активи – 1 558 хил. лв.; отсрочени данъчни активи – 1 хил. лв.; пари и
парични еквиваленти – 3 782 хил. лв.
Собственият капитал на Дружеството е в размер на 42 374 хил. лв., в това число основен капитал
36 630 хил. лв.
Реализираните приходи от „ЕЛАНА Агрокредит“ АД са в размер на 7 549 хил. лв. Общите разходи
за дейността възлизат на 4 523 хил. лв., от които 438 хил. лв. са разходи за лихви. За 2021 г. Дружеството
реализира печалба след данъци в размер на 2 723 хил. лв.
През 2021 г. „ЕЛАНА Агрокредит“ АД не е имало проблеми със своята платежоспособност и не е
имало ликвидни затруднения. Задълженията на Дружеството са погасявани в срок.
Страница 11 от 26
7.1. Ефекти от световната пандемия от коронавирус Covid-19
В началото на 2020 г. поради разпространението на нов коронавирус (Covid-19) в световен мащаб се
появиха затруднения в бизнеса и икономическата дейност на редица предприятия и цели икономически
отрасли. На 11.03.2020 г. Световната здравна организация обяви и наличието на пандемия от коронавирус
(Covid-19). На 13.03.2020 г. Народното събрание взе решение за обявяване на извънредно положение за
период от един месец, което впоследствие бе удължено с още един месец и прерастна в удължавана
периодично извънредна епидемична обстановка до 31.03.2022 г.
С оглед на това, че през цялата 2021 г. Дружеството работеше в пандемична среда и доколкото голяма
част от клиентите на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД (и лизингополучатели и продавачи на земеделски земи)
попадат в най-рисковите възрастови групи на обществото, то тази пандемична обстановка и наложените
мерки, оказаха негативен ефект върху инвестиционната дейност на Дружеството през годината.
Ефекти от пандемията през 2021 върху дейността на Дружеството
Като реално последствие за дейността на Дружеството можем да отбележим невъзможността да се
състои нито един „Ден на инвеститора“, така както са заложени в корпоративния календар за 2021 г.
Доколкото голяма част от клиентите на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД (и лизингополучатели и продавачи
на земеделски земи) попадат в най-рисковите възрастови групи на обществото, то тази пандемична
обстановка и наложените мерки, оказаха негативен ефект върху инвестиционната дейност на Дружеството
през годината.
Във финансовия отчет на Дружеството към 31.12.2021 г. няма активи и пасиви, чиято оценка да е
повлияна/засегната от кризата, породена от Covid-19. Също така ръководството не идентифицира значителни
рискове, които могат да доведат до съществена корекция на балансовите суми на активите и пасивите в
рамките на следващата финансова година или в бизнес модела и планове на Дружеството.
8. Информация съгласно Приложение № 2 от Наредба № 2 от 09.11.2021 г. за първоначално и
последващо разкриване на информация при публично предлагане на ценни книжа и допускане на
ценни книжа до търговия на регулиран пазар
8.1. Информация, дадена в стойностно и количествено изражение относно основните категории
стоки, продукти и/или предоставени услуги, с посочване на техния дял в приходите от продажби на
емитента, съответно лицето по § 1д от Допълнителните разпоредби на ЗППЦК, като цяло и промените,
настъпили през отчетната финансова година
Изменение в
хил. лв.
спрямо 2020 г.
2021 г. в
хил. лв.
Изменение в %
спрямо 2020 г.
Относителен
дял
Видове приходи
Приходи от лихви по договори за
финансов лизинг
3 087
-316
-9.28%
40.99%
Приходи от лихви по
1 272
2 583
116
-3 080
-64
10.00%
-54.38%
-9.78%
16.89%
34.29%
7.83%
предоставени кредити
Приходи от продажба на стоки
590
Приходи от такси и други
Общо
7 532
-3 344
100.00%
Страница 12 от 26
8.2. Информация относно приходите, разпределени по отделни категории дейности, вътрешни
и външни пазари, както и информация за източниците за снабдяване с материали, необходими за
производството на стоки или предоставянето на услуги с отразяване степента на зависимост по
отношение на всеки отделен продавач или купувач/потребител, като в случай че относителния дял на
някой от тях надхвърли 10 на сто от разходите или приходите от продажби, се предоставя информация
за всяко лице поотделно за неговия дял в продажбите или покупките и връзките му с емитента,
съответно с лицето по § 1д от Допълнителните разпоредби на ЗППЦК
Приходите реализирани от Дружеството са изцяло 100 % на вътрешния пазар. Приходите по
категории са представени в т. 8.1 по-горе. Що се отнася до разходите, то поради естеството на организация
на бизнес модела на Дружеството, основната част от разходите му (извън тези заплащане на лихви по банкови
заеми) се формира от заплащането на възнаграждение на „Агромениджмънт“ ООД. За 2021 г. общият размер
на начисленото възнаграждение на „Агромениджмънт“ ООД за обслужване на дейността на „ЕЛАНА
Агрокредит“ АД възлиза на 1 163 хил. лв. (вкл. ДДС имайки предвид, че „ЕЛАНА Агрокредит“ АД няма
право на приспадане на данъчен кредит).
8.3. Информация за съществени сделки
През 2021 г. Дружеството не е сключвало съществени сделки.
8.4. Информация относно сделките, сключени между емитента, съответно лицето по § 1д от
Допълнителните разпоредби на ЗППЦК и свързани лица, през отчетния период, предложения за
сключване на такива сделки, както и сделки, които са извън обичайната му дейност или съществено
се отклоняват от пазарните условия, по които емитентът, съответно лицето по § 1д от Допълнителните
разпоредби на ЗППЦК или негово дъщерно дружество е страна с посочване на стойността на сделките,
характера на свързаността и всяка информация, необходима за оценка за въздействието върху
финансовото състояние на емитента, съответно лицето по § 1д от Допълнителните разпоредби на
ЗППЦК
Към момента Дружеството не е сключвало сделки за финансиране на недвижими имоти или
предоставяне на кредити за оборотни средства с участието на свързани лица, както и не е получило
предложения за сключване на такива сделки.
Ключовият управленски персонал на Дружеството включва членовете на Съвета на директорите и
прокуриста. Възнагражденията на ключовия управленски персонал включват следните разходи:
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Краткосрочни възнаграждения
Заплати, включително бонуси
Общо възнаграждение
(94)
(88)
(94)
(88)
През 2021 г. и 2020 г. членове на ключовия управленски персонал не са получавали заеми.
8.5. Информация за събития и показатели с необичаен за емитента, съответно лицето по § 1д от
Допълнителните разпоредби на ЗППЦК характер, имащи съществено влияние върху дейността му и
реализираните от него приходи или извършени разходи, както и извършване на оценка на влиянието
им върху резултата през текущата година
Страница 13 от 26
На Дружеството не са известни събития и показатели с необичаен за него характер, имащи
съществено влияние върху дейността му и реализираните от него приходи или извършени разходи.
8.6. Информация за сделки, водени извънбалансово – характер и бизнес дял, посочване
финансовото въздействие на сделките върху дейността, ако рискът и ползите от тези сделки са
съществени за емитента, съответно лицето по § 1д от Допълнителните разпоредби на ЗППЦК, и ако
разкриването на тази информация е съществено за оценката на финансовото състояние на емитента,
съответно лицето по § 1д от Допълнителните разпоредби на ЗППЦК
Няма такива.
8.7. Информация за дялови участия на емитента, съответно лицето по §1д от Допълнителните
разпоредби на ЗППЦК, за основните му инвестиции в страната и в чужбина (в ценни книжа,
финансови инструменти, нематериални активи и недвижими имоти), както и инвестициите в дялови
ценни книжа извън неговата група от предприятия по смисъла на Закона за счетоводството и
източниците/начините на финансиране
За отчетния период Дружеството няма дялови участия в други дружества, нито инвестиции в страната
и чужбина, извън обичайната му дейност по финансиране покупката на недвижими имоти – земеделска земя,
предмет на предварително сключени договори за финансов лизинг. Дружеството е инвестирало в дялове на
договорни фондове на стойност 1 558 хил. лв. Стойността на наличните към 31.12.2021 г. земи, придобити
от прекратяване на лизингови договори, е в размер на 294 хил. лв. Не са налице и инвестиции в дялови ценни
книжа.
8.8. Информация относно сключените от емитента, съответно лицето по § 1д от Допълнителните
разпоредби на ЗППЦК, от неговото дъщерно дружество, в качеството им на заемополучатели, договори
за заем с посочване на условията по тях, включително на крайните срокове за изплащане, както и
информация за предоставени гаранции и поемане на задължения
През 2021 г. Дружеството е заемополучател по Договор за заем с Европейска банка за възстановяване
и развитие (ЕБВР) от 17.04.2014 г., анексиран на 18.09.2016 г. (Транш „А“, „Б“, „С1“ и „С2“) и Договори за
кредит за финансиране на инвестиции с „Банка ДСК“ ЕАД ( преди вливането от 01.05.2020 г. – „Експресбанк“
АД) от 18.04.2016 г. и 02.09.2019 г., а също така е издало и корпоративна емисия облигации, както следва:
Договор с Европейска банка за възстановяване и развитие (ЕБВР) от 17.04.2014 г.
В изпълнение на предварително обявените инвестиционни планове на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД на
17.04.2014 г. преговорите за финансиране на дейността му чрез заемен капитал бяха финализирани успешно,
като беше подписан Договор за заем с „Европейска банка за възстановяване и развитие“, като първоначално
са отпуснати 2 транша („А“ и „В“) всеки от тях на стойност от по 2.5 млн. евро.
„ЕЛАНА Агрокредит“ АД напълно е усвоило и инвестирало и двата транша („А“ и „B“), а през 2017
г. и 2018 г. същите са изплатени изцяло с пари генерирани от дейността на Дружеството.
На 18.09.2016 г. „ЕЛАНА Агрокредит“ АД сключи Анекс към Договор за заем от 17.04.2014 г. с
Европейска Банка за Възстановяване Развитие (ЕБВР), по силата на който на Дружеството беше отпуснато
допълнително финансиране в размер на 5 000 000 евро (пет милиона евро) (Транш „C1“ и „С2“) при следните
условия:
5 000 000 евро;
Общ размер на Транш С
Разделен на траншове „С1“ и „С2“, както следва:
Страница 14 от 26
2 500 000 евро;
С1
С2
2 500 000 евро;
8 години
Срок
Tримесечен EURIBOR плюс 2.75 %
Лихвен процент
30 тримесечни вноски с падежи: 15.01, 15.04, 15.07 и 15.10 до окончателното
погасяване на заема, като плащанията по главницата са както следва:
Начин на погасяване на
заема
-
-
На 15.01, 15.04, 15.07 – по 1.0 %;
На 15.10 – по 9.8 %.
Залог на вземания по Договори за финансов лизинг на земеделска земя, за
което „ЕЛАНА Агрокредит“ АД е сключило с ЕБВР и Анекс към Договор за
особен залог на вземания от 17.04.2014 г.
Обезпечения
Към края на 2021 г. Дружеството е усвоило и инвестирало напълно и двата транша „С1“ и „С2“, като
салдото на непогасената главница по заема е в размер на 1 996 хил. евро.
Договори за кредит за финансиране на инвестиции с „Банка ДСК“ ЕАД (предишно наименование
„Експресбанк“ АД) от 18.04.2016 г. и от 02.09.2019 г.
Основни параметри на Договора за кредит за финансиране на инвестиции с „Банка ДСК“ ЕАД
от 18.04.2016 г. са:
10 000 000 лв.
Размер на кредита
-
до 31.12.2017 г.
Срок за усвояване на кредита
Срок за погасяване на кредита
-
срок за връщане на главница (погасителен план) – за
усвоената сума от кредита до 31.08.2016 г. – погасителни
вноски, платими на тримесечие в месеците януари, април, юли
и
октомври, за съответната година, като последната
погасителна вноска се дължи не по-късно от 30.04.2024 г.
срок за връщане на главница (погасителен план) - за
-
усвоената сума от кредита до 31.08.2017 г. – погасителни
вноски, платими на тримесечие в месеците януари, април, юли
и
октомври, за съответната година, като последната
погасителна вноска се дължи не по-късно от 30.04.2024 г.
номинална лихва в размер на референтния лихвен
-
Лихвен процент
процент на банката (РЛП), увеличен с надбавка от 2.75 % (две
цяло и седемдесет и пет стотни процентни пункта) на година
-
тримесечно на 30-то число на м. 01, 04, 07 и 10
Начин на погасяване на кредита
Залог на вземания по съществуващи и бъдещи договори за
финансов лизинг на земеделска земя и свързаните с тях
договори за кредити на оборотни средства, залог на настоящи и
бъдещи вземания за положителното салдо по банкова сметка,
открита от Залогодателя при Банката, за което на 18.04.2016 г.
е сключен Договор за особен залог на вземания
Обезпечение
Към 31.12.2021 г. задължението на Дружеството по предоставения кредит е изцяло погасено вследствие на
извършеното предварително плащане на 01.11.2021 г.
Страница 15 от 26
На 02.09.2019 г. „ЕЛАНА Агрокредит“ АД сключи Договорът за кредит за финансиране на
инвестиции с „Банка ДСК“ ЕАД със следните параметри:
До 15 000 000 лв., както следва:
1. Част от кредита в размер до 15 млн. лв. – за финансиране на
инвестиционни разходи за разширяване на лизинговия портфейл на
Дружеството:
Размер на кредита
2. Част от кредита в размер до 5 млн. лв. – револвиращ оборотен кредит.
Във всеки един момент размерът на усвоената главница по двете части от
кредита не трябва да надвишава 15 000 000 лв.
-
24 месеца от подписване на договора.
Срок за усвояване на
кредита
* На 29.10.2021 г. срокът за усвояване на револвиращия кредит беше
променен до 31.08.2022 г.
1. Дългосрочна част – 8 години от датата на договора;
2. Револвиращ кредит – 24 месеца от датата на подписване на договора.
Срок за погасяване на
кредита
*Съгласно анекс от 29.10.2021г., срокът на погасяване на револвиращия
кредит е променен на 30.09.2027г.
1. Дългосрочна част – в размер на *РЛП (референтен лихвен процент на
банката) + 2, 25 % или фиксиран лихвен процент в размер на 2.79 %;
2. Револвиращ кредит – в размер на РЛП + 2,2 % годишно.
Лихвен процент
*Съгласно анекс от 29.10.2021г. лихвените проценти по договора са
коригирани както следва:
1. Дългосрочна част – в размер на РЛП (референтен лихвен процент на
банката) + 2,25 % (две цяло двадесет и пет на сто) ;
2. Револвиращ кредит – в размер на РЛП (референтен лихвен процент на
банката) + 1.80 % (едно цяло и осем десети процента) годишно.
Към датата на сключване на договора, през 2021 г. и към 31.12.2020 г., РЛП
е 0%;
1. Дългосрочна част – главницата се погасява на 4 вноски, като през
януари, април и юли са в размер на 1 %, а през октомври са в размер
на 9.5 %, респ. 13.66 % в зависимост периода на усвояване на кредита;
2. Револвиращ кредит – 24 месеца от датата на подписване на Договора.
Начин на погасяване на
кредита
*Съгласно анекс от 29.10.2021г. погасяването на револвиращата кредитна
линия става на 5 равни годишни погасителни вноски, дължими всяка
година през м. октомври, считано от 30.10.2022г. и последна изравнителна
вноска, дължима на 30.09.2027г.
Ежемесечно на 30-то число на месеца.
Начин на плащане на
лихва
За обезпечаване на вземанията на Банката за главници, лихви, разноски и
неустойки е учреден първи по ред залог по ЗОЗ със сключен Договор за
залог на вземания от 02.09.2019 г. върху индивидуализирани, редовни
вземания (изключват се такива с просрочие над 30 дни) по всички
лизингови договори, финансирани със средства по договора или със
собствени средства, така че общата стойност на заложените вземания във
всеки един момент следва да бъде минимум 130 % спрямо усвоената сума
по кредита.
Обезпечение
Страница 16 от 26
Към края на отчетния период Дружеството е усвоило 4 000 хил. лв. от Дългосрочната част на заема и
2 494 хил. лв. от Револвиращия кредит. Към 31.12.2021 г. задължението на Дружеството по главниците по
Дългосрочната част на заема е 2 976 хил. лева и 2 494 хил. лева от Револвиращия кредит.
Първа по ред облигационна емисия ISIN BG2100014179, издадена на 15.07.2017 г.
На свое заседание от 17.07.2017 г. Съветът на директорите на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД обяви
сключването на облигационен заем от първа по ред емисия корпоративни облигации при следните условия:
5 260 000 евро, разпределени в 5 260 облигации с номинал 1 000 евро.
15.10.2018 г.; 15.10.2019 г.; 15.10.2020 г.; 15.10.2021 г. и 15.10.2022 г.;
Фиксиран 3.20 % на годишна база;
Размер на емисията
Дати на падежа на
главницата
Лихвен процент
На 6 месеца, с изключение на първото купонно плащане дължимо след
изтичане на три месеца от датата на сключване на емисията;
Дати на падежите на лихвените плащания – 15.10.2017 г.; 15.04.2018 г.;
15.10.2018 г.; 15.04.2019 г.; 15.10.2019 г; 15.04.2020 г.; 15.10.2020 г.;
15.04.2021 г.; 15.10.2021 г.; 15.04.2022 г.; 15.10.2022 г. В случай че някоя от
датите е почивен или неработен ден, лихвените плащания ще се извършват на
първия следващ работен ден.
Периодичност на
лихвените плащания
Първи по ред особен залог върху съвкупности от свои настоящи и бъдещи
парични вземания от трети лица – лизингополучатели по договори за
финансов лизинг за покупка на земеделска земя и договори за кредит за
оборотни средства, с обща стойност на главницата по заложените вземания –
не по-малко от 120 % от стойността на вземанията по остатъчната главница
по облигационния заем във всеки един момент от срока на действие на
договора за учредяване на особен залог
Обезпечение
На 04.08.2017 г. беше проведено заседание на Общото събрание на облигационерите. На общото
събрание беше взето решение, с което въз основа на преценка на цената и другите условия по представената
от „ТИ БИ АЙ Банк“ ЕАД оферта и проекто-договор, същата беше избрана да изпълнява функциите на банка-
довереник, представител на облигационерите.
На 20.09.2017 г. между „ЕЛАНА Агрокредит“ АД и „ТИ БИ АЙ Банк“ ЕАД в изпълнение на Договор
за изпълнение на функцията „Довереник на облигационерите“ от 04.08.2017 г. и на основание чл. 100з от
ЗППЦК беше сключен договор за учредяване на особен залог за обезпечаване вземанията на
облигационерите. По силата на договора за учредяване на особен залог „ЕЛАНА Агрокредит“ АД учреди в
полза на „ТИ БИ АЙ Банк“ ЕАД първи по ред особен залог върху съвкупности от свои настоящи и бъдещи
парични вземания от трети лица – лизингополучатели по договори за финансов лизинг за покупка на
земеделска земя и договори за кредит за оборотни средства.
На 11.10.2017 г. на свое заседание Съветът на директорите на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД взе решение
за приемане на проспект за допускане да търговия на регулиран пазар на дългови ценни книжа в размер на
5 260 броя обикновени, лихвоносни, поименни, безналични, свободно прехвърляеми, неконвертируеми,
обезпечени облигации, регистрирани при „Централен депозитар“ АД с единична номинална стойност 1 000
евро и ISIN код BG2100014179, издадени от „ЕЛАНА Агрокредит“ АД. Със свое решение № 1321-
Е/20.10.2017 г. Комисията за финансов надзор одобри цитирания проспект.
Страница 17 от 26
Дружеството регулярно и в срок извършва плащанията по облигационната емисия. Към края на 2021
г. салдото по главницата на издадената облигационна емисия възлиза на 1 052 хил. евро.
8.9. Информация за отпуснатите от емитент, съответно от лице по § 1д от Допълнителните
разпоредби на ЗППЦК, или от техни дъщерни дружества заеми, предоставяне на гаранции или поемане
на задължения общо към едно лице или негово дъщерно дружество, включително и на свързани лица
с посочване на имена или наименование и ЕИК на лицето, характера на взаимоотношенията между
емитента, съответно лицето по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, или техните дъщерни
дружества и лицето заемополучател, размер на неизплатената главница, лихвен процент, дата на
сключване на договора, краен срок на погасяване, размер на поето задължение, специфични условия,
различни от посочените в тази разпоредба, както и целта за която са отпуснати, в случай че са
сключени като целеви
Към 31.12.2021 г. Дружеството не е сключвало договори за заем в качеството си на заемодател извън
обичайната си дейност по финансиране на земеделски производители в изпълнение на договори за финансов
лизинг на земеделска земя и кредити за оборотни средства в рамките на една стопанска година, както и не е
предоставяло гаранции или да е поемало общо задължения към едно лице или негово дъщерно дружество.
8.10. Информация за използването на средствата от извършена нова емисия ценни книжа през
отчетния период
През текущата 2021 г. Дружеството не е издавало нова емисия ценни книжа, а е финансирало
дейността си изцяло със собствени средства.
8.11. Анализ на съотношението между постигнатите финансови резултати, отразени във
финансовия отчет за финансовата година и по-рано публикувани прогнози за тези резултати
Дружеството не е публикувало прогнози за финансови резултати.
8.12. Анализ и оценка на политиката относно управлението на финансовите ресурси с
посочване на възможностите за обслужване на задълженията, евентуалните заплахи и мерки, които
емитентът, съответно лицето по § 1д от Допълнителните разпоредби на ЗППЦК, е предприел или
предстои да предприеме с оглед отстраняването им
Дружеството посреща нуждите си от ликвидни средства, като внимателно следи плащанията по
погасителните планове на краткосрочните си вземания, както и входящите и изходящи парични потоци,
възникващи в хода на оперативната дейност. Нуждите от ликвидни средства се следят за различни времеви
периоди – ежедневно и ежеседмично, както и на базата на 30-дневни прогнози. Нуждите от ликвидни
средства в дългосрочен план – за периоди от 180 и 360 дни се определят месечно. „ЕЛАНА Агрокредит“ АД
не е имало проблеми със своята платежоспособност и не е имало ликвидни затруднения. Задълженията на
Дружеството са погасявани в срок.
8.13. Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения с посочване на
размера на разполагаемите средства и отразяване на възможните промени в структурата на
финансиране на тази дейност.
Дружеството разполага с достатъчно собствени ресурси за реализация на основната си дейност.
Сключеният през септември 2019 г. заем с „Банка ДСК“ ЕАД на стойност до 15 000 000 лв. на практика
гарантира инвестиционната дейност на Дружеството и през следващата година.
8.14. Информация за настъпили промени през отчетния период в основните принципи за
управление на емитента, съответно лицето по § 1д от Допълнителните разпоредби на ЗППЦК и на
неговата група предприятия по смисъла на Закона за счетоводството
През отчетния период не са настъпили съществени промени в основните принципи на управление на
Дружеството.
Страница 18 от 26
8.15. Информация за основните характеристики на прилаганите от емитента, съответно лицето
по § 1д от Допълнителните разпоредби на ЗППЦК, в процеса на изготвяне на финансовите отчети
система за вътрешен контрол и система за управление на рискове
Дружеството е разработило и прилага стриктна политика по осъществяване на вътрешен контрол
(превантивен, текущ и последващ) на всички финансови операции на Дружеството, при които има опасност
да възникне риск за дейността му. Част от политиката на Дружеството по осъществяване на вътрешен
контрол е и изборът на Одитен комитет (по-подробно в т. 11.4. от Доклада). В т. 3 от приложението към
настоящия доклад, включващо Декларация за корпоративно управление, са представени описание на
основните характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска на емитента във връзка
с процеса на финансово отчитане
8.16. Информация за промените в управителните органи през отчетната финансова година
През текущата година не са извършвани промени в управителните органи на Дружеството.
8.17. Информация за размера на възнагражденията, наградите и/или ползите на всеки от
членовете на управителните и на контролните органи за отчетната финансова година, изплатени от
емитента, който не е публично дружество, съответно лицето по § 1д от Допълнителните разпоредби на
ЗППЦК, и негови дъщерни дружества, независимо от това, дали са били включени в разходите на
емитента, който не е публично дружество, съответно лицето по § 1д от Допълнителните разпоредби на
ЗППЦК, или произтичат от разпределение на печалбата, включително:
а) получени суми и непарични възнаграждения;
б) условни или разсрочени възнаграждения, възникнали през годината, дори и ако
възнаграждението се дължи към по-късен момент;
в) сума, дължима от емитента, който не е публично дружество, съответно лицето по § 1д от
Допълнителните разпоредби на ЗППЦК, или негови дъщерни дружества за изплащане на пенсии,
обезщетения при пенсиониране или други подобни обезщетения
През 2021 г. членовете на Съвета на директорите и прокуристът са получили бутни възнаграждения,
както следва:
– Гергана Венчова Костадинова (изпълнителен директор) – 39 000 лв.;
– Владимир Борисов Велев (председател на Съвета на директорите) – 15 600 лв.;
– Петър Стоянов Божков (зам. председател на Съвета на директорите) – 15 600 лв.
– Георги Стоянов Георгиев (прокурист) – 23 400 лв.
През 2021 г. членовете на Съвета на директорите и прокуристът не са получавали непарични
възнаграждения, не са налице условни или разсрочени задължения на Дружеството към тях, а също и не се
поемани задължения за изплащане на пенсии, обезщетения при пенсиониране или други подобни
обезщетения.
8.18. Информация за притежавани от членовете на управителните и на контролните органи и
прокуристите акции на емитента, включително акциите, притежавани от всеки от тях поотделно и
като процент от акциите от всеки клас, както и предоставени им от емитента опции върху негови
ценни книжа – вид и размер на ценните книжа, върху които са учредени опциите, цена на упражняване
на опциите, покупна цена, ако има такава, и срок на опциите
Към 31.12.2021 г. един от членовете на Съвета на директорите притежава акции на Дружеството и
това е – Петър Стоянов Божков, независим член на Съвета на директорите, който притежава 90 000 броя
акции.
Страница 19 от 26
От страна на Дружеството не са представяни опции на членовете на Съвета на директорите за
придобиване на негови ценни книжа.
8.19. Информация за известните на Дружеството договорености (включително и след
приключване на финансовата година), в резултат на които в бъдещ период могат да настъпят промени
в притежавания относителен дял акции или облигации от настоящи акционери или облигационери
На Дружеството не са известни договорености, в резултат на които в бъдещ период могат да настъпят
промени в притежавания от настоящи акционери или облигационери относителен дял акции или облигации.
8.20. Информация за висящи съдебни, административни или арбитражни производства,
касаещи задължения или вземания на емитента, съответно лицето по § 1д от Допълнителните
разпоредби на ЗППЦК, в размер най-малко 10 на сто от собствения му капитал; ако общата стойност
на задълженията или вземанията на емитента, съответно лицето по § 1д от Допълнителните
разпоредби на ЗППЦК, по всички образувани производства надхвърля 10 на сто от собствения му
капитал, се представя информация за всяко производство поотделно
Към 31.12.2021 г. Дружеството не е страна по висящи съдебни, административни или арбитражни
производства, касаещи задължения или вземания в размер над 10 % от собствения му капитал.
8.21. Данни за Директора за връзки с инвеститорите, включително телефон и адрес за
кореспонденция
Към края на отчетната 2021 г. длъжността Директор за връзки с инвеститорите се изпълнява от Петър
Иванов Иванов съгласно установените в ЗППЦК изисквания.
Инвеститорите могат да получат допълнителна информация за Дружеството от Директора за връзки
с инвеститорите всеки работен ден от 9:00 ч. до 17:00 ч. на следния адрес: гр. София, ул. „Лъчезар Станчев“
5, Софарма Бизнес Тауърс, кула „Б“, ет. 12, тел: + 359 (2) 44 640 91, както и чрез запитване на следния имейл
адрес: agrocredit@elana.net.
През отчетния период Директорът за връзки с инвеститорите е представил в срок всички необходими
отчети и уведомления на Дружеството до надзорните органи със съдържание и по начин, отговарящи на
изискванията на действащото българско законодателство. Извън законово определените си задължения
Директорът за връзки с инвеститорите поддържа Корпоративен календар, който съдържа информация за
предстоящите корпоративни събития, организирани от Дружеството.
Всяко тримесечие на годината Дружеството със съдействието на Директора за връзки с
инвеститорите организира „Ден на инвеститора“, където ръководството се среща със заинтересувани лица и
отговаря на въпроси, свързани с дейността на Дружеството.
8.22. Нефинансова декларация по чл. 41 от Закона за счетоводството – за финансови отчети на
индивидуална основа, съответно по чл. 51 от Закона за счетоводството – за финансови отчети на
консолидирана основа, когато е приложимо
Към 31.12.2021 г. Дружеството не надвишава критерия за среден брой служители през финансовата
година от 500 души, за да бъде задължено да изготвя нефинансова декларация по чл. 48 от Закона за
счетоводството.
9. Промени в цената на акциите на Дружеството
От 22.11.2013 г. акциите на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД се търгуват на регулиран пазар – Българска
фондова борса, отрасъл – „Финансови и застрахователни дейности“, подотрасъл – „Предоставяне на
Страница 20 от 26
финансови услуги, без застраховане и допълнително пенсионно осигуряване“. От 22.06.2015 г. Българска
фондова борса допусна за търговия и новата емисия акции от увеличението на капитала на Дружеството,
приключило през месец май.
В началото на 2021 г. една акция се е търгувала за 1.05 лв., а в края на периода – 1.10 лв., като през
годината е разпределен и дивидент на стойност от 0.0708045774 лв. на една акция в обръщение. През 2021 г.
са изтъргувани общо 3 340 721 броя акции, представляващи 9,12 % от капитала на Дружеството.
40 000 000
35 000 000
30 000 000
25 000 000
20 000 000
Общ брой акции
36629925
15 000 000
10 000 000
5 000 000
0
Изтъргувани акции
3293239
Общ брой акции
Изтъргувани акции
През 2021 г. Дружеството не е изкупило акции, като към 31.12.2021 г. притежаваните от него
собствени акции са 199 386 броя.
11. Информация съгласно Приложение № 3 от Наредба № 2 от 09.11.2021 г. за първоначално и
последващо разкриване на информация при публично предлагане на ценни книжа и допускане на
ценни книжа до търговия на регулиран пазар
11.1. Информация относно ценните книжа, които не са допуснати до търговия на регулиран
пазар в Република България или друга държава членка
Към 31.12.2021 г. Дружеството няма ценни книжа, които не са допуснати до търговия на регулиран
пазар в Република България или друга държава членка.
11.2. Информация относно прякото и непрякото притежаване на 5 на сто или повече от правата
на глас в общото събрание на Дружеството, включително данни за акционерите, размера на дяловото
им участие и начина, по който се притежават акциите
Към 31.12.2021
Лице/начин на притежаване
Брой акции
%
2 960 784
3 861 261
8.08 %
1.
2.
ДИМИТЪР ТОДОРОВ СУЛЕВ
10.54 %
ПОК АЛИАНЦ БЪЛГАРИЯ (непряко)
Страница 21 от 26
2.1.
2.2.
2.3.
3.
ДПФ АЛИАНЦ БЪЛГАРИЯ
ЗУПФ АЛИАНЦ БЪЛГАРИЯ
ЗППФ АЛИАНЦ БЪЛГАРИЯ
ПОК ДОВЕРИЕ АД (непряко)
1 035 122
2 443 509
382 630
2.83 %
6.67 %
1.04 %
10.74 %
3 931 853
3.1.
3.2.
3.3.
ДПФ ДОВЕРИЕ
УПФ ДОВЕРИЕ
ППФ ДОВЕРИЕ
740 000
2 430 453
761 400
2.02 %
6.64 %
2.08 %
ПЕНСИОННООСИГУРИТЕЛНА КОМПАНИЯ
3 170 846
8.63 %
4.
ОББ ЕАД (непряко)
4.1.
4.2.
4.3.
УПФ ОББ
ДПФ ОББ
2 486 830
435 231
6.79 %
1.19 %
0.68 %
ППФ ОББ
248 785
2 123 019
ХОРАЙЗЪН ПЛАТИНУМ ПОРТФОЛИО
(след преобразуване и последващо вливане на ДФ на ОББ)
5.80 %
5.
11.3. Данни за акционерите със специални контролни права и описание на тези права
Към края на отчетния период няма акционери със специални контролни права.
11.4. Споразумения между акционерите, които са известни на Дружеството и които могат да
доведат до ограничения в прехвърлянето на акции или правото на глас
На Дружеството не са известни споразумения между акционерите, които могат да доведат до
ограничения в прехвърлянето на акции или правото на глас.
11.5. Съществени договори на Дружеството, които пораждат действие, изменят се или се
прекратяват поради промяна в контрола на Дружеството при осъществяване на задължително
търгово предлагане, и последиците от тях, освен в случаите, когато разкриването на тази информация
може да причини сериозни вреди на Дружеството. Изключението по предходното изречение не се
прилага в случаите, когато Дружеството е длъжно да разкрие информацията по силата на закона
Дружеството не е сключвало договори, които пораждат действие, изменят се или се прекратяват
поради промяна в контрола на Дружеството при осъществяване на задължително търгово предлагане.
12. Действия във връзка с изпълнение на законовите изисквания и с оглед защитата на
интересите на инвеститорите
12.1. Разкриване на информация
Изпълнени са всички задължения на Дружеството за разкриване на точна, вярна, навременна и пълна
информация, изискуема съгласно действащото законодателство, пред Комисията за финансов надзор,
„Българската фондова борса“ АД, „Централен депозитар“ АД, Българска народна банка и обществеността,
сред които, но не само: уведомления за разкриване на вътрешна информация, покана и материали за свикване
на редовно годишно Общо събрание на акционерите и протокол от него, тримесечни финансови отчети и т.н.
„ЕЛАНА Агрокредит“ АД разкрива вътрешна информация по чл. 7 от Регламент (ЕС) № 596/2014 на
Европейския парламент и на Съвета на Европа към Комисията за финансов надзор, „Българска фондова
борса“ АД и обществеността чрез системите e-Register и Extri.bg. Публикуваната вътрешна информация
може да бъде намерена на интернет страниците на Комисия за финансов надзор (www.fsc.bg), на „Българска
фондова борса“ АД и на избраната медия за разкриване на информация до обществеността
(www.x3news.com) и на сайта на Дружеството (https://agrocredit.elana.net/bg/).
Страница 22 от 26
12.2. Информация по чл. 100н, ал. 7 от ЗППЦК относно Декларацията за корпоративно
управление
Поради настъпили законодателни промени през 2016 г. предприятията от обществен интерес по § 1,
т. 22, букви „а“ от Допълнителните разпоредби на Закона за счетоводството (каквото се явява Дружеството)
включват в своя доклад за дейността декларация за корпоративно управление със съдържание съгласно чл.
100н, ал. 8 от ЗППЦК, която е представена като отделно приложение към настоящия Доклад за дейността,
публикувани заедно с този доклад за дейността.
„ЕЛАНА Агрокредит“ АД спазва по целесъобразност принципите на Националния кодекс за
корпоративно управление (НКKУ), създаден през 2007 г. и утвърден от Националната комисия по
корпоративно управление, последващо изменен през февруари 2012 г., април 2016 г. и юли 2021 г. и извършва
дейността си в съответствие с разпоредбите му. Спазването на НККУ се отчита на принципа „спазвай или
обяснявай“, който означава, че препоръките на кодекса се спазват и когато има отклонение от тях или
неспазване, ръководството обяснява причините за това.
През 2021 г. „ЕЛАНА Агрокредит“ АД е спазвало по целесъобразност принципите на НККУ и ще
продължи и за в бъдеще да извършва дейността си в съответствие с разпоредбите му.
12.3. Одитор на Дружеството
На редовното годишно Общото събрание на акционерите, проведено на 20.05.2021 г., за одитор на
Дружеството за 2021 година бе преизбрано одиторското дружество „РСМ БГ“ ООД, регистрирано под №
173.
12.4. Одитен комитет
Основните функции на Одитния комитет включват:
– наблюдение на процесите по финансовото отчитане в предприятието;
– наблюдение на ефективността на системите за вътрешен контрол;
– наблюдение на ефективността на системата за управление на рисковете;
– наблюдение на независимия финансов одит в предприятието;
– извършване на преглед на независимостта на регистрирания одитор на предприятието в
съответствие с изискванията на закона.
На проведеното на 28.05.2019 г. редовно годишно Общо събрание на акционерите на Дружеството
беше избран Одитен комитет в състав: Виргиния Николаева Димитрова, Теодора Николаева Овчарова и Ива
Симеонова Александрова. Мандатът на Одитния комитет е до провеждане на редовно годишно Общо
събрание на акционерите през 2022 г.
Действията, които влизат в компетенциите на комитета са още една гаранция за защита правата на
акционерите на Дружеството. Одитният комитет играе важна роля за минимизирането на финансовия и
оперативния риск, както и риска от неспазване на законодателството, като в същото време повишава
качеството на процеса по финансово отчитане, съгласно изискванията на Закона за независимия финансов
одит.
12.5. Директор за връзки с инвеститорите
В изпълнение на задълженията си по чл. 116г от ЗППЦК „ЕЛАНА Агрокредит“ АД е назначило по
трудов договор Директор за връзки с инвеститорите, който да осъществява връзката между ръководните
органи на Дружеството и неговите инвеститори. За повече информация – виж т. 8.21 по-горе.
Страница 23 от 26
12.6. Информация съгласно чл. 187д от Търговския закон
През отчетната 2021 г. Дружеството не е придобило или продавало собствени акции.
Към 31.12.2021 г. Дружеството притежава 199 386 бр. акции при средна цена на изкупуване от 1.034
лв. на акция, представляващи 0.54 % от капитала. Номиналната стойност на всяка една акция е 1 лв., а общата
номиналната стойност на придобитите акции през годината възлиза на 199 386 лв.
12.7. Информация съгласно чл. 247 от Търговския закон
На основание чл. 247 от ТЗ членовете на Съвета на директорите декларират и предоставят следната
информация.
12.7.1. Възнаграждения, получени общо през годината от членовете на Съвета на директорите
на Дружеството (чл. 247, ал. 2, т. 1 ТЗ)
Общият размер на получените от членовете на Съвета на директорите и прокуриста брутни
възнаграждения през отчетния период възлиза на 93 600 лв.
12.7.2. Придобити, притежавани и прехвърлени от членовете на Съвета на директорите през
годината акции и облигации на Дружеството (чл. 247, ал. 2, т. 2 ТЗ)
Таблицата по-долу показва придобитите, притежавани и прехвърлени акции от членовете на Съвета
на директорите на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД към 31.12.2021 г.:
Член на Съвета на
директорите
Брой и номинална стойност на
Основание за
придобиване
% от капитала,
притежаваните акции към
която
31.12.2021
представляват
Гергана Костадинова
Петър Божков
0
няма
покупко-продажба
няма
0
90 000 броя по 1 лв. всяка
0,25 %
0
Владимир Велев
0
12.7.3. Права на членовете на Съвета на директорите да придобиват акции и облигации на
Дружеството (чл. 247, ал. 2, т. 3 от ТЗ)
За отчетния период членовете на Съвета на директорите не са имали специални права да придобиват
акции и облигации на Дружеството.
12.7.4. Участие на членовете на Съвета на директорите в търговски дружества като
неограничено отговорни съдружници, притежаването на повече от 25 на сто от капитала на друго
дружество, както и участието им в управлението на други дружества или кооперации като прокуристи,
управители или членове на съвети към 31.12.2021 г. (чл. 247, ал. 2, т. 4 от ТЗ)
Гергана Венчова Костадинова (изпълнителен директор и член на Съвета на директорите)
– не участва в търговски дружества като неограничено отговорен съдружник;
– не притежава повече от 25 на сто от капитала на дружества;
– участва в управлението на други дружества към 31.12.2021 г., както следва:
1. „ЕЛАНА Енерджи Мениджмънт“ АД, ЕИК 200802454, със седалище и адрес на управление: гр.
София, ул. „Кузман Шапкарев“ № 4, като член на Съвета на директорите;
Страница 24 от 26
2. „ЕЛАНА Холдинг“ АД, ЕИК 121837774, със седалище и адрес на управление: гр. София, ул. „Кузман
Шапкарев“ № 4, като изпълнителен директор и член на Съвета на директорите.
Владимир Борисов Велев (председател на Съвета на директорите)
– не участва в търговски дружества като неограничено отговорен съдружник;
– не притежава повече от 25 на сто от капитала на дружества;
– не участва в управлението на други дружества или кооперации, като прокурист, управител или член на
съвети към 31.12.2021 г.
Петър Стоянов Божков (заместник-председател на Съвета на директорите)
– не участва в търговски дружества като неограничено отговорен съдружник;
– притежава повече от 25 на сто от капитала на дружества, както следва:
1. „КунстКауза“ ЕООД, ЕИК 206264966, със седалище и адрес на управление: гр. София, р-н Средец,
ул. „Хан Крум“ № 3а, ет. 5, като едноличен собственик на капитала.
2. „Камено“ ЕООД, ЕИК 205869332, със седалище и адрес на управление: обл. Благоевград, общ. Разлог,
с. Баня, ул. „Втора“ № 72, вх. А, като едноличен собственик на капитала.
– участва в управлението на други дружества или кооперации, като прокурист, управител или член на
съвети към 31.12.2021 г., както следва:
1. „Дюни“ АД, ЕИК 812117300, със седалище и адрес на управление: гр. Созопол, Ваканционно селище
Дюни, като член на Съвета на директорите до 21.10.2021 г.
2. „Камено“ ЕООД, ЕИК 205869332, със седалище и адрес на управление: обл. Благоевград, общ. Разлог,
с. Баня, ул. „Втора“ № 72, вх. А, като управител на дружеството.
Георги Стоянов Георгиев (прокурист)
– не участва в търговски дружества като неограничено отговорен съдружник;
– притежава повече от 25 на сто от капитала на дружества, както следва:
1. „Агромениджмънт“ ООД, ЕИК 202456719, със седалище и адрес на управление: гр. София, ул.
„Кузман Шапкарев“ 4, като съдружник;
– участва в управлението на други дружества или кооперации, като прокурист, управител или член на
съвети към 31.12.2021 г., както следва:
1. „Агроленд 2009“ ООД, ЕИК 103612217, със седалище и адрес на управление: гр. София, бул.
„България“ № 49, ет. 6, като управител на дружеството;
2. „Агромениджмънт“ ООД, ЕИК 202456719, със седалище и адрес на управление: гр. София, ул.
„Кузман Шапкарев“ 4, като управител на дружеството;
3. „ЕЛАНА Енерджи мениджмънт“ АД, ЕИК 200802454, със седалище и адрес на управление: гр.
София, ул. „Кузман Шапкарев“ 4, като изпълнителен директор и член на Съвета на директорите;
4. „ЕЛАНА Холдинг“ АД, ЕИК 121837774, със седалище и адрес на управление: гр. София, ул. „Кузман
Шапкарев“ 4, като член на Съвета на директорите;
Страница 25 от 26
5. „КК Инвест“ АД, ЕИК 175457761, със седалище и адрес на управление: гр. София, ул. „Кузман
Шапкарев“ 4, като член на Съвета на директорите.
12.7.5. Договори по чл. 240б от Търговския закон сключени през годината (чл. 247, ал. 2, т. 5 от
ТЗ)
Членовете на Съвета на директорите декларират, че през годината не са били сключвани договори
по чл. 240б от Търговския закон.
13. Важни събития, настъпили между 31.12.2021 г. и годишното счетоводно приключване
На 24 февруари 2022 г. Руската Федерация започна военна инвазия в Украйна. В резултат на тези
действия на Русия бяха наложени редица различни икономически и финансови санкции от Европейския съюз
и други страни. Очакванията са в средносрочен и дългосрочен план те да имат всеобхватен негативен ефект
и върху световната икономика и различни сфери на обществения живот. Ситуацията е много динамична и
непредсказуема и потенциално всеобхватна, поради което на този етап на практика Ръководството на
Дружеството не е в състояние да направи надеждна прогноза за потенциалното количествено въздействие на
военната криза.
Не са възникнали коригиращи събития или други значителни некоригиращи събития между датата
на финансовия отчет и датата на одобрението му за публикуване.
14. Научно-изследователска и развойна дейност
Дружеството не развива научно-изследователска и развойна дейност.
15. Перспективи за развитието на Дружеството през 2022 г.
„ЕЛАНА Агрокредит“ АД планира да използва в максимален размер възможностите, които има за
ползване на заемно финансиране в зависимост от темпа на развитие на бизнеса при максимално добри
условия с оглед на постигане на оптимална доходност за своите акционери. Отделно от това, при негативно
развитие на бизнеса и/или съществен спад на акциите на Дружеството, Съветът на директорите планира да
продължи и с обратното изкупуване на акции, в рамките на упълномощаването си от Общото събрание на
акционерите, проведено на 30.09.2020 г.
Настоящият годишен доклад за дейността на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД за 2021 г. е приет от
Съвета на директорите на 14.03.2022 г.
Digitally signed by
Georgi
Georgi Stoyanov
Georgiev
Stoyanov
Georgiev
14.03.2022 г.
гр. София
Прокурист на
Date: 2022.03.14
12:35:41 +02'00'
„ЕЛАНА Агрокредит“ АД: ________________________________
Георги Георгиев
Страница 26 от 26
Годишен доклад за дейността
Доклад на независимия одитор
Годишен финансов отчет
ЕЛАНА Агрокредит АД
31 декември 2021 г.
.
2
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен доклад за дейността
31 декември 2021 г.
Съдържание
Страница
Годишен доклад за дейността
Отчет за финансовото състояние
Отчет за печалбата или загубата и другия
всеобхватен доход
-
1
3
Отчет за промените в собствения капитал
Отчет за паричните потоци
4
5
6
Пояснения към финансовия отчет
1
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
Отчет за финансовото състояние
Пояснение
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Нетекущи активи
Нетекущи вземания по лизингови договори
Отсрочени данъчни активи
Нетекущи активи
5
7
25 688
1
25 689
29 095
1
29 096
Текущи активи
Текущи вземания по лизингови договори
Вземания по кредити
Стоки
5
8
9
5 885
17 258
294
7 430
15 148
334
Финансови активи по справедлива стойност
Други вземания
Пари и парични еквиваленти
10
11
12
1 558
8
3 782
1 541
227
5 355
Текущи активи
28 785
30 035
Общо активи
54 474
59 131
Digitally signed by
Gergana
Digitally signed by
Georgi Stoyanov
Georgiev
Date: 2022.03.14
12:36:40 +02'00'
Gergana Venchova
Kostadinova
Georgi
Stoyanov
Georgiev
Venchova
Kostadinova Date: 2022.03.14
Изготвил: _________1_2:_31_:33_+_02'_00_' _
Прокурист:_________________
(Георги Георгиев)
(Гергана Костадинова)
Дата: 14 март 2022 г.
Съгласно одиторски доклад:
Digitally signed by
Tania
Tania Vassileva
Kotocheva
Vassileva
Kotocheva
Digitally signed by
Vladislav Roumenov
Mihaylov
Date: 2022.03.23
Date: 2022.03.23
12:53:04 +02'00'
Vladislav
Roumenov
Mihaylov
Владислав Михайлов
Управител
д-р Таня Коточева
Регистриран одитор, отговорен за одита,
регистрационен номер 739
13:37:28 +02'00'
РСМ БГ ООД
Одиторско дружество,
регистрационен номер 173
Поясненията от страници 6 до 47 са неразделна част от финансовия отчет.
2
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
Отчет за финансовото състояние
(продължение)
Пояснение
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Собствен капитал
Акционерен капитал
Обратно изкупени акции
Премиен резерв
Законови резерви
Финансов резултат
Общо собствен капитал
13.1
13.1
13.3
13.2
36 630
(206)
1 939
1 288
2 723
42 374
36 630
(206)
1 939
1 002
2 866
42 231
Пасиви
Нетекущи
Получени заеми
Задължения по облигационен заем
Нетекущи пасиви
14.1
14.2
6 593
-
6 593
7 543
2 057
9 600
Текущи
Получени заеми
14.1
14.2
15
16
17
2 750
2 071
41
591
39
4 683
2 083
60
404
58
Задължения по облигационен заем
Данъчни задължения
Търговски задължения
Получени аванси по лизингови договори
Задължения към персонала и осигурителни
институции
18.2
19
8
7
7
5
Други задължения
Текущи пасиви
5 507
7 300
Общо пасиви
12 100
16 900
59 131
Общо собствен капитал и пасиви
54 474
Digitally signed by
Gergana
Digitally signed by
Georgi Stoyanov
Georgiev
Date: 2022.03.14
12:37:10 +02'00'
Georgi
Stoyanov
Georgiev
Gergana Venchova
Kostadinova
Venchova
Date: 2022.03.14
12:32:06 +02'00'
Kostadinova
Изготвил: _________________
Прокурист:_________________
(Георги Георгиев)
(Гергана Костадинова)
Дата: 14 март 2022 г.
Съгласно одиторски доклад:
Digitally signed by Tania
Vassileva Kotocheva
Date: 2022.03.23 12:55:23
+02'00'
Tania Vassileva
Kotocheva
Digitally signed by
Vladislav
Roumenov
Mihaylov
Date: 2022.03.23
13:38:05 +02'00'
Vladislav
Roumeno
v Mihaylov
Владислав Михайлов
Управител
д-р Таня Коточева
Регистриран одитор, отговорен за одита,
РСМ БГ ООД
регистрационен номер 739
Одиторско дружество,
регистрационен номер 173
Поясненията от страници 6 до 47 са неразделна част от финансовия отчет.
3
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
Отчет за печалбата или загубата и другия
всеобхватен доход
Пояснение
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Приходи от лихви
Приходи от такси и други приходи
21
22
4 359
3 173
4 559
6 317
Разходи за материали
Разходи за външни услуги
Разходи за възнаграждение на
обслужващо дружество
Разходи за персонала
Други разходи
23
24
(2)
(326)
(4)
(301)
25
18.1
26
(1 163)
(108)
(4)
(1 194)
(100)
(7)
Балансова стойност на продадени стоки
Финансови разходи
Финансови приходи
(2 475)
(445)
17
(5 568)
(526)
9
27
27
Печалба преди данъци
3 026
3 185
Разходи за данъци, нетно
Печалба за годината
Общо всеобхватен доход за годината
28
(303)
2 723
2 723
(319)
2 866
2 866
лв.
лв.
Доход на акция
29.1
0,075
0,078
Digitally signed by
Gergana
Digitally signed by
Georgi Stoyanov
Georgiev
Georgi
Stoyanov
Gergana Venchova
Kostadinova
Venchova
Date: 2022.03.14
Kostadinova Date: 2022.03.14
Georgiev 12:37:46 +02'00'
Изготвил: _________1_2:_32_:36_+_02_'00_' _
Прокурист:_________________
(Георги Георгиев)
(Гергана Костадинова)
Дата: 14 март 2022 г.
Съгласно одиторски доклад:
Digitally signed by
Tania Vassileva
Kotocheva
Date: 2022.03.23
Tania
Vassileva
Kotocheva
Digitally signed by
Vladislav
Roumenov
Mihaylov
Date: 2022.03.23
13:38:38 +02'00'
Vladislav
Roumeno
v Mihaylov
12:56:43 +02'00'
Владислав Михайлов
Управител
д-р Таня Коточева
Регистриран одитор, отговорен за одита,
РСМ БГ ООД
регистрационен номер 739
Одиторско дружество,
регистрационен номер 173
Поясненията от страници 6 до 47 са неразделна част от финансовия отчет.
4
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
Отчет за промените в собствения капитал
Всички суми са
представени в ‘000 лв.
Акционерен
капитал
Обратно Законови
Премиен Неразпреде
Общо
собствен
капитал
изкупени
собствени
акции
резерви
резерв
лена
печалба
Салдо към 1 януари 2021 г.
Дивиденти
Сделки със собствениците
36 630
(206)
1 002
1 939
2 866
(2 580)
(2 580)
42 231
(2 580)
(2 580)
-
-
-
-
-
-
-
-
Печалба за годината
Общо всеобхватен доход
Формиране на фонд
Резервен
-
-
-
-
-
-
-
-
2 723
2 723
2 723
2 723
-
-
286
-
(286)
-
Салдо към
31 декември 2021 г.
36 630
(206)
1 288
1 939
2 723
42 374
Всички суми са
представени в ‘000 лв.
Акционерен
капитал
Обратно Законови
Премиен
резерв
Неразпреде
лена
Общо
собствен
капитал
изкупени
собствени
акции
резерви
печалба
Салдо към 1 януари 2020 г.
Обратно изкупени собствени
акции
Дивиденти
Сделки със собствениците
36 630
-
725
1 939
2 771
42 065
-
-
-
(206)
-
(206)
-
-
-
-
-
-
(2 494)
(2 494)
(206)
(2 494)
(2 700)
Печалба за годината
Общо всеобхватен доход
Формиране на фонд
Резервен
-
-
-
-
-
-
-
-
2 866
2 866
2 866
2 866
-
-
277
-
(277)
-
Салдо към
31 декември 2020 г.
36 630
(206)
1 002
1 939
2 866
42 231
Digitally signed
by Georgi
Stoyanov
Georgiev
Date: 2022.03.14
Georgi
Stoyanov
Georgiev
Digitally signed by
Gergana Venchova
Kostadinova
Date: 2022.03.14
12:32:56 +02'00'
Gergana
Venchova
Kostadinova
Изготвил: _________________
Прокурист:_________1_2:_38_:14_+0_2'_00'__
(Гергана Костадинова)
(Георги Георгиев)
Дата: 14 март 2022 г.
Съгласно одиторски доклад:
Tania
Vassileva
Kotocheva
Digitally signed by Tania
Vassileva Kotocheva
Date: 2022.03.23
12:58:17 +02'00'
Digitally signed
Vladislav by Vladislav
Roumenov
Mihaylov
Владислав Михайлов
Управител
д-р Таня Коточева
Roumenov
Mihaylov
Date: 2022.03.23
13:40:45 +02'00'
Регистриран одитор, отговорен за одита,
регистрационен номер 739
РСМ БГ ООД
Одиторско дружество,
регистрационен номер 173
Поясненията от страници 6 до 47 са неразделна част от финансовия отчет.
5
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
Отчет за паричните потоци
Поясне-
ние
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Оперативна дейност
Постъпления от клиенти
Плащания към доставчици
Плащания по предоставени кредити
Постъпления от предоставени кредити
Постъпления от лихви и комисионни по лизингови
договори
11 171
(7 076)
(2 657)
1 952
13 014
(10 534)
(2 595)
1 550
3 039
2 989
Постъпления от лихви и комисионни по
предоставени кредити
183
(97)
(333)
(2 580)
2
143
(90)
(314)
(2 494)
(2)
Плащания към персонал и осигурителни институции
Парични потоци за данъци (нетно)
Парични потоци, свързани с дивиденти
Други парични потоци от основна дейност (нетно)
Паричен поток от оперативна дейност
Инвестиционна дейност
3 604
1 667
Паричен поток от инвестиционна дейност
Финансова дейност
-
-
Плащания по обратно изкупуване на акции
Авансово платени суми за придобиване на
собствени акции
Получени заеми
Плащания по получени заеми
Платени лихви и такси
-
(206)
219
-
(4 935)
(461)
(5 177)
(219)
5 494
(4 109)
(524)
436
Паричен поток от финансова дейност
Нетна промяна в пари и парични еквиваленти
Пари и парични еквиваленти в началото на годината
Пари и парични еквиваленти в края на годината
(1 573)
5 355
2 103
3 252
12
3 782
5 355
Digitally signed by
Gergana Venchova
Kostadinova
Date: 2022.03.14
Gergana
Venchova
Kostadinova
Digitally signed by
Georgi Stoyanov
Georgiev
Date: 2022.03.14
12:38:45 +02'00'
Georgi
Stoyanov
Georgiev
12:33:14 +02'00'
Изготвил: _________________
(Гергана Костадинова)
Дата: 14 март 2022 г.
Прокурист:_________________
(Георги Георгиев)
Съгласно одиторски доклад:
Digitally signed by Tania
Vassileva Kotocheva
Date: 2022.03.23 13:04:49
+02'00'
Tania Vassileva
Kotocheva
Digitally signed by
Vladislav
Roumenov
Mihaylov
Date: 2022.03.23
13:41:14 +02'00'
Vladislav
Roumenov
Mihaylov
Владислав Михайлов
Управител
д-р Таня Коточева
Регистриран одитор, отговорен за одита,
РСМ БГ ООД
регистрационен номер 739
Одиторско дружество,
регистрационен номер 173
Поясненията от страници 6 до 47 са неразделна част от финансовия отчет.
6
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
Пояснения към финансовия отчет
1.
Предмет на дейност
„ЕЛАНА Агрокредит“АД (Дружеството) е с предмет на дейност: предоставяне на кредити
със средства, които не са набрани чрез публично привличане на влогове или други
възстановими средства и на собствен риск, финансов лизинг, както и всяка друга
подобна дейност незабранена със закон.
“ЕЛАНА АГРОКРЕДИТ” АД финансира единствено покупката на земеделски земи в
изпълнение на предварително сключени договори за финансов лизинг. Дружеството
предоставя и краткосрочни кредити, но само на лизингополучатели по вече сключени
договори за лизинг и то при условие, че същите са обезпечени с недвижимите имоти,
които са придобити по лизинговите договори.
Дружеството е регистрирано като финансова институция в Регистъра на БНБ по чл.3,
ал.1 от Закона за кредитните институции. Дружеството е вписано под номер BGR 00299
със Заповед БНБ - 22-2677/03.12.2012 г. и пререгистрирано със Заповед № БНБ-
48504/18.05.2015 г. на Подуправителя на БНБ ръководещ управление „Банков надзор“.
Дружеството е със седалище и адрес на управление в Република България, град София,
ул. „Кузман Шапкарев” №4.
Адресът за кореспонденция на дружеството е гр. София 1756, ул. „Лъчезар Станчев” №
5, Софарма Бизнес Тауърс, кула Б, ет.12.
Към 31 декември 2021 г. „ЕЛАНА Агрокредит“ АД е с капитал 36 629 925 лева,
разпределен в 36 629 925 акции с номинал 1 лев всяка. Към края на отчетния период
Дружеството е изкупило обратно 199 386 бр. свои акции.
Акциите на „ЕЛАНА Агрокредит” АД са регистрирани на БФБ, отрасъл – „Финансови и
застрахователни дейности“, подотрасъл – „Предоставяне на финансови услуги, без
застраховане и допълнително пенсионно осигуряване“. ISIN код на емисията:
BG1100040101.
Дружеството има едностепенна система на управление. Към 31 декември 2021 г.
Съветът на директорите на Дружеството е тричленен, в състав, както следва: Гергана
Венчова Костадинова – Изпълнителен директор, Петър Стоянов Божков - член,
Владимир Борисов Велев – Председател.
С Решение на Съвета на директорите на „Елана Агрокредит“ АД от 16.05.2016 г. за
Прокурист на Дружеството е назначен Георги Стоянов Георгиев.
В дружеството е създаден Одитен комитет, в състав: Виргиния Николаева Димитрова,
Теодора Николаева Овчарова и Ива Симеонова Александрова. Мандатът му е изтича
през 2022 г.
Към 31 декември 2021 г. Дружеството се представлява от Изпълнителния директор
Гергана Костадинова и Прокуриста Георги Стоянов Георгиев, по отделно.
Към 31 декември 2021 г. в “ЕЛАНА Агрокредит” АД има назначен един служител.
7
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
2.
Основа за изготвяне на финансовия отчет
Финансовият отчет на Дружеството е съставен в съответствие с Международните
стандарти за финансово отчитане (МСФО), разработени и публикувани от Съвета по
международни счетоводни стандарти (СМСС) и приети от Европейския съюз (МСФО,
приети от ЕС). По смисъла на параграф 1, точка 8 от Допълнителните разпоредби на
Закона за счетоводството, приложим в България, терминът „МСФО, приети от ЕС“
представляват Международните счетоводни стандарти (МСС), приети в съответствие с
Регламент (ЕО) 1606/2002 на Европейския парламент и на Съвета.
Финансовият отчет е изготвен в български лева, което е функционалната валута на
Дружеството. Всички суми са представени в хиляди лева (хил. лв.) (включително
сравнителната информация за 2020 г.), освен ако не е посочено друго.
Ръководството носи отговорност за съставянето и достоверното представяне на
информацията в настоящия финансов отчет.
Финансовият отчет е съставен при спазване на принципа на действащо предприятие и
като са взети предвид възможните ефекти от продължаващото въздействие на
пандемията от коронавирус Covid-19.
Ефектите от пандемията от коронавирус Covid-19 върху дейността на Дружеството са
оповестени в пояснение 4.19. Вероятно е да има и бъдещи въздействия върху дейността
на Дружеството, и по-конкретно върху инвестиционната му дейност.
Дори и към датата на съставяне на финансовия отчет са в сила забрани за пътуване,
карантинни мерки и ограничения. Бизнесът трябва да се справя с предизвикателства,
свързани с намалени приходи и нарушени вериги за доставки. Докато някои държави
започнаха да облекчават ограниченията, отпускането на мерките става постепенно в
България при несигурност за удължаване на мерките за неопределени бъдещи периоди.
Пандемията доведе до значителна волатилност на финансовите и стоковите пазари в
България и в световен мащаб. Различни правителства, включително България обявиха
мерки за предоставяне както на финансова, така и на нефинансова помощ за
засегнатите сектори и засегнатите бизнес организации.
В тези условия ръководството на Дружеството направи анализ и преценка на
способността на Дружеството да продължи своята дейност като действащо предприятие
на база на наличната информация за предвидимото бъдеще и ръководството очаква, че
Дружеството има достатъчно финансови ресурси, за да продължи оперативната си
дейност в близко бъдеще и продължава да прилага принципа за действащо предприятие
при изготвянето на финансовия отчет.
3.
Промени в счетоводната политика
3.1.
Нови стандарти, влезли в сила от 1 януари 2021 г.
Дружеството е приело следните нови стандарти, изменения и разяснения към МСФО,
издадени от Съвета по международни счетоводни стандарти и одобрени от ЕС, които
са уместни и в сила за финансовите отчети на Групата за годишния период, започващ
на 1 януари 2021 г., но нямат значително влияние върху финансовите резултати или
позиции на Групата:
Дружеството е приело следните нови стандарти, изменения и разяснения към МСФО,
издадени от Съвета по международни счетоводни стандарти и одобрени от ЕС, които
8
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
са уместни и в сила за финансовите отчети на Групата за годишния период, започващ
на 1 януари 2021 г., но нямат значително влияние върху финансовите резултати или
позиции на Групата:
-
МСФО 4 Застрахователни договори – отлагане на МСФО 9 в сила от 1 януари
2021 г., приет от ЕС
-
МСФО 9, МСС 39, МСФО 7, МСФО 4 и МСФО 16 Реформа на референтния лихвен
процент – Фаза 2 в сила от 1 януари 2021 г., приета от ЕС - Измененията включват
елементи, които засягат финансовото отчитане след реформата на референтния
лихвен процент, включително замяната му с алтернативни референтни лихвени
проценти. Публикуваните изменения разглеждат въпроси, които могат да
засегнат финансовото отчитане, когато съществуващия референтен лихвен
процент действително бъде заменен;
- МСФО 16 Лизинг: Намаление на наемите, свързани с Covid-19 след 30 юни
2021 г., в сила от 1 април 2021 г., приет от ЕС.
3.2.
Стандарти, изменения и разяснения, които все още не са влезли в сила и не
се прилагат от по-ранна дата от Дружеството
Към датата на одобрение на тези финансови отчети са издадени някои нови стандарти,
изменения и разяснения на съществуващите стандарти, но не са влезли в сила или не
са приети от ЕС за финансовата година, започваща на 1 януари 2021 г., и не са били
приложени по-рано от дружеството. Не се очаква те да имат съществено влияние върху
финансовите отчети на Дружеството. Ръководството очаква всички стандарти и
изменения да бъдат приети в счетоводната политика на Дружеството през първия
период, започващ след датата на влизането им в сила. По-долу е даден списък с
промените в стандартите:
-
Изменения в МСФО 3 Бизнес Комбинации, МСС 16 Имоти, машини и съоръжения,
МСС 37 Провизии, условни задължения и условни активи в сила от 1 януари 2022
г., приети от ЕС;
-
-
Годишни подобрения 2018-2020 г. в сила от 1 януари 2022 г., приети от ЕС;
Изменения в МСФО 17 Застрахователни договори в сила от 1 януари 2013 г.,
приет от ЕС;
-
-
-
-
-
Изменения в МСС 1 Представяне на финансовите отчети: Класификация на
пасивите като текущи и нетекущи, в сила от 1 януари 2023 г., все още не е приет
от ЕС;
Изменения на МСС 1 Представяне на финансовите отчети, МСФО Изявления за
приложение 2: Оповестяване на счетоводни политики, в сила от 1 януари 2023 г.,
все още не са приети от ЕС;
Изменения
в
МСС
8
Счетоводна политика, промени
в
счетоводните
приблизителни оценки и грешки: Определение на счетоводни приблизителни
оценки, в сила от 1 януари 2023 г., все още не са приети от ЕС;
Изменения в МСС 12 Данъци върху дохода: Отсрочените данъци свързани с
активи и пасиви произтичащи от единични транзакции в сила от 1 януари 2023 г.
все още не са приети от ЕС;
Изменения в МСФО 17 Застрахователни договори: Първоначално прилагане на
МСФО 17 и МСФО 9 – Сравнителна информация в сила от 1 януари 2023 г., все
още не са приети от ЕС;
-
-
Изменения в МСФО 14 „Отсрочени сметки при регулирани цени” в сила от 1
януари 2016 г., все още не са приети от ЕС.
9
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
4.
Счетоводна политика
Общи положения
4.1.
Най-значимите cчетоводни политики, прилагани при изготвянето на този финанcов
отчет, cа предcтавени по-долу.
Финанcовият отчет е изготвен при cпазване на принципите за оценяване на вcички
видове активи, паcиви, приходи и разходи, cъглаcно МCФО. Базите за оценка са
оповестени подробно по-нататък в счетоводната политика към финансовия отчет.
4.2.
Представяне на финансовия отчет
Финанcовият отчет е предcтавен в cъответcтвие c МCC 1 „Предcтавяне на финанcови
отчети”. Дружеството предcтавя отчета за печалбата или загубата и другия
вcеобхватния доход в единен отчет.
В отчета за финансовото състояние се представят два сравнителни периода, когато
Дружеството
прилага
счетоводна
политика
ретроспективно,
преизчислява
ретроспективно позиции във финансовия отче или преклаcифицира позиции във
финансовия отчет и това има съществен ефект върху информацията в отчета за
финансовото състояние към началото на предходния период.
Дружеството е приело да представя два сравнителни периода във всички случаи с цел
осигуряване на последователност в представянето за всяка година.
4.3.
Сделки в чуждестранна валута
Сделките в чуждестранна валута се отчитат във функционалната валута на
Дружеството по официалния обменен курс към датата на сделката (обявения фиксинг
на Българска народна банка). Печалбите и загубите от курсови разлики, които възникват
при уреждането на тези сделки и преоценяването на паричните позиции в чуждестранна
валута към края на отчетния период, се признават в печалбата или загубата.
Непаричните позиции, оценявани по историческа цена в чуждестранна валута, се
отчитат по обменния курс към датата на сделката (не са преоценени). Непаричните
позиции, оценявани по справедлива стойност в чуждестранна валута, се отчитат по
обменния курс към датата, на която е определена справедливата стойност.
4.4.
Приходи
Основните приходи на Дружеството са от лихви по договори за финансов лизинг и лихви
по предоставени кредити, чието отчитане е в обхвата на МСФО 16 и МСФО 9.
Приходите на Дружеството, в обхвата на МСФО 15, включват приходи от услуги и други
приходи от лизингова дейност, приходи от покупко-продажба на земеделски земи
(стоки), които са предмет на предсрочно прекратени договори за лизинг поради
неизпълнение на задължението за плащане на дължимите лизингови вноски в срок.
За да определи дали и как да признае приходите, различни от приходите от лихви,
Дружеството използва следните 5 стъпки:
1. Идентифициране на договора с клиент.
2. Идентифициране на задълженията за изпълнение.
3. Определяне на цената на сделката.
4. Разпределение на цената на сделката към задълженията за изпълнение
5. Признаване на приходите, когато са удовлетворени задълженията за изпълнение.
10
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
Приходите се признават или в даден момент или с течение на времето, когато или
докато Дружеството удовлетвори задълженията за изпълнение, прехвърляйки
обещаните стоки или услуги на своите клиенти.
Дружеството признава като задължения по договор възнаграждение, получено по
отношение на неудовлетворени задължения за изпълнение и ги представя като други
задължения в отчета за финансовото състояние. По същия начин, ако Дружеството
удовлетвори задължение за изпълнение, преди да получи възнаграждението, то
признава в отчета за финансовото състояние или актив по договора, или вземане, в
зависимост от това дали се изисква нещо друго освен определено време за получаване
на възнаграждението.
В случаи на многокомпонентни сделки общата цена на сделката за даден договор се
разпределя между различните задължения за изпълнение въз основа на относителните
самостоятелни продажни цени на отделните продукти и услуги. Цената на сделката по
договора изключва всички суми, събрани от името и за сметка на трети страни.
Предоставяне на услуги
Приходите от услуги се признават, когато контролът върху ползите от предоставените
услугите е прехвърлен върху ползвателя на услугите. Приход се признава с течение на
времето на база изпълнение на отделните задължения за изпълнение или към
определен момент.
При признаване на приходите от предоставени услуга, дружеството прилага метод за
измерване на напредъка, отчитащи вложените ресурси.
Продажба на стоки
Продажбата на стоки включва продажба на земи. Приход се признава, когато
Дружеството е прехвърлило на купувача контрола върху предоставените стоки.
Приходи от лихви и дивиденти
Приходите от лихви са свързани с договори за лизинг и договори за предоставени
кредити. Те се отчитат текущо по метода на ефективната лихва, съгласно изискванията
на МСФО 9 „Финансови инструменти”.
Приходите от дивиденти се признават в момента на възникване на правото за
получаване на плащането.
4.5.
Активи и пасиви по договори с клиенти
Дружеството признава активи и/или пасиви по договор, когато една от страните по
договора е изпълнила задълженията си в зависимост от връзката между дейността на
предприятието и плащането от клиента. Дружеството представя отделно всяко
безусловно право на възнаграждение като вземане. Вземане е безусловното право на
предприятието да получи възнаграждение.
Пасиви по договор се признават в отчета за финансовото състояние, ако клиент
заплаща възнаграждение или дружеството има право на възнаграждение, което е
безусловно, преди да е прехвърлен контрола върху стоката или услугата.
Дружеството признава активи по договор, когато задълженията за изпълнение са
удовлетворени и плащането не е дължимо от страна на клиента. Актив по договор е
правото на предприятието да получи възнаграждение в замяна на стоките или услугите,
които предприятието е прехвърлило на клиент.
11
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
Последващо Дружеството оценява актив по договора в съответствие с МСФО 9
„Финансови инструменти”.
4.6.
Лизинг
4.6.1. Дружеството като лизингодател
Като лизингодател, Дружеството класифицира своите лизингови договори като
оперативен или финансов лизинг.
Финансов лизинг
Лизинговият договор се класифицира като договор за финансов лизинг, ако с него се
прехвърлят по същество всички рискове и изгоди от собствеността върху основния
актив, и като договор за оперативен лизинг, ако с него не се прехвърлят по същество
всички рискове и изгоди от собствеността върху основния актив.
При продажба на имоти при условията на финансов лизинг настоящата стойност на
плащанията по лизинга се признава като вземане по финансов лизинг, чиято сума е
равна на нетната инвестиция в лизинговия договор. За да определи размера на нетната
инвестиция в лизинговия договор, Дружеството използва лихвения процент, заложен в
договора.
Разликата между брутната и настоящата стойност на вземането по финансов лизинг се
третира като финансов приход за бъдещ период, но не се признава като пасив в отчета
за финансовото състояние.
Дружеството признава финансовия доход през срока на лизинговия договор според
модел на постоянна периодична норма на възвръщаемост от нетната си инвестиция в
лизинга.
Печалбата от продажбата на имотите при условията на финансов лизинг се признава в
печалби и загуби за съответния период (пояснение 22).
Дружеството прилага изискванията за отписване и обезценка в МСФО 9 по отношение
на нетната инвестиция в лизинговия договор.
Оперативен лизинг
Дружеството няма договори, които да са класифицирани като оперативен лизинг.
4.6.2. Дружеството като лизингополучател
За всеки договор Дружеството преценява дали даден договор е или съдържа лизинг.
Лизингът се определя като „договор или част от договор, който предоставя правото да
се използва актив (базовият актив) за определен период от време в замяна на
възнаграждение.“ За да приложи това определение, Дружеството извършва три основни
преценки:
дали договорът съдържа идентифициран актив, който или е изрично посочен в
договора, или е посочен по подразбиране в момента, когато активът бъде
предоставен за ползване
Дружеството има правото да получава по същество всички икономически ползи от
използването на актива през целия период на ползване, в рамките на определения
обхват на правото му да използва актива съгласно договора
Дружеството има право да ръководи използването на идентифицирания актив през
целия период на ползване.
12
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
Дружеството оценява дали има правото да ръководи „как и с каква цел“ ще се използва
активът през целия период на ползване.
Оценяване и признаване на лизинг от дружеството като лизингополучател
На началната дата на лизинговия договор Дружеството признава актива с право на
ползване и пасива по лизинга в отчета за финансовото състояние. Активът с право на
ползване се оценява по цена на придобиване, която се състои от размера на
първоначалната оценка на пасива по лизинга, първоначалните преки разходи,
извършени от Дружеството, оценка на разходите, които лизингополучателят ще направи
за демонтаж и преместване на основния актив в края на лизинговия договор и всякакви
лизингови плащания, направени преди датата на започване на лизинговия договор
(минус получените стимули по лизинга).
Дружеството амортизира актива с право на ползване по линейния метод от датата на
започване на лизинга до по-ранната от двете дати: края на полезния живот на актива с
право на ползване или изтичане на срока на лизинговия договор. Дружеството също така
преглежда активите с право на ползване за обезценка, когато такива индикатори
съществуват.
На началната дата на лизинговия договор Дружеството оценява пасива по лизинга по
настоящата стойност на лизинговите плащания, които не са изплатени към тази дата,
дисконтирани с лихвения процент, заложен в лизинговия договор, ако този процент може
да бъде непосредствено определен или диференциалния лихвен процент на
Дружеството.
След началната дата пасивът по лизинга се намалява с размера на извършените
плащания и се увеличава с размера на лихвата. Пасивът по лизинга се преоценява, за
да отрази преоценките или измененията на лизинговия договор или да отрази
коригираните фиксирани по същество лизингови плащания.
Когато задължението за лизинг се преоценява, съответната корекция се отразява в
актива с право на ползване или се признава в печалбата или загубата, ако балансовата
стойност на актива с право на ползване вече е намалена до нула.
Дружеството е избрало да отчита краткосрочните лизингови договори и лизинга на
активи с ниска стойност, като използва практическите облекчения, предвидени в МСФО
16. Вместо признаване на активи с право на ползване и задължения по лизингови
договори, плащанията във връзка с тях се признават като разход в печалбата или
загубата по линейния метод за срока на лизинговия договор.
Към 31.12.2021 г. Дружеството е страна по един договор за наем на офис със срок до
края на 2021 г. (пояснение 6).
Към 31.12.2021 г. и 31.12.2020 г. Дружеството няма признати активи с право на ползване
по МСФО 16.
4.7.
Оперативни разходи
Оперативните разходи се признават в печалбата или загубата при ползването на
услугите или на датата на възникването им.
Дружеството отчита два вида разходи, свързани с изпълнението на договорите за
доставка на услуги и стоки с клиенти: разходи за сключване/постигане на договора и
разходи за изпълнение на договора. Когато разходите не отговарят на условията за
разсрочване съгласно изискванията на МСФО 15, същите се признават като текущи в
13
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
момента на възникването им като например не се очаква да бъдат възстановени или
периодът на разсрочването им е до една година.
Следните оперативни разходи винаги се отразяват като текущ разход в момента на
възникването им:
-
-
-
Общи и административни разходи (освен ако не са за сметка на клиента);
Разходи, свързани с изпълнение на задължението;
Разходи, за които предприятието не може да определи, дали са свързани с
удовлетворено или неудовлетворено задължение за изпълнение.
4.7.
Разходи за лихви и разходи по заеми
Разходите за лихви се отчитат текущо по метода на ефективния лихвен процент.
Разходите по заеми основно представляват лихви по заемите на Дружеството. Всички
разходи по заеми, които директно могат да бъдат отнесени към закупуването,
строителството или производството на един отговарящ на условията актив, се
капитализират през периода, в който се очаква активът да бъде завършен и приведен в
готовност за използване или продажба. Останалите разходи по заеми следва да се
признават като разход за периода, в който са възникнали, в отчета за печалбата или
загубата и другия всеобхватен доход на ред „Финансови разходи”.
4.8.
Нематериални активи
Нематериални активи включват софтуерни лицензии. Те се отчитат по цена на
придобиване, включваща всички платени мита, невъзстановими данъци и направените
преки разходи във връзка с подготовка на актива за експлоатация, при което
капитализираните разходи се амортизират въз основа на линейния метод през оценения
срок на полезен живот на активите, тъй като се счита, че той е oграничен. При
придобиване на нематериален актив в резултат на бизнес комбинация себестойността
му е равна на справедливата стойност в деня на придобиването.
Последващото оценяване се извършва по цена на придобиване, намалена с
натрупаните амортизации и загуби от обезценка. Направените обезценки се отчитат
като разход и се признават в Отчета за всеобхватния доход за съответния период.
Последващите разходите, които възникват във връзка с нематериалните активи след
първоначалното признаване, се признават в Отчета за печалбата или загубата и другия
всеобхватен доход в периода на тяхното възникване, освен ако има вероятност те да
спомогнат на актива да генерира повече от първоначално предвидените бъдещи
икономически изгоди и когато тези разходи могат надеждно да бъдат оценени и
отнесени към актива. Ако тези две условия са изпълнени, разходите се добавят към
себестойността на актива.
Амортизацията се изчислява, като се използва линейният метод върху оценения
полезен срок на годност на отделните активи, както следва:
софтуер
други
2 години
5 години
Амортизацията е включена в “Разходи за амортизации”.
Печалбата или загубата от продажбата на нематериални активи се определя като
разлика между постъпленията от продажбата и балансовата стойност на активите и се
14
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
отразява в Отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доходна ред
„Печалба/(Загуба) от продажба на нетекущи активи”.
Избраният праг на същественост за нематериалните дълготрайни активи на
Дружеството е в размер на 700 лв.
Към 31.12.2021 г. Дружеството притежава нематериални активи (програмни продукти) с
цена на придобиване 6 хил. лв., които са напълно амортизирани.
4.9.
Машини и съоръжения
Имотите, машините, съоръженията и оборудването се оценяват първоначално по
себестойност, включваща цената на придобиване, както и всички преки разходи за
привеждането на актива в работно състояние.
Последващото оценяване се извършва въз основа на цена на придобиване, намалена с
натрупаните амортизации и загуби от обезценка. Направените обезценки се отчитат
като разход и се признават в Отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен
доход за съответния период.
Последващи разходи свързани с определен актив от имоти, машини, съоръжения и
оборудване, се прибавят към балансовата сума на актива, когато е вероятно
дружеството да има икономически ползи, надвишаващи първоначално оценената
ефективност на съществуващия актив. Всички други последващи разходи се признават
за разход за периода, в който са направени.
Имоти, машини, съоръжения и оборудване придобити при условията на финансов
лизинг, се амортизират на база на очаквания полезен срок на годност, определен
посредством сравнение с подобни активи или на база стойността на лизинговия договор,
ако неговият срок е по-кратък.
Амортизацията на имоти, машини, съоръжения и оборудване се начислява, като се
използва линейният метод върху оценения полезен живот на отделните групи активи,
както следва:
Компютри
2 години
Печалбата или загубата от продажбата на имоти, машини и съоръжения се определя
като разлика между постъпленията от продажбата и балансовата стойност на актива и
се признава в Отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход на ред
„Печалба/ (Загуба) от продажба на нетекущи активи”.
Избраният праг на същественост за имоти, машини, съоръжения и оборудване на
Дружеството е в размер на 700 лв.
Към 31.12.2021 г. Дружеството притежава дълготрайни материални активи (компютри) с
цена на придобиване 1 хил. лв., които са напълно амортизирани.
4.10. Финансови инструменти
4.10.1. Признаване и отписване
Финансовите активи и финансовите пасиви се признават, когато Дружеството стане
страна по договорните условия на финансовия инструмент.
15
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
Финансовите активи се отписват, когато договорните права върху паричните потоци от
финансовия актив изтичат или когато финансовият актив и по същество всички рискове
и изгоди се прехвърлят.
Финансовите пасиви се отписват, когато задължението, посочено в договора, е
изпълнено, е отменено или срокът му е изтекъл.
4.10.2. Класификация и първоначално оценяване на финансови активи
Първоначално финансовите активи се отчитат по справедлива стойност, коригирана с
разходите по сделката, с изключение на финансовите активи по справедлива стойност
през печалбата или загубата и търговските вземания, които не съдържат съществен
финансов компонент. Първоначалната оценка на финансовите активи по справедлива
стойност през печалбата или загубата не се коригира с разходите по сделката, които се
отчитат като текущи разходи. Първоначалната оценка на търговските вземания, които
не съдържат съществен финансов компонент представлява цената на сделката
съгласно МСФО 15.
В зависимост от начина на последващо отчитане, финансовите активи се класифицират
в една от следните категории:
дългови инструменти по амортизирана стойност;
финансови активи по справедлива стойност през печалбата или загубата;
финансови активи по справедлива стойност през друг всеобхватен доход с или
без рекласификация в печалбата или загубата в зависимост дали са дългови или
капиталови инструменти.
Класификацията на финансовите активи се определя на базата на следните две
условия:
бизнес моделът на Дружеството за управление на финансовите активи;
характеристиките на договорните парични потоци на финансовия актив.
Всички приходи и разходи, свързани с финансовите активи, които са признати в
печалбата и загубата, се включват във финансови разходи, финансови приходи или
други финансови позиции с изключение на обезценката на търговските вземания, която
се представя на ред „други разходи“ в отчета за печалбата или загубата и другия
всеобхватен доход.
4.10.3. Последващо оценяване на финансовите активи
Дългови инструменти по амортизирана стойност
Финансовите активи се оценяват по амортизирана стойност, ако активите изпълняват
следните критерии и не са определени за оценяване по справедлива стойност през
печалбата и загубата:
дружеството управлява активите в рамките на бизнес модел, чиято цел е да
държи финансовите активи и да събира техните договорни парични потоци;
съгласно договорните условия на финансовия актив на конкретни дати възникват
парични потоци, които са единствено плащания по главница и лихва върху
непогасената сума на главницата.
Тази категория включва недеривативни финансови активи като заеми и вземания с
фиксирани или определими плащания, които не се котират на активен пазар. След
първоначалното признаване те се оценяват по амортизирана стойност с използване на
метода на ефективната лихва. Дисконтиране не се извършва, когато ефектът от него е
несъществен. Дружеството класифицира в тази категория парите и паричните
еквиваленти, търговските и други вземания.
16
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
Търговски вземания
Търговските вземания са суми, дължими от клиенти за продадени стоки или услуги,
извършени в обичайния ход на стопанската дейност. Обикновено те се дължат за
уреждане в кратък срок и следователно са класифицирани като текущи. Търговските
вземания се признават първоначално в размер на безусловното възнаграждение, освен
ако съдържат значителни компоненти на финансиране. Дружеството държи търговските
вземания с цел събиране на договорните парични потоци и следователно ги оценява по
амортизирана стойност, като използва метода на ефективната лихва. Дисконтиране не
се извършва, когато ефектът от него е несъществен.
Финансови активи по справедлива стойност през печалбата или загубата
Финансови активи, за които не е приложим бизнес модел „държани за събиране на
договорните парични потоци“ или бизнес модел „държани за събиране и продажба“,
както и финансови активи, чиито договорни парични потоци не са единствено плащания
на главница и лихви, се отчитат по справедлива стойност през печалбата или загубата.
Всички деривативни финансови инструменти се отчитат в тази категория с изключение
на тези, които са определени и ефективни като хеджиращи инструменти и за които се
прилагат изискванията за отчитане на хеджирането.
Промените в справедливата стойност на активите в тази категория се отразяват в
печалбата и загубата. Справедливата стойност на финансовите активи в тази категория
се определя чрез котирани цени на активен пазар или чрез използване на техники за
оценяване, в случай че няма активен пазар.
4.10.4. Обезценка на финансовите активи
Изискванията за обезценка съгласно МСФО 9 използват информация, ориентирана към
бъдещето, за да признаят очакваните кредитни загуби – моделът за „очакваните
кредитни загуби“.
Финансовите активи на Дружеството, които попадат в обхвата за обезценка по МСФО 9
включват вземания по договори за финансов лизинг, вземания по договори за заеми,
както и търговски вземания, признати и оценявани съгласно МСФО 15.
Признаването на кредитни загуби не зависи от настъпването на събитие с кредитна
загуба. Вместо това Дружеството разглежда по-широк спектър от информация при
оценката на кредитния риск и оценяването на очакваните кредитни загуби, включително
минали събития, текущи условия, разумни и поддържащи прогнози, въздействието на
пандемията на коронавирус (COVID-19) които влияят върху очакваната събираемост на
бъдещите парични потоци на инструмента.
При прилагането на тази подход, насочен към бъдещето, се прави разграничение между:
финансови инструменти, чието кредитното качество не се е влошило значително
спрямо момента на първоначалното признаване или имат нисък кредитен риск
(Фаза 1) и
финансови инструменти, чието кредитното качество се е влошило значително
спрямо момента на първоначалното признаване или на които кредитния риск не
е нисък (Фаза 2)
„Фаза 3“ обхваща финансови активи, които имат обективни доказателства за
обезценка към отчетната дата. Нито един от финансовите активи на Дружеството
не попада в тази категория.
12-месечни очаквани кредитни загуби се признават за първата категория, докато
очакваните загуби за целия срок на финансовите инструменти се признават за втората
17
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
категория. Очакваните кредитни загуби се определят като разликата между всички
договорни парични потоци, които се дължат на Дружеството и паричните потоци, които
тя действително очаква да получи („паричен недостиг“). Тази разлика е дисконтирана по
първоначалния ефективен лихвен процент (или с коригирания спрямо кредита
ефективен лихвен процент).
Изчисляването на очакваните кредитни загуби се определя на базата на вероятностно
претеглената приблизителна оценка на кредитните загуби през очаквания срок на
финансовите инструменти.
При калкулациите се взима предвид и справедливата стойност на обезпеченията по
вземанията. Очакваните парични потоци включват паричните потоци от продажбата на
държаното обезпечение, които представляват неразделна част от условията на
договора.
Дружеството използва опростен подход при отчитането на търговските и други
вземания, както и на активите по договор и признава загуба от обезценка като очаквани
кредитни загуби за целия срок. Те представляват очакваният недостиг в договорните
парични потоци, като се има предвид възможността за неизпълнение във всеки момент
от срока на финансовия инструмент. Дружеството използва своя натрупан опит, външни
показатели и информация в дългосрочен план, както и въздействието на пандемията на
коронавирус (COVID-19), за да изчисли очакваните кредитни загуби
Дружеството анализира вземанията от продажба на лизинг и вземания по кредити
индивидуално като взема под внимание справедливата стойност на обезпечението по
договора, намалено със сумите, които биха били върнати на клиента при евентуално
прекратяване на договора. На база на съществените счетоводни преценки към 31
декември 2021 г., представени в пояснение 4.18.2, Дружеството не отчита очаквани
кредитни загуби по отношение на вземанията от продажба на лизинг и кредити.
4.10.5. Класификация и оценяване на финансовите пасиви
Финансовите пасиви на Дружеството включват получени заеми, задължения по
облигационни заеми, търговски и други финансови задължения.
Финансовите пасиви се оценяват първоначално по справедлива стойност и, където е
приложимо, се коригират по отношение на разходите по сделката, освен ако
Дружеството не е определило даден финансов пасив като оценяван по справедлива
стойност през печалбата и загубата.
Финансовите пасиви се оценяват последващо по амортизирана стойност, използвайки
метода на ефективната лихва, с изключение на деривативи и финансови пасиви, които
са определени за оценяване по справедлива стойност през печалбата или загубата (с
изключение на деривативни финансови инструменти, които са определени и ефективни
като хеджиращ инструмент).
4.11. Пари и парични еквиваленти
Дружеството отчита като пари и парични еквиваленти наличните пари в брой и
паричните средства по банкови сметки.
4.12. Материални запаси
Материалните запаси обхващат закупените и предназначени за отдаване чрез
финансов лизинг земеделски земи, както и земите, придобити в резултат на
прекратяване на лизингови договори, които се държат за последваща директна
продажба или за продажба по финансов лизинг.
18
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
Материалните запаси се оценяват по по-ниската стойност от себестойността (цената им
на придобиване) и нетната им реализируема стойност.
Себестойността на закупените земи представлява сумата от всички разходи по
закупуването. Разходите за закупуване съставляват сборът от покупната цена
комисионни на брокери и други разходи, които могат директно да се препишат на
придобиването на материалните запаси. Търговските отстъпки и рабати се приспадат
при определяне на покупната стойност. Финансовите разходи не се включват в
стойността на материалните запаси.
Цената на придобиване на земите, придобити като обезпечение по предсрочно
прекратени лизингови договори и свързаните с тях договори за кредити, е равна на
стойността на непогасените падежирали вземания от съответния лизингополучател към
датата на прекратяване на договора.
Към края на всеки отчетен период Дружеството извършва нова оценка на нетната
реализируема стойност на материалните запаси. Сумата на всяка обезценка на
материалните запаси до нетната им реализуема стойност се признава като разход за
периода на обезценката.
Нетната реализуема стойност представлява очакваната продажна цена на
материалните запаси, намалена с очакваните разходи по продажбата. В случай че
материалните запаси са били вече обезценени до нетната им реализуема стойност и в
последващ отчетен период се окаже, че условията довели до обезценката не са вече
налице, то се възприема новата им нетна реализуема стойност. Сумата на
възстановяването може да бъде само до размера на балансовата стойност на
материалните запаси преди обезценката. Сумата на обратно възстановяване на
стойността на материалните запаси се отчита като намаление на разходите за
материали за периода, в който възниква възстановяването.
Разходите на материални запаси се определя чрез използването на конкретна
идентификация на себестойността на всеки от тях, а именно, че конкретни разходи се
свързват с определени позиции материални запаси.
При продажба на материалните запаси тяхната балансова стойност се признава като
разход в периода, в който е признат съответният приход и се представя в отчета за
печалбата или загубата и другия всеобхватен доход в статия „Балансова стойност на
продадени стоки“.
4.13. Данъци върху печалбата
Разходите за данъци, признати в Отчета за печалбата или загубата и другия
всеобхватен доход, включват сумата на отсрочените данъци и текущите разходи за
данъци, които не са признати директно в собствения капитал.
Текущите данъчни активи и/или пасиви представляват тези задължения или вземания
от бюджета, които се отнасят за текущия период и които не са платени към датата на
отчета. Текущият разход за данък е изчислен в съответствие с приложимата данъчна
ставка и данъчни правила за облагане на дохода за периода, за който се отнася, на база
на преобразувания финансов резултат за данъчни цели, който се различава от
счетоводната печалба или загуба във финансовите отчети.
Отсрочените данъци се изчисляват по пасивния метод за всички временни разлики
между балансовата стойност на активите и пасивите и тяхната съответна данъчна
основа.
19
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
Размерът на отсрочените данъчни активи и пасиви се изчислява без дисконтиране, като
се прилагат данъчни ставки, които се очаква да бъдат валидни през периода на тяхната
реализация, и които са влезнали в сила или са известни към датата на отчета.
Отсрочените данъчни пасиви се признават в пълен размер.
Отсрочените данъчни активи се признават само до степента, до която съществува
вероятност те да бъдат усвоени чрез бъдещи данъчни доходи.
4.14. Собствен капитал, резерви и плащания на дивиденти
Акционерният капитал на Дружеството отразява номиналната стойност на емитираните
акции.
Премийният резерв включва премии, получени при първоначалното емитиране на
собствен капитал. Всички разходи по сделки, свързани с емитиране на акции, са
приспаднати от внесения капитал, нетно от данъчни облекчения.
Законовите резерви са формирани с съответствие с изискванията на Търговския закон
при отчисляване на 10% от печалбата след данъчно облагане.
Неразпределената печалба/Непокрита загуба включва текущия финансов резултат,
посочен в Отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход, както и
натрупаните печалби и непокрити загуби от минали години.
Всички транзакции със собствениците на Дружеството са представени отделно в отчета
за промените в собствения капитал.
Обратно изкупените собствени акции са представени в отчета за финансово състояние
по себестойност (цена на придобиване) като с тяхната стойност е намален собственият
капитал на дружеството. Печалбите или загубите от продажбата на обратно изкупени
собствени акции се отчитат за сметка на неразпределената печалба и се представят
директно в собствения капитал на дружеството към компонента “премиен резерв“.
4.15. Пенсионни и краткосрочни възнаграждения на служителите
Краткосрочните възнаграждения на персонала включват текущи трудови
възнаграждения, които следва да се уредят до 12 месеца след края на периода, в който
персоналът е положил труд и се признават като разход в отчета за печалбата или
загубата и другия всеобхватен доход и като текущо задължение (след приспадане на
всички платени вече суми и полагащи се удръжки).
Дружеството отчита краткосрочни задължения по компенсируеми отпуски, възникнали
поради неизползван платен годишен отпуск в случаите, в които се очаква той да бъдат
ползван в рамките на 12 месеца след датата на отчетния период, през който наетите
лица са положили труда, свързан с тези отпуски. Краткосрочните задължения към
персонала включват надници, заплати и социални осигуровки.
4.16. Провизии, условни пасиви и условни активи
Провизиите се признават, когато има вероятност сегашни задължения в резултат от
минало събитие да доведат до изходящ поток на ресурси от Дружеството и може да
бъде направена надеждна оценка на сумата на задължението. Възможно е срочността
20
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
или сумата на изходящия паричен поток да е несигурна. Сегашно задължение се
поражда от наличието на правно или конструктивно задължение вследствие на минали
събития, например гаранции, правни спорове или обременяващи договори. Провизиите
за преструктуриране се признават само ако е разработен и приложен подробен
формален план за преструктуриране или ръководството е обявило основните моменти
на плана за преструктуриране пред тези, които биха били засегнали. Провизии за
бъдещи загуби от дейността не се признават.
Сумата, която се признава като провизия, се изчислява на база най-надеждната оценка
на разходите, необходими за уреждане на сегашно задължение към края на отчетния
период, като се вземат в предвид рисковете и несигурността, свързани със сегашното
задължение. Когато съществуват редица подобни задължения, вероятната
необходимост от изходящ поток за погасяване на задължението се определя, като се
отчете групата на задълженията като цяло. Провизиите се дисконтират, когато ефектът
от времевите разлики в стойността на парите е значителен.
Дружеството не признава провизии, условни активи и условни пасиви.
4.17. Значими преценки на ръководството при прилагане на счетоводната
политика
Значимите преценки на ръководството при прилагането на счетоводните политики на
Дружеството, които оказват най-съществено влияние върху финансовите отчети, са
описани по-долу.
4.17.1. Договори за финансов лизинг
Дружеството класифицира всички договори за лизинг на земеделска земя, по които е
лизингодател, като финансов лизинг. Договорите влизат в сила след заплащане на
встъпителна вноска. Земите се предоставят за ползване на лизингополучателите при
сключване на договора, а прехвърлянето на юридическото право на собственост се
извършва в края на срока на лизинговия договор или на по-ранна дата, ако
лизингополучателят е заплатил оставащите суми по договора и желае по-рано да
упражни опцията за закупуване на имота. При предсрочно прекратяване на договора от
страна на лизингополучателя, той губи всички вноски направени към момента на
прекратяване. Ръководството счита, че при подобни договори Дружеството е
прехвърлило всички съществени рискове и изгоди от собствеността върху тези имоти и
поради това, договорите се третират като финансови лизинги.
Съществените счетоводни политики за отчитане на договорите за финансов лизинг са
представени в пояснение 4.6.1.
4.17.2. Отсрочени данъчни активи
Оценката на вероятността за бъдещи облагаеми доходи за усвояването на отсрочени
данъчни активи се базира на последната одобрена бюджетна прогноза, коригирана
относно значими необлагаеми приходи и разходи и специфични ограничения за
пренасяне на неизползвани данъчни загуби или кредити. Данъчните норми в различните
юрисдикции, в които Дружеството извършва дейност, също се вземат предвид. Ако
надеждна прогноза за облагаем доход предполага вероятното използване на отсрочен
данъчен актив особено в случаи, когато активът може да се употреби без времево
ограничение, тогава отсроченият данъчен актив се признава изцяло. Признаването на
отсрочени данъчни активи, които подлежат на определени правни или икономически
ограничения или несигурност, се преценява от ръководството за всеки отделен случай
на базата на специфичните факти и обстоятелства.
21
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
4.18. Несигурност на счетоводните приблизителни оценки
При изготвянето на финансовия отчет ръководството прави редица предположения,
оценки и допускания относно признаването и оценяването на активи, пасиви, приходи и
разходи.
Действителните резултати могат да се различават от предположенията, оценките и
допусканията на ръководството и в редки случаи съответстват напълно на
предварително оценените резултати.
При изготвянето на представения финансов отчет значимите преценки на
ръководството при прилагането на счетоводните политики на Дружеството и основните
източници на несигурност на счетоводните приблизителни оценки не се различават от
тези, оповестени в годишния финансов отчет на Дружеството към 31 декември 2017 г.,
с изключение на промените в новоприетите МСФО 9 и МСФО 15.
Информация относно съществените предположения, оценки и допускания, които
оказват най-значително влияние върху признаването и оценяването на активи, пасиви,
приходи и разходи е представена по-долу.
4.18.1. Материални запаси
Материалните запаси се оценяват по по-ниската стойност от цената на придобиване и
нетната реализуема стойност. При определяне на нетната реализуема стойност
ръководството взема предвид най-надеждната налична информация към датата на
приблизителната оценка и е базирана на пазарната стойност на земите, определена от
лицензиран оценител към 31.12.2021 г. За определяне на пазарната стойност на земите
са използвани метод на „Пазарните сравнения (аналози)“ и „Приходен метод/Директна
капитализация на дохода“. Пазарната стойност на конкретните имоти се определя, след
анализ на резултатите по двата подхода. С цел максималното й приближаване до
съществуващите пазарни нива на цените на земеделските земи, е прието, че двата
подхода имат приблизително равни значимости.
Към 31.12.2021 г. няма отчетени загуби от обезценка на материалните запаси.
4.18.2. Измерване на очакваните кредитни загуби
Кредитните загуби представляват разликата между всички договорни парични потоци,
дължими на Дружеството и всички парични потоци, които Дружеството очаква да получи.
Очакваните кредитни загуби са вероятностно претеглена оценка на кредитните загуби,
които изискват съществени преценки на Дружеството, в т.ч. определяне на критерии за
идентифициране и оценка на значително увеличение на кредитния риск; избор на
подходящи модели и предположения за измерване на очакваните кредитни загуби.
Очакваните кредитни загуби са дисконтирани с първоначалния ефективен лихвен
процент (или с коригирания спрямо кредита ефективен лихвен процент за закупени или
първоначално създадени финансови активи с кредитна обезценка).
Корективът за очакваните кредитни загуби изисква съответното ниво на оценяване и
преценка. Той се основава на очакваната кредитна загуба, групирана въз основа на
просрочени дни, и прави предположения за разпределяне на общия очакван процент на
кредитни загуби за всяка група. Тези предположения включват скорошен опит с
продажби, исторически проценти на събиране, въздействието на пандемията на
коронавирус (COVID-19) и налична информация за бъдещето. Очакваните кредитни
загуби се изчисляват въз основа на информацията, налична по време на изготвяне на
оценката. Реалните кредитни загуби през следващите години могат да бъдат по-големи
или по-ниски.
22
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
Дружеството анализира вземанията по финансов лизинг и кредити индивидуално като
освен кредитното състояние на контрагента и наличието на просрочия в плащанията,
взема под внимание справедливата стойност на обезпечението по договора, намалено
със сумите, които биха били върнати на клиента при евентуално прекратяване на
договора. Към 31.12.2021 г. справедливата стойност на обезпечението по договора
намалено със сумите, които биха били върнати на клиента при евентуално прекратяване
на договора покрива изцяло вземанията от продажби на лизинг и кредити, включени в
отчета за финансовото състояние, поради което Дружеството не е признало провизии
за очаквани кредитни загуби за вземанията от продажби по финансов лизинг и кредити.
Допълнителна информация за вземанията по договори за лизинг и кредити са
представени в пояснение 5 и 8.
4.18.3. Оценяване по справедлива стойност
Ръководството използва техники за оценяване на справедливата стойност на
финансови инструменти (при липса на котирани цени на активен пазар) и нефинансови
активи. При прилагане на техники за оценяване ръководството използва в максимална
степен пазарни данни и предположения, които пазарните участници биха възприели при
оценяването на даден инструмент. Когато липсват приложими пазарни данни,
ръководството използва своята най-добра оценка на предположенията, които биха
направили пазарните участници. Тези оценки могат да се различават от действителните
цени, които биха били определени при справедлива пазарна сделка между
информирани и желаещи страни в края на отчетния период.
Активите на Дружеството, оценени по справедлива стойност през печалбата или
загубата, са представени в пояснение 10.
Допълнителна информация за оценките по справедлива стойност е представена в
пояснение 33.
4.19. Пандемия от коронавирус (COVID-19)
В началото на 2020 г. поради разпространението на нов коронавирус (Covid-19) в
световен мащаб се появиха затруднения в бизнеса и икономическата дейност на редица
предприятия и цели икономически отрасли. На 11.03.2020 г. Световната здравна
организация обяви и наличието на пандемия от коронавирус (Covid-19). На 13.03.2020 г.
Народното събрание взе решение за обявяване на извънредно положение за период от
един месец, което впоследствие бе удължено многократно и прерастна в удължавана
периодично извънредна епидемична обстановка до 31 март 2022 г.
С оглед на това, през 2021 г. Дружеството работеше в пандемична среда.
Ефекти от пандемията през 2021 върху дейността на Дружеството
Доколкото голяма част от клиентите на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД (и лизингополучатели и
продавачи на земеделски земи) попадат в най–рисковите възрастови групи на
обществото, то тази пандемична обстановка и наложените мерки, оказаха негативен
ефект върху инвестиционната дейност на Дружеството през годината.
23
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
Във финансовия отчет на Дружеството към 31.12.2021 г. няма активи и пасиви, чиято
оценка да е повлияна/засегната от кризата, породена от коронавирус COVID-19.
Също така ръководството не идентифицира значителни рискове, които могат да доведат
до съществена корекция на балансовите суми на активите и пасивите в рамките на
следващата финансова година или в бизнес модела и планове на Дружеството.
4.20. Отчитане по сегменти
Ръководството определя оперативните сегменти на базата на основните продукти и
услуги, които предлага Дружеството – финансови лизинг на земеделска земя и
отпускане на кредити за оборотно финансиране на лизингополучателите. Доколкото
тези две дейности са взаимосвързани и се наблюдават се и управляват общо,
Дружеството ги разглежда като един сегмент.
5.
Вземания по лизингови договори
Основната дейност на Дружеството е да отдава земеделски земи по договори за
финансов лизинг, в които земеделските земи са предоставени за ползване и е
предвидено задължение за придобиване на собствеността върху земята след изтичане
на лизинговият договор.
Текущи
2021
Нетекущи
2020
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
Брутни инвестиции в лизингови
договори
7 594
(1 920)
9 439
(2 254)
34 464
(8 776)
38 878
(9 783)
Незаработен финансов доход
Нетни инвестиции в
лизингови договори
Вземания по такси по
лизингови договори
Общо вземания
5 674
7 185
25 688
29 095
211
5 885
245
7 430
-
-
25 688
29 095
Балансовата стойност на нетните инвестициите в лизингови договори са следните:
До 1
година
От 1 до 2
години
от 2 до 3
години
от 3 до 4
години
от 4 до 5
години
Над 5
години
Общо
31 декември 2021 г.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
Брутни инвестиции в
лизингови договори
Незаработен финансов
доход
Общо балансова
стойност
7 594
7 001
6 417
5 483
4 430
11 134
42 059
(1 920)
(2 209)
(1 790)
(1 388)
(1 035)
(2 355) (10 697)
8 779 31 362
5 674
4 792
4 627
4 095
3 395
24
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
До 1
година
От 1 до 2
години
от 2 до 3
години
от 3 до 4
години
от 4 до 5
години
Над 5
години
Общо
31 декември 2020 г.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
Брутни инвестиции в
лизингови договори
Незаработен финансов
доход
Общо балансова
стойност
9 439
7 535
7 035
6 348
5 335
12 625
48 317
(2 254)
(2 521)
(2 080)
(1 643)
(1 232)
(2 307) (12 037)
10 318 36 280
7 185
5 014
4 955
4 705
4 103
Изменението в балансовата стойност на нетната инвестиция в лизингови договори може
да бъде анализирано, както следва:
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Балансова стойност на 1 януари
Вземания, възникнали по нови лизингови договори
Сума на предоговорени лизинги
36 280
4 985
1 479
38 804
9 502
776
Прекратени предсрочно лизингови договори
Начислени приходи от лихви
Погасени лизингови вземания
(4 256)
3 087
(10 213)
(7 904)
3 403
(8 301)
36 280
Балансова стойност на 31 декември
31 362
През 2021 г. Дружеството е предоставило земеделски земи по лизингови договори с
обща площ - 5 196.983 дка (2020 г. - 10 532.421 дка). Всички имоти, предоставени на
финансов лизинг, се намират на територията на Република България.
В по–голямата си част лизинговите договори са за срок до 10 години при фиксиран
лихвен процент 8.5%) и погасяването е чрез годишни анюитетни вноски. Договорите
налагат забрани за прехвърляне на права, забрани за обременяване с тежести,
задължения за използване на лизинговите земи съгласно тяхното предназначение и
други.
След обсъждане със земеделци от цялата страна и на база на направения анализ за
оптималния период за плащане на договорените вноски, е взето решение независимо
от датата на сключване на договора плащанията да бъдат извършвани основно на 15.09.
на съответната година, а при сключване на договори след 01.09. – на 15.09 на
следващата година.
Част от вземанията по лизингови договори са предмет на договор за особен залог по
задължения по ползвани заеми.
6.
Лизингови договори, по които Дружеството е лизингополучател
Дружеството е наемател по договор за наем на офис площи със срок на наемния
договор 1 година.
25
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
Бъдещите минимални плащания по краткосрочния договор за лизинг на Дружеството са
представени, както следва:
Дължими минимални лизингови плащания
До 1
година
‘000 лв.
Общо
‘000 лв.
Към 31 декември 2021 г.
Към 31 декември 2020 г.
8
10
8
10
7.
Отсрочени данъчни активи и пасиви
Отсрочените данъци възникват в резултат на временни разлики и могат да бъдат
представени като следва:
Отсрочени данъчни активи (пасиви)
1 януари
Признати в
отчета за
печалбата
или загубата
‘000 лв.
31
декември
2021 г.
2021 г.
‘000 лв.
‘000 лв.
Доходи на местни физически лица
1
1
-
-
1
1
Признати като:
Отсрочени данъчни активи
Отсрочени данъчни пасиви
1
-
1
-
Отсрочени данъчни активи (пасиви)
1 януари
Признати в
отчета за
печалбата
или загубата
‘000 лв.
31
декември
2020 г.
2020 г.
‘000 лв.
‘000 лв.
Доходи на местни физически лица
1
1
-
-
1
1
Признати като:
Отсрочени данъчни активи
Отсрочени данъчни пасиви
1
-
1
-
8.
Предоставени кредити
Дружеството предоставя и кредити за оборотни средства за финансиране на
селскостопанската дейност на лизингополучатели по договори за финансов лизинг на
земеделска земя. За обезпечение на вземанията по кредитите служат земите, обект на
лизинговите договори. Договорите са едногодишни (максималният им срок е за една
26
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
стопанска година) при фиксиран лихвен процент 8,5 %, като погасяването е еднократно
на падежа.
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Кредити за оборотно финансиране
17 258
15 148
17 258
15 148
9.
Стоки
Стоките, признати в отчета за финансовото състояние, включват земеделски земи,
придобити по предсрочно прекратени лизингови договори:
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Земеделска земя
294
334
Стоки
294
334
Материалните запаси към 31 декември 2021 г. не са предоставяни като обезпечение на
задължения.
10.
Краткосрочни финансови активи
Краткосрочните финансови активи в размер на 1 558 хил. лв. представляват
притежаваните от “ЕЛАНА Агрокредит” АД дялове в колективни инвестиционни схеми,
които са класифицирани като финансови активи по справедлива стойност в печалбата
или загубата задължително определени като такива при първоначално признаване. Към
31.12.2021 г. те са оценени по справедлива стойност, която представлява нетна
стойност на дял и представлява ниво 2 в йерархията на справедливите стойности.
Печалбите и загубите, възникнали от измененията в справедливата им стойност, са
включени в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход.
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Дялове в КИС
1 558
1 541
1 558
1 541
Печалбите и загубите от преоценка на финансовите активи са признати във финансови
приходи (пояснение 27)
11.
Други вземания
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Вземания от подотчетни лица
Парични средства по сметка в инвестиционен
посредник
8
-
8
219
Други вземания
8
227
27
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
12.
Пари и парични еквиваленти
Паричните средства включват следните компоненти:
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Парични средства в брой и в банки:
-
-
български лева
евро
3 639
143
5 310
45
3 782
5 355
Дружеството няма блокирани пари и парични еквиваленти.
Дружеството е извършило оценка на очакваните кредитни загуби върху парични
средства и парични еквиваленти. Оценената стойност е в размер под 0,1% от брутната
стойност на паричните средства, депозирани във финансови институции, поради което
е определена като несъществена и не е начислена във финансовите отчети на
Дружеството.
Съществените непарични транзакции, невключени в отчета за паричните потоци, са
следните:
2021
‘000 лв.
1 574
2020
‘000 лв.
2 012
По финансов лизинг
По оборотни кредити
13 783
11 411
13.
Собствен капитал
13.1 Акционерен капитал
Към 31.12.2021 г. регистрираният капитал на Дружеството се състои от 36 629 925 броя
обикновени акции с номинална стойност в размер на 1,00 лв. за акция. Всички акции са
с право на получаване на дивидент и ликвидационен дял и представляват един глас от
Общото събрание на акционерите на Дружеството.
Брой акции Стойност
‘000 лв.
Издадени и напълно платени акции към 1 януари 2020 г.
Обратно изкупени собствени акции
36 629 925
(199 386)
36 630
(206)
Основен капитал, нетно от обратно изкупените акции
към 31 декември 2020 г.
36 430 539
36 424
Брой акции Стойност
‘000 лв.
Издадени и напълно платени акции към 1 януари 2021 г.
Обратно изкупени собствени акции
36 629 925
(199 386)
36 630
(206)
Основен капитал, нетно от обратно изкупените акции
към 31 декември 2021 г.
36 430 539
36 424
28
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
На проведено извънредно Общо събрание на акционерите на 30.09.2020 г. е взето
решение за обратно изкупуване на акции в размер на до 10 % от капитала, но не повече
от 3 % годишно. Срокът за извършване на изкупуването е до 5 години от приемане на
решението, като минималния размер на цената на изкупуване е 0,90 лв., максималния
1,10 лв. за акция.
В периода 01.10.2020 г. – 31.12.2020 г. Дружеството е изкупило обратно 199 386 бр.
акции с цена на придобиване (себестойност) 206 хил. лв.
Акциите на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД се търгуват на регулиран пазар – Българска
фондова борса, отрасъл – „Финансови и застрахователни дейности“, подотрасъл –
„Предоставяне на финансови услуги, без застраховане и допълнително пенсионно
осигуряване“.
13.2
Законови резерви
Законови
резерви
Общо
‘000 лв. ‘000 лв.
Салдо към 1 януари 2020 г.
Формиране на фонд Резервен
Салдо към 31 декември 2020 г.
725
277
1 002
725
277
1 002
Салдо към 1 януари 2021 г.
Формиране на фонд Резервен
Салдо към 31 декември 2021 г.
1 002
286
1288
1 002
286
1 288
13.3
Премиен резерв
Премиен
резерв
Общо
‘000 лв. ‘000 лв.
Салдо към 1 януари 2020 г.
Салдо към 31 декември 2020 г.
Салдо към 1 януари 2021 г.
Салдо към 31 декември 2021 г.
1 939
1 939
1 939
1 939
1 939
1 939
1 939
1 939
14
Заеми
Заемите включват следните финансови пасиви:
Текущи
Нетекущи
2021
2020
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
Банкови заеми
Облигационен заем
Общо балансова стойност
2 750
2 071
4 821
4 683
2 083
6 766
6 593
-
6 593
7 543
2 057
9 600
29
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
Заеми, отчитани по амортизирана стойност
14.1. Банкови кредити
През отчетния период Дружеството е заемополучател по договор за заем с „Европейска
банка за възстановяване и развитие“ (ЕБВР) от 17.04.2014 г., анексиран на 18.09.2016 г.
(Транш А, Б и Транш С) и Договори за кредити за финансиране на инвестиции с „Банка
ДСК“ ЕАД от 18.04.2016 г. и 02.09.2019 г., както следва:
Договор с ЕБВР от 17.04.2014 г.
В изпълнение на предварително обявените инвестиционни планове на „ЕЛАНА
Агрокредит“ АД на 17.04.2014 г. преговорите за финансиране на дейността му чрез
заемен капитал бяха финализирани успешно, като беше подписан Договор за заем с
„Европейска банка за възстановяване и развитие“, като първоначално са отпуснати 2
транша („А“ и „В“), всеки от тях на стойност от по 2,5 млн. евро.
„ЕЛАНА Агрокредит“ АД напълно е усвоило и инвестирало и двата транша („А“ и „B“), а
през 2017 и 2018 г. същите са изплатени изцяло с парични средства, генерирани от
дейността на Дружеството.
На 18.09.2016 година „ЕЛАНА Агрокредит“ АД сключи Анекс към Договор за заем от
17.04.2014 г. с Европейска Банка за Възстановяване Развитие (ЕБВР), по силата на
който на Дружеството бе отпуснато допълнително финансиране в размер на 5 млн. евро
(Транш C1 и С2), при следните условия:
Общ размер на
Транш С
5 000 000 (пет милиона евро);
Разделен на траншове С1 и С2, както следва:
2 500 000 (два милиона и петстотин хиляди евро)
2 500 000 (два милиона и петстотин хиляди евро)
8 (осем) години
С1
С2
Срок
Лихвен процент
Tримесечен EURIBOR плюс 2,75 % (две цяло и седемдесет и
пет процента)
Начин на
погасяване на
заема
30 (тридесет) тримесечни вноски с падежи: 15-ти януари, 15-ти
април, 15-ти юли и 15-ти октомври до окончателното
погасяване на заема, като плащанията по главницата са както
следва:
-
-
На 15.01, 15.04, 15.07 – по 1,0 %;
На 15.10 - по 9.8 %.
Обезпечения
Залог на вземания по Договори за финансов лизинг на
земеделска земя, за което „ЕЛАНА Агрокредит“ АД е сключило
с ЕБВР Договор за особен залог на вземания от 17.04.2014 г. и
Анекс към него от 03.10.2016 г.
30
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
Към края на отчетния период, Дружеството е усвоило и инвестирало напълно и двата
транша С1 + С2, като балансовата стойност на задълженията по заема към 31.12.2021
г. е в размер на 3 916 хил. лв., в т.ч. номинална стойност на задължението по главница
1 996 хил. евро. (31.12.2020 г. – 2 687 хил. евро).
Договори за кредит с „Банка ДСК“ ЕАД
Договорите са сключени първоначално с Експресбанк АД, която на 01.05.2020 г. се влива
в „Банка ДСК“ ЕАД.
1.
Основни параметри на Договора за кредит за финансиране на инвестиции с
„Банка ДСК“ ЕАД от 18.04.2016 г.:
Размер на кредита
10 000 000 лв. (десет милиона лева);
– до 31.12.2017 г.
Срок за усвояване на
кредита
– срок за връщане на главница (погасителен план) – за
усвоената сума от кредита до 31.08.2016 г. – погасителни
вноски, платими на тримесечие в месеците Януари, Април,
Юли и Октомври, за съответната година, като последната
погасителна вноска се дължи не по-късно от 30.04.2024 г.
– срок за връщане на главница (погасителен план) - за
усвоената сума от кредита до 31.08.2017 г. – погасителни
вноски, платими на тримесечие в месеците Януари, Април,
Юли и Октомври, за съответната година, като последната
погасителна вноска се дължи не по-късно от 30.04.2024 г.
– номинална лихва в размер на референтния лихвен
процент на банката (РЛП), увеличен с надбавка от 2,75%
(две цяло и седемдесет и пет стотни процентни пункта) на
година. РЛП през 2020 г. и към 31.12.2020 г. е 0%
Срок за погасяване на
кредита
Лихвен процент
– тримесечно, по 0,77% от главницата на 30-то число на м.
януари, април и юли и 13,08% от главницата на 30-ти
октомври;
Начин на погасяване
на кредита
Обезпечение
Залог на вземания по съществуващи и бъдещи договори за
финансов лизинг на земеделска земя и свързаните с тях
договори за кредити на оборотни средства, залог на
настоящи и бъдещи вземания за положителното салдо по
банкова сметка, открита от Залогодателя при Банката, за
което на 18.04.2016 г. е сключен Договор за особен залог
на вземания.
Заемът е усвоен и инвестиран в пълния разрешен размер от 10 млн. лева.
През 2018 и 2019 г. Дружеството погаси предсрочно по-голямата част от задълженията
си по този заем със собствени средства, генерирани от дейността му.
През м.11 2021г. ЕЛАНА Агрокредит АД със собствени средства погаси предсрочно и
изцяло задълженията си по предоставения кредит.
31
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
2.
Основни параметри на Договора за кредит за финансиране на инвестиции с
„Банка ДСК“ ЕАД от 02.09.2019 г.:
До 15 000 000 лв. (петнадесет милиона лева), както следва:
1. Част от кредита в размер до 15 млн. лв. – за
финансиране на инвестиционни разходи за
разширяване на лизинговия портфейл на Дружеството.
Размер на кредита
2. Част от кредита в размер до 5 млн. лв. – револвиращ
оборотен кредит.
Във всеки един момент размерът на усвоената главница по
двете части от кредита не трябва да надвишава 15 000 000
лв. (петнадесет милиона лева).
– 24 (двадесет и четири) месеца от подписване на
договора. Съгласно анекс от 29.10.2021г., срокът за
усвояване на револвиращата част от кредита е удължен
до 31.08.2022г.
Срок за усвояване на
кредита
1. Дългосрочна част – 8 (осем) години от датата на
договора – до м.07.2027 г.;
Срок за погасяване на
кредита
2. Револвиращ кредит – 24 (двадесет и четири) месеца от
датата на подписване на договора, но не по-късно от
31.07.2021 г. Съгласно анекс от 29.10.2021г., срокът на
погасяване на револвиращия кредит е променен на
30.09.2027г.
1. Дългосрочна част – в размер на *РЛП (референтен
лихвен процент на банката) + 2,25 % (две цяло
двадесет и пет на сто)
2. Револвиращ кредит – в размер на *РЛП (референтен
лихвен процент на банката) + 2,2 % (две цяло и две
десети процента) годишно.
Лихвен процент
Съгласно анекс от 29.10.2021г. лихвените проценти по
договора са коригирани както следва:
1. Дългосрочна част – в размер на РЛП (референтен
лихвен процент на банката) + 2,25 % (две цяло
двадесет и пет на сто)
2. Револвиращ кредит – в размер на РЛП (референтен
лихвен процент на банката) + 1.80 % (едно цяло и осем
десети процента) годишно.
Към датата на сключване на договора, през 2021 г. и към
31.12.2020 г., РЛП е 0%.
1. Дългосрочна част – главницата се погасява на 4
(четири) вноски, като през януари, април и юли са в
размер на 1 %, а през октомври вноската е в размер на
11.3 % от усвоения размер на заема, респ. 13.66 % в
зависимост периода на усвояване на кредита;
Начин на погасяване
на кредита
2. Револвиращ кредит – 24 (двадесет и четири) месеца от
датата на подписване на Договора, но не по-късно от
31.07.2021 г. Съгласно анекс от 29.10.2021г.
погасяването на револвиращата кредитна линия става
32
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
на 5 равни годишни погасителни вноски, дължими всяка
година през м. октомври, считано от 30.10.2022г. и
последна
изравнителна
вноска,
дължима
на
30.09.2027г.
Ежемесечно на 30-то число на месеца.
Начин на плащане на
лихва
За обезпечаване на вземанията на Банката за главници,
лихви, разноски и неустойки е учреден първи по ред залог
по ЗОЗ със сключен Договор за залог на вземания от
02.09.2019 г. върху индивидуализирани, редовни вземания
(изключват се такива с просрочие над 30 (тридесет) дни) по
всички лизингови договори, финансирани със средства по
договора или със собствени средства, така че общата
стойност на заложените вземания във всеки един момент
следва да бъде минимум 130 % (сто и тридесет процента)
спрямо усвоената сума по кредита.
Обезпечение
Към края на отчетния период Дружеството е усвоило общо 4 000 хил. лева от
дългосрочната част на кредита и 2 494 хил. лева от револвиращия кредит.
Към 31.12.2021 г. балансовата стойност на задължението на Дружеството по заема е
5428 хил. лв., в т.ч. номинална стойност на задълженията по главниците за
дългосрочната част на заема – 2 976 хил. лв. и 2 494 хил. лв. от револвиращия кредит
(към 31.12.2020 г. - задължение по главниците по дългосрочната част на заема – 3 548
хил. лв., по револвиращия кредит – 2 494 хил. лв.).
14.2. Облигационен заем
Първа по ред облигационна емисия ISIN BG2100014179, издадена на
15.07.2017 г.:
На свое заседание от 17.07.2017 г. Съветът на директорите на „ЕЛАНА Агрокредит” АД
обяви сключването на облигационен заем от първа по ред емисия корпоративни
облигации при следните условия:
5 260 000 евро (пет милиона двеста и шестдесет хиляди
Размер на емисията
евро), разпределени в 5 260 облигации с номинал 1 000 евро.
Дати на падежа на
главницата
15.10.2018 г.; 15.10.2019 г.; 15.10.2020 г.; 15.10.2021 г. и
15.10.2022 г. – с годишни вноски по 1 052 хил. евро
Лихвен процент
Фиксиран, 3.20 % на годишна база;
На шест месеца, с изключение на първото купонно плащане
дължимо след изтичане на три месеца от датата на
сключване на емисията;
Периодичност на
лихвените
плащания
Дати на падежите на лихвените плащания – 15.10.2017 г.;
15.04.2018 г.; 15.10.2018 г.; 15.04.2019 г.; 15.10.2019 г;
33
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
15.04.2020 г.; 15.10.2020 г.; 15.04.2021 г.; 15.10.2021 г.;
15.04.2022 г.; 15.10.2022 г. В случай че някоя от датите е
почивен или неработен ден, лихвените плащания ще се
извършват на първия следващ работен ден.
Първи по ред особен залог върху съвкупности от свои
настоящи и бъдещи парични вземания от трети лица –
лизингополучатели по договори за финансов лизинг за
покупка на земеделска земя и договори за кредит за оборотни
средства, с обща стойност на главницата по заложените
вземания – не по-малко от 120 % от стойността на вземанията
по остатъчната главница по облигационния заем във всеки
един момент от срока на действие на договора за учредяване
на особен залог
Обезпечение
През отчетния период, на съответните падежни дати, Дружеството извърши
съответните плащания на дължимите суми за лихви и главница по облигационната
емисия.
Към края на отчетния период салдото по главницата на издадената облигационна
емисия възлиза на 1 052 хил. евро. (31.12.2020 г. – 2 104 хил. евро).
Емисията корпоративни облигации, издадени от „ЕЛАНА Агрокредит“ АД, е публична.
15
Данъчни задължения
Данъчните задължения включват:
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Корпоративен данък
Данък общ доход
39
2
59
1
41
60
16
Търговски задължения
Най – значимите търговски задължения, отразени в отчета за финансовото състояние,
включват:
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Агромениджмънт ООД (обслужващо дружество)
Адина - Астрея ЕООД
Бени Агро ЕООД
573
334
2
-
1
3
Мирланд ЕООД
-
2
Адмирал Груп – 1 ЕООД
Дунавска земя БГ ЕООД
Идея – 9 ЕООД
-
2
-
1
2
1
Стартрак ЕООД
Ви Кей Груп ЕООД
Жате ЕООД
-
-
-
3
1
2
Джобс АМ ЕООД
Други
14
1
591
2
51
404
34
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
Не са представени справедливи стойности на търговските и други задължения, тъй като
поради краткосрочния им характер, ръководството на Дружеството счита, че
стойностите, по които те са представени в отчета за финансовото състояние, отразяват
тяхната справедлива стойност.
17
Получени аванси по лизингови договори
2021
2020
‘000 лв. ‘000 лв.
Авансово получени суми по договори за финансов лизинг
18 Възнаграждения на персонала
39
39
58
58
18.1
Разходи за персонала
Разходите за възнаграждения на персонала включват:
2021
2020
‘000 лв. ‘000 лв.
Разходи за заплати
Разходи за социални осигуровки
(107)
(1)
(99)
(1)
(108)
(100)
18.2
Задължения към персонала и осигурителни институции
Задълженията към персонала, включени в отчета за финансовото състояние, се състоят
от следните суми:
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Задължения за заплати
8
7
Задължения към персонала и осигурителни институции
8
7
Задълженията към персонала представляват задължения, отнасящи се за м. декември
2021 г., които следва да бъдат уредени през 2022 г.
19
Други задължения
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Гаранции от членовете на СД
Други задължения
Други задължения
5
2
7
5
-
5
35
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
20
Равнение на задълженията, произтичащи от финансова дейност
Промените в задълженията на Дружеството, произтичащи от финансова дейност, могат
да бъдат класифицирани, както следва:
Дългосрочни
заеми
банкови и
облигационен
‘000 лв.
Краткосрочна част
от банкови
заеми и
Общо
облигационен
‘000 лв.
‘000 лв.
16 366
(5 390)
-
1 януари 2021
9 600
(1 098)
-
6 766
(4 292)
-
Парични потоци:
Плащания - главница и
лихви
Постъпления
Непарични промени:
Начислени лихви
Прекласифициране
31 декември 2021
438
(2 347)
6 593
-
2 347
4 821
438
-
11 414
Дългосрочни Краткосрочна част
Общо
заеми
банкови и
облигационен
‘000 лв.
от банкови
заеми и
облигационен
‘000 лв.
‘000 лв.
1 януари 2020
11 149
3 830
14 979
Парични потоци:
Плащания - главница и
лихви
(794)
3 000
(3 830)
2 494
(4 624)
5 494
Постъпления
Непарични промени:
Начислени лихви
Прекласифициране
31 декември 2020
517
(4 272)
9 600
-
517
-
16 366
4 272
6 766
21
Приходи от лихви
2021
2020
‘000 лв..
‘000 лв..
Приходи от лихви по договори за финансов
лизинг
Приходи от лихви по предоставени кредити
3 087
1 272
4 359
3 403
1 156
4 559
36
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
22
Приходи от такси и други приходи
2021
2020
‘000 лв..
‘000 лв..
Предоставяне на активи на лизинг
4 985
9 502
Балансова стойност на предоставените
активи
(4 984)
(9 458)
Печалба от предоговорени лизингови
договори, нетно
7
7
Приходи от продажба на стоки (земи)
Приходи от такси управление
Други приходи
2 583
577
5
5 663
602
1
3 173
6 317
23
Разходи за материали
Разходите за материали включват:
2021
‘000 лв.
2020
‘000 лв.
(3)
Рекламни материали
Канцеларски и офис материали
(2)
-
(1)
(2)
(4)
24
Разходи за външни услуги
Разходите за външни услуги включват:
2021
2020
‘000 лв. ‘000 лв.
Независим финансов одит
Такси / БФБ, БНБ, Централен депозитар, КФН и др./
Разходи за регистрация на имоти и скици
Брокерски комисионни и други такси
Разходи за наем
(11)
(32)
(24)
(245)
(9)
(8)
(32)
(26)
(215)
(10)
(1)
Преводачески услуги
-
Куриерски услуги
(3)
(3)
Консултантски услуги
-
(4)
Други
(2)
(2)
(326)
(301)
25
Възнаграждение на обслужващото дружество
С решение на Общото събрание на акционерите от 22.03.2013 г. е одобрено сключване
на договор с „Агромениджмънт“ ООД – дружество, което е отговорно за управление на
инвестициите на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД и управлява мрежата от регионални
представители „Агромениджмънт“ ООД, предоставя богата гама от услуги в обичайния
ход на дейността, а именно:
-
Изграждане на структура от регионални представители във връзка с
осъществяване на инвестиционната дейност на Дружеството;
-
Организиране на дейността по сключване на договори за финансов лизинг за
закупуване на земеделска земя от името и за сметка на ЕЛАНА Агрокредит АД,
37
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
закупуване от собственици на земеделски земи за които има сключен договор за
финансов лизинг и отпускане на кредити на земеделци – лизингополучатели;
-
Продажба на активи на Дружеството придобити при неплащане от страна на
лизингопоучателите;
-
-
Съдействие при водене на счетоводната и друга отчетност и кореспонденция;
Консултации и подготовка на документи, свързани с финансиране дейността на
ЕЛАНА Агрокредит АД;
-
Извършване на други дейности, необходими за нормалното функциониране на
ЕЛАНА Агрокредит АД при осъществяване на неговата инвестиционна дейност.
Възнаграждението на Агромениджмънт ООД за 2021 г. е в размер на 1 163 хил. лева,
2020 г. – 1 194 хил. лева (вкл. ДДС, имайки предвид че „Елана Агрокредит“ АД няма
право на приспадане на данъчен кредит).
26
Други разходи
Други разходи включват:
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Разходи по прекратени лизингови договори
Други разходи
(3)
(1)
(4)
(4)
(3)
(7)
27
Финансови приходи и разходи
Финансовите разходи за представените отчетни периоди могат да бъдат анализирани,
както следва:
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Разходи за лихви по банкови заеми
Разходи за лихви и такси по облигационен заем
Банкови комисионни за текущо обслужване
(318)
(120)
(7)
(329)
(188)
(9)
(445)
(526)
Финансовите приходи за представените отчетни периоди могат да бъдат анализирани,
както следва:
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Печалба от финансови активи, отчитани по справедлива
стойност, нетно (пояснение 10)
17
9
Общо финансови приходи
17
9
38
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
28
Разходи за данъци върху печалбата
Очакваните разходи за данъци, базирани на приложимата данъчна ставка в размер на
10 % (2020 г.: 10 %) и действително признатите данъчните разходи в Отчета за
печалбата или загубата и другия всеобхватен доход могат да бъдат равнени както
следва:
2021
‘000 лв.
3 026
10%
2020
‘000 лв.
3 185
10%
Печалба преди данъчно облагане
Данъчна ставка
Очакван разход за данък
(303)
1
(1)
(303)
(319)
1
(1)
(319)
Корекции за приходи, освободени от данъчно облагане:
Корекции за непризнати за данъчни цели разходи
Действителен разход за данък
Разходи за данъци
(303)
(319)
29
Доход на акция и дивиденти
29.1 Доход на акция
Доходът на акция се изчислява като се раздели печалбата за периода, подлежаща на
разпределение, между притежателите на обикновени акции на средно-претегления брой
на държаните акции за периода. Средно-претегленият брой акции представлява броят
на държаните обикновени акции в началото на периода, коригиран с броя на обратно
изкупените обикновени акции, умножен по средно – времевия фактор. Този фактор
изразява броя на дните, през които конкретните акции са били държани, спрямо общия
брой на дните през периода.
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Печалба, подлежаща на разпределение (в хил. лв.)
Среднопретеглен брой акции (в хил. бр.)
Доход на акция (в лв. за акция)
2 723
36 431
0.075
2 866
36 594
0.078
29.2
Дивиденти
През 2021 г. Дружеството е изплатило на своите акционери дивиденти в размер на 2 580
хил. лв. (2020 г.: 2 494 хил. лв.).
Тъй като разпределението на дивиденти от Дружеството става след решение на Общото
събрание на акционерите, не е признато задължение за изплащане на дивиденти през
2021 г. във финансовия отчет.
30
Сделки със свързани лица
Свързаните лица на Дружеството включват ключов управленски персонал на
Дружеството.
39
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
Ако не е изрично упоменато, транзакциите със свързани лица не са извършвани при
специални условия и не са предоставяни или получавани никакви гаранции.
30.1
Сделки с ключов управленски персонал
Ключовия управленски персонал на Дружеството включва членовете на съвета на
директорите и прокуриста. Възнагражденията на ключовия управленски персонал
включват следните разходи:
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Краткосрочни възнаграждения
Заплати, включително бонуси
Разходи за социални осигуровки
Общо възнаграждение
(94)
-
(94)
(88)
-
(88)
През 2021 г. и 2020 г. членове на ключовия управленски персонал не са получавали
заеми.
31
Рискове, свързани с финансовите инструменти
Цели и политика на ръководството по отношение управление на риска
Управлението на риска на Дружеството се осъществява от централната администрация
на Дружеството в сътрудничество със Съвета на директорите. Приоритет на
ръководството е да осигури краткосрочните и средносрочни парични потоци, като
намали излагането си на финансови пазари.
Най-съществените финансови рискове, на които е изложено Дружеството, са описани
по-долу.
31.1
Анализ на пазарния риск
Вследствие на дейността си Дружеството е изложено на пазарен риск и по-конкретно на
риск от промени във валутния курс, лихвен риск, както и риск от промяната на конкретни
цени, което се дължи на оперативната и инвестиционната дейност на Дружеството.
Валутен риск
По-голямата част от сделките на Дружеството се осъществяват в български лева.
Чуждестранните транзакции на Дружеството са деноминирани в евро. Доколкото курсът
на лева към еврото е фиксиран и страната е в условията на валутен борд, валутният
риск се оценява като несъществен. Дружеството няма финансови активи и пасиви в
чуждестранна валута, различна от еврото.
31.2
Анализ на кредитния риск
Кредитният риск представлява рискът даден контрагент да не заплати задължението си
към Дружеството. Излагането на Дружеството на кредитен риск е ограничено до размера
на балансовата стойност на финансовите активи, признати в края на отчетния период,
както е посочено по-долу:
Финансови активи
Пояснение
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
40
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
Нетекущи активи
Дългови инструменти, отчитани по
амортизирана стойност
25 688
29 095
Нетекущи вземания по лизингови договори
5
25 688
29 095
Текущи активи
Дългови инструменти, отчитани по
амортизирана стойност
Текущи вземания по лизингови договори
Вземания по кредити
26 933
28 160
5
8
11
12
5 885
17 258
8
7 430
15 148
227
Други вземания
Пари и парични средства
Финансови активи, отчитани по
справедлива стойност в печалбата
или загубата
3 782
5 355
1 558
1 541
Дялове в КИС
10
1 558
1 541
54 179
58 796
Дружеството редовно следи за неизпълнението на задълженията на свои клиенти и
други контрагенти, установени индивидуално или на групи, и използва тази информация
за контрол на кредитния риск. Политика на Дружеството е да извършва транзакции само
с контрагенти с добър кредитен рейтинг. Ръководството на Дружеството счита, че всички
гореспоменати финансови активи, които не са били обезценявани или са с настъпил
падеж през представените отчетни периоди, са финансови активи с висока кредитна
оценка. При оценката на очакваните кредитни загуби ръководството е оценило и
възможните ефекти от пандемията от коронавирус (COVID-19) .
Дружеството не е предоставяло финансовите си активи като обезпечение по други
сделки, освен оповестените в пояснение 14.
Кредитният риск относно пари и парични еквиваленти се счита за несъществен, тъй като
контрагентите са банки с добра репутация и висока външна оценка на кредитния
рейтинг.
Загуба от обезценка не е признавана по отношение на вземанията по договори за лизинг
и по договори за предоставени кредити, поради високата събираемост на вземанията и
тяхната пълна обезпеченост с активите, предоставени по договорите за финансов
лизинг. Балансовите стойности, описани по-горе, представляват максимално
възможното излагане на кредитен риск на Дружеството по отношение на тези
финансови инструменти.
Обезпеченията, държани като гаранция, представляват земеделски земи, предмет на
лизинговите договори. Балансовата стойност на обезпечените вземания към 31
декември 2021 г. е в размер на 48 831 хил. лв.
През предходни и текущия период Дружеството е придобило обезпечения,
представляващи земеделски земи, чиято балансова стойност към 31 декември 2021 г. е
в размер на 294 хил. лв. Дружеството възнамерява да ги реализира чрез последваща
продажба или отдаване на лизинг.
41
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
31.3
Лихвен риск
Дружеството е изложен на лихвен риск, свързан с колебанията в пазарните лихвени
равнища, които оказват влияние върху лихвоносните финансови активи и пасиви на
Дружеството. Политиката на Дружеството е насочена към минимизиране на лихвения
риск при дългосрочно финансиране. Към 31 декември 2021 г. Дружеството е изложено
на риск от промяна на пазарните лихвени проценти по заеми, които са с променлив
лихвен процент.
В следващата таблица е показана информация за номиналните лихвени проценти на
активите и пасивите на Дружеството:
31 декември 2021 г.
Лихвен % Лихвоносни Безлихвени
Общо
‘000 лв.
‘000 лв. ‘000 лв.
Парични средства в каса и банка
Вземания по финансов лизинг
Вземания по кредити
Финансови активи
-
3 782
1 054
396
1 558
8
3 782
31 573
17 258
1 558
8
8,5 %-10%
30 519
16 862
8,5 %
-
-
-
-
Други вземания
Общо активи
47 381
6 798
54 179
Задължения по банкови заеми
Задължения по банкови заеми
Задължения по банкови заеми
Задължения по облигационен
заем
Търговски и други задължения
Общо пасиви
2,75%
2.25%
1.80%
3 892
2 948
2 480
23
-
-
3 915
2 948
2 480
3.20%
-
2 057
-
11 377
14
598
635
2 071
598
12 012
31 декември 2020 г.
Лихвен % Лихвоносни Безлихвени
Общо
‘000 лв.
‘000 лв. ‘000 лв.
Парични средства в каса и банка
Вземания по финансов лизинг
Вземания по кредити
Финансови активи
-
5 355
1 024
285
1 541
227
5 355
36 525
15 148
1 541
227
8,5 %-10%
35 501
14 863
8,5 %
-
-
-
-
Други вземания
Общо активи
50 364
8 432
58 796
Задължения по банкови заеми
Задължения по банкови заеми
Задължения по банкови заеми
Задължения по облигационен
заем
Търговски и други задължения
Общо пасиви
2,75%
2.25%
2,20%
6 181
3 515
2 494
36
-
-
6 217
3 515
2 494
3,20%
-
4 112
-
16 302
28
409
473
4 140
409
16 775
42
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
Всички лихвоносни финансови активи са при фиксирани лихвени проценти.
Лихвоносните финансови пасиви (банкови заеми) са при променлив лихвен процент, а
задължението по облигационния заем е при фиксиран лихвен процента (пояснение 14).
Представените по-долу таблици показват чувствителността на годишния нетен
финансов резултат след данъци и на собствения капитал към вероятна промяна на
лихвените проценти по заемите с плаващ лихвен процент, базирани на референтен
лихвен процент на банката (РЛП), в размер на +/- 0,3 и по заемите с плаващ лихвен
процент, базиран на ЕURIBOR, в размер на +/- 0,01. Тези промени се определят като
вероятни въз основа на наблюдения на настоящите пазарните условия. Изчисленията
се базират на промяната на средния пазарен лихвен процент и на финансовите
инструменти, държани от Дружеството към края на отчетния период, които са
чувствителни спрямо промени на лихвения процент. Всички други параметри са приети
за константни.
31 декември 2021 г.
Нетен финансов резултат
увеличение намаление
Собствен капитал
увеличение намаление
на
на
на
на
лихвения
процент
лихвения
процент
лихвения
процент
лихвения
процент
Заеми (ЕURIBOR)
Заеми (РЛП)
-
-
-
-
-
-
(15)
(15)
31 декември 2020 г.
Нетен финансов резултат
увеличение намаление
Собствен капитал
увеличение намаление
на
на
на
на
лихвения
процент
лихвения
процент
лихвения
процент
лихвения
процент
Заеми (ЕURIBOR)
-
-
-
-
-
-
Заеми (РЛП)
(19)
(19)
31.4
Категории финансови активи и пасиви
Балансовите стойности на финансовите активи и пасиви на Дружеството към 31
декември могат да бъдат представени в следните категории:
43
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
Финансови активи
Пояснение
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
29 095
29 095
28 160
Нетекущи активи
Дългови инструменти, отчитани по
амортизирана стойност
Нетекущи вземания по лизингови договори
Текущи активи
25 688
25 688
26 933
5
Дългови инструменти, отчитани по
амортизирана стойност
Текущи вземания по лизингови договори
Вземания по кредити
Други вземания
Пари и парични средства
5
8
11
12
5 885
17 258
8
7 430
15 148
227
3 782
5 355
Финансови активи, отчитани по
справедлива стойност в печалбата
или загубата
1 558
1 541
10
Дялове в КИС
1 558
1 541
54 179
58 796
Финансови пасиви по амортизирана
стойност
Пояснение
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Нетекущи пасиви
Получени заеми
Задължения по облигационни заеми
Текущи пасиви:
14.1
14.2
6 593
-
7 543
2 057
Получени заеми
Задължения по облигационни заеми
Търговски и други задължения
14.1
14.2
16,19
2 750
2 071
598
4 683
2 083
409
12 012
16 775
31.5
Анализ на ликвидния риск
Ликвидният риск представлява рискът Дружеството да не може да погаси своите
задължения. Дружеството посреща нуждите си от ликвидни средства, като внимателно
следи плащанията по погасителните планове на дългосрочните финансови задължения,
както и входящите и изходящи парични потоци, възникващи в хода на оперативната
дейност. Нуждите от ликвидни средства се следят за различни времеви периоди -
ежедневно и ежеседмично, както и на базата на 30-дневни прогнози. Нуждите от
ликвидни средства в дългосрочен план - за периоди от 180 и 360 дни, се определят
месечно. Нуждите от парични средства се сравняват със заемите на разположение, за
да бъдат установени излишъци или дефицити. Този анализ определя дали заемите на
разположение ще са достатъчни, за да покрият нуждите на Дружеството за периода.
Дружеството държи пари в брой, за да посреща ликвидните си нужди за периоди до 30
дни. Средства за дългосрочните ликвидни нужди при необходимост се осигуряват чрез
заеми в съответния размер.
44
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
Към 31 декември падежите на договорните задължения на Дружеството (съдържащи
лихвени плащания, където е приложимо) са обобщени, както следва:
Текущи
До 6 месеца Между 6 и
12 месеца
Нетекущи
От 1 до 5
години
‘000 лв.
31 декември 2021 г.
Над 5
години
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
Банкови заеми
401
598
33
2 564
-
2 091
6 762
117
Търговски и други задължения
Задължения по облигационен
заем
-
-
-
-
Общо
1 032
4 655
6 762
117
Текущи
Нетекущи
31 декември 2020 г.
До 6 месеца Между 6 и
12 месеца
От 1 до 5
години
‘000 лв.
Над 5
години
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
Банкови заеми
449
409
66
4 495
-
2 124
7 307
-
2 123
701
Търговски и други задължения
Задължения по облигационен
заем
-
-
Общо
924
6 619
9 430
701
Стойностите, оповестени в този анализ на падежите на задълженията, представляват
недисконтираните парични потоци по договорите, които могат да се различават от
балансовите стойности на задълженията към отчетната дата.
Финансовите активи като средство за управление на ликвидния риск
При оценяването и управлението на ликвидния риск Дружеството отчита очакваните
парични потоци от финансови инструменти, по-специално наличните парични средства
и търговски вземания. Наличните парични ресурси и търговски вземания не надвишават
значително текущите нужди от изходящ паричен поток.
32
Политика и процедури за управление на капитала
Целите на Дружеството във връзка с управление на капитала са:
да осигури способността на Дружеството да продължи да съществува като
действащо предприятие и
да осигури адекватна рентабилност за акционерите.
като определя цената на продуктите и услугите си в съответствие с нивото на риска.
Дружеството наблюдава капитала на базата на коефициент на задлъжнялост,
представляващ съотношението на нетен дълг към общия капитал.
Дружеството определя коригирания капитал на основата на балансовата стойност на
собствения капитал представен в отчета за финансовото състояние.
45
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
Дружеството наблюдава и съотношение дълг към капитал да не превишава 2:1,
ликвидни активи към текущи пасиви да не превишават 1:1 и спазва външно наложени
изисквания по получените кредити.
Нетният дълг включва сумата на заемите, намалена с балансовата стойност на парите
и паричните еквиваленти.
Общият капитал представлява сумата от собствения капитал и нетния дълг.
Капиталът може да бъде анализиран, както следва:
2021
‘000 лв.
Собствен капитал
42 374
Заеми
11 414
(3 782)
7 632
- Пари и парични еквиваленти
Нетен дълг
Общо капитал (собствен капитал + нетен дълг)
50 006
Коефициент на задлъжнялост (нетен дълг/собствен капитал)
Коефициент на задлъжнялост (заеми/собствен капитал)
0.18
0.27
33
Оценяване по справедлива стойност
Финансовите активи и пасиви, отчитани по справедлива стойност в отчета за
финансовото състояние на справедливата им стойност, са групирани в три нива
съобразно йерархията на справедливата стойност. Тази йерархия се определя въз
основа на значимостта на входящата информация, използвана при определянето на
справедливата стойност на финансовите активи и пасиви, както следва:
-
1 ниво: пазарни цени (некоригирани) на активни пазари за идентични активи или
пасиви;
-
2 ниво: входяща информация, различна от пазарни цени, включени на ниво 1,
която може да бъде наблюдавана по отношение на даден актив или пасив, или
пряко (т. е. като цени) или косвено (т. е. на база на цените); и
3 ниво: входяща информация за даден актив или пасив, която не е базирана на
наблюдавани пазарни данни.
-
Даден финансов актив или пасив се класифицира на най-ниското ниво на значима
входяща информация, използвана за определянето на справедливата му стойност.
Справедлива стойност на финансовите активи и пасиви, отчитани по справедлива
стойност н отчета за финансовото състояние:
Пояснение
31 декември 2021 г.
Ниво 1 Ниво 2
Ниво 3
Общо
‘000 лв. ‘000 лв. ‘000 лв. ‘000 лв.
Финансови активи по
справедлива стойност
Дялове в КИС
10
-
1 558
-
1 558
Общо активи
-
1 558
-
1 558
Финансови пасиви по
справедлива стойност
-
-
-
-
46
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
Пояснение
31 декември 2020 г.
Ниво 1 Ниво 2
Ниво 3
Общо
‘000 лв. ‘000 лв. ‘000 лв. ‘000 лв.
Финансови активи по
справедлива стойност
Дялове в КИС
10
-
1 541
-
1 541
Общо активи
-
1 541
-
1 541
Финансови пасиви по
справедлива стойност
-
-
-
-
Справедлива стойност на финансовите инструменти към 31 декември:
31 декември
Отчетна стойност
Справедлива
стойност
2021
2020
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв. ‘000 лв.
Вземания по финансов лизинг
Вземания по кредити
Финансови активи
31 573
17 258
1 558
36 525
15 148
1 541
31 573
17 258
1 558
36 525
15 148
1 541
Парични средства и парични
еквиваленти
Търговски и други вземания
3 782
8
5 355
227
3 782
8
5 355
227
Общо активи
54 179
58 796
54 179
58 796
Справедливата стойност на финансовите инструменти на Дружеството е определена
като цената, която би била получена при продажбата на финансов актив или платена
при прехвърлянето на финансов пасив в непринудена сделка между пазарни участници
към датата на оценката.
Справедливата стойност на дългосрочните финансови активи с фиксиран лихвен
процент е определена чрез дисконтиране на очакваните бъдещи парични потоци при
използване на текущи пазарни лихвени нива.
Справедливата стойност на финансовите активи е определена на база нетната стойност
на дяловете в договорения фонд към 31.12.2021 г.
Справедливата стойност на задълженията по заеми и облигации се очаква да бъдат
погасени изцяло във времето до падежа ми, поради което те се отчитат по
амортизируема стойност и справедливата им стойност се счита за приблизително равна
на балансовата им стойност.
Справедливата стойност на текущите финансови активи, парични средства и парични
еквиваленти, търговски вземания и задължения и други текущи финансови активи и
пасиви се доближава до съответната отчетна стойност, поради краткосрочния падеж на
тези финансови инструменти.
47
ЕЛАНА Агрокредит АД
Годишен финансов отчет
31 декември 2021 г.
34
Събития след края на отчетния период
На 24 февруари 2022 г. Руската Федерация започна военна инвазия в Украйна. В
резултат на тези действия на Русия бяха наложени редица различни икономически и
финансови санкции от Европейския съюз и други страни. Очакванията са в
средносрочен и дългосрочен план те да имат всеобхватен негативен ефект и върху
световната икономика и различни сфери на обществения живот. Ситуацията е много
динамична и непредсказуема и потенциално всеобхватна, поради което на този етап на
практика Ръководството на Дружеството не е в състояние да направи надеждна
прогноза за потенциалното количествено въздействие на военната криза.
Не са възникнали коригиращи събития или други значителни некоригиращи събития
между датата на финансовия отчет и датата на одобрението му за публикуване.
35
Одобрение на финансовия отчет
Годишният финансов отчет към 31 декември 2021 г. (включително сравнителната
информация) е одобрен и приет от Съвета на директорите на 14 март 2022 г.