RSM BG OOD is a member of the RSM network and trades as RSM. RSM is the trading name used by the members of the RSM network. Each member of the
RSM network is an independent accounting and consulting firm which practices in its own right. The RSM network is not itself a separate legal entity in any
jurisdiction.
РСМ БГ ООД
Адрес седалище и управление:
ул. Хан Омуртаг 8
1124 София, България
Адрес за кореспонденция:
ул. Проф. Фритьоф Нансен 9, ет.7
1142 София, България
T: +359 2 987 55 22
T : +359 2 987 55 33
E: office@rsmbg.bg
W: www.rsmbg.bg
ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР
До акционерите на
„EЛАНА АГРОКРЕДИТ “ АД
гр. София
Доклад относно одита на финансовия отчет
Мнение
Ние извършихме одит на финансовия отчет на „ ЕЛАНА АГРОКРЕДИТ“ АД („Дружеството“),
съдържащ отчета за финансовото състояние към 31 декември 2023 г. и отчета за печалбата
или загубата и другия всеобхватен доход, отчета за промените в собствения капитал и отчета
за паричните потоци за годината, завършваща на тази дата, както и пояснителните
приложения към финансовия отчет, съдържащи съществена информация за счетоводната
политика и друга пояснителна информация.
По наше мнение, приложеният финансов отчет дава вярна и честна представа за финансовото
състояние на Дружеството към 31 декември 2023 г., неговите финансови резултати от
дейността и паричните му потоци за годината, завършваща на тази дата, в съответствие с
Международните стандарти за финансово отчитане ( МСФО), приети от Европейския съюз (ЕС).
База за изразяване на мнение
Ние извършихме нашия одит в съответствие с Международните одиторски стандарти (МОС).
Нашите отговорности съгласно тези стандарти са описани допълнително в раздела от нашия
доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“. Ние сме независими от
Дружеството в съответствие с Международния етичен кодекс на професионалните
счетоводители (включително Международни стандарти за независимост) на Съвета за
международни стандарти по етика за счетоводители (Кодекса на СМСЕС), заедно с етичните
изисквания на Закона за независимия финансов одит (ЗНФО), приложими по отношение на
нашия одит на финансовия отчет в България, като ние изпълнихме и нашите други етични
отговорности в съответствие с изискванията на ЗНФО и Кодекса на СМСЕС. Ние считаме, че
одиторските доказателства, получени от нас, са достатъчни и уместни, за да осигурят база за
нашето мнение.
RSM network is an independent accounting and consulting firm which practices in its own right. The RSM network is not itself a separate legal entity in any
jurisdiction.
РСМ БГ ООД
Адрес седалище и управление:
ул. Хан Омуртаг 8
1124 София, България
Адрес за кореспонденция:
ул. Проф. Фритьоф Нансен 9, ет.7
1142 София, България
T: +359 2 987 55 22
T : +359 2 987 55 33
E: office@rsmbg.bg
W: www.rsmbg.bg
ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР
До акционерите на
„EЛАНА АГРОКРЕДИТ “ АД
гр. София
Доклад относно одита на финансовия отчет
Мнение
Ние извършихме одит на финансовия отчет на „ ЕЛАНА АГРОКРЕДИТ“ АД („Дружеството“),
съдържащ отчета за финансовото състояние към 31 декември 2023 г. и отчета за печалбата
или загубата и другия всеобхватен доход, отчета за промените в собствения капитал и отчета
за паричните потоци за годината, завършваща на тази дата, както и пояснителните
приложения към финансовия отчет, съдържащи съществена информация за счетоводната
политика и друга пояснителна информация.
По наше мнение, приложеният финансов отчет дава вярна и честна представа за финансовото
състояние на Дружеството към 31 декември 2023 г., неговите финансови резултати от
дейността и паричните му потоци за годината, завършваща на тази дата, в съответствие с
Международните стандарти за финансово отчитане ( МСФО), приети от Европейския съюз (ЕС).
База за изразяване на мнение
Ние извършихме нашия одит в съответствие с Международните одиторски стандарти (МОС).
Нашите отговорности съгласно тези стандарти са описани допълнително в раздела от нашия
доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“. Ние сме независими от
Дружеството в съответствие с Международния етичен кодекс на професионалните
счетоводители (включително Международни стандарти за независимост) на Съвета за
международни стандарти по етика за счетоводители (Кодекса на СМСЕС), заедно с етичните
изисквания на Закона за независимия финансов одит (ЗНФО), приложими по отношение на
нашия одит на финансовия отчет в България, като ние изпълнихме и нашите други етични
отговорности в съответствие с изискванията на ЗНФО и Кодекса на СМСЕС. Ние считаме, че
одиторските доказателства, получени от нас, са достатъчни и уместни, за да осигурят база за
нашето мнение.
ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР (продължение)
2
Ключови одиторски въпроси
Ключови одиторски въпроси са тези въпроси, които съгласно нашата професионална преценка
са били с на й- голяма значимост при одита на финансовия отчет за текущия период. Тези
въпроси са разгледани като част от нашия одит на финансовия отчет като цяло и формирането
на нашето мнение относно него, като ние не предоставяме отделно мнение относно тези
въпроси.
Вземания по лизингови договори и предоставени кредити
Пояснение 4.6 Лизинг, т.4.6.1 Дружеството като лизингодател, пояснение 4.9.4. Обезценка на
финансовите активи, 4.16 Значими преценки на ръководството при прилагане на
счетоводната политика, т. 4.16 .1 Договори за финансов лизинг, пояснение 4.17.2 Измерване
на очакваните кредитни загуби, пояснение 5 Вземания по лизингови договори, пояснение 8
Предоставени кредити и пояснение 33.3. Анализ на кредитния риск от финансовия отчет
Ключов одиторски въпрос Как този ключов одиторски въпрос беше
адресиран при проведения от нас одит
Към 31.12.20 23 г. вземанията по финансов
лизинг и по кредити са на обща стойност
74 924 хил. лв., представляващи 96,7% от
активите на Дружеството, в т.ч. вземания по
финансов лизинг - 60 475 хил. лв. и вземания
по кредити - 14 449 хил . лв.
Поради съществеността и взаимовръзката
на тези вземания ние се фокусирахме върху
класификацията, представянето и оценката
им.
По време на нашия одит, одиторските ни
процедури включваха, без да са ограничени
до:
- анализ на условията по договорите и
проверка на правилната класификация и
представяне, съобразно изискванията на
МСФО, приети от ЕС;
- процедури за потвърждения на салда и
проверка за изпълнение на условията по
договорите ;
- преглед и оценка на прилаганата политики
за последваща оценка;
- оценка за разумност и уместност на
използваните от Ръководството ключови
допускания;
- процедури за проверка на степента на
покритие на вземанията по лизингови
договори и кредити с обезпечения;
- преглед за пълнота и адекватност на
оповестяванията.
Друга информация, различна от финансовия отчет и одиторския доклад върху него
Ръководството носи отговорност за другата информация. Другата информация се състои от
доклад за дейността, в т.ч. декларация за корпоративно управление и доклад за изпълнение на
политиката за възнагражденията, изготвени от ръководството съгласно Глава седма от Закона
за счетоводството и Закона за публично предлагане на ценни книжа, но не включва
финансовия отчет и нашия одиторски доклад върху него, която получихме преди датата на
нашия одиторски доклад.
Нашето мнение относно финансовия отчет не обхваща другата информация и ние не
изразяваме каквато и да е форма на заключение за сигурност относно нея, освен ако не е
изрично посочено в доклада ни и до степента, до която е посочено. Във връзка с нашия одит на
финансовия отчет, нашата отговорност се състои в това да прочетем другата информация и по
2
Ключови одиторски въпроси
Ключови одиторски въпроси са тези въпроси, които съгласно нашата професионална преценка
са били с на й- голяма значимост при одита на финансовия отчет за текущия период. Тези
въпроси са разгледани като част от нашия одит на финансовия отчет като цяло и формирането
на нашето мнение относно него, като ние не предоставяме отделно мнение относно тези
въпроси.
Вземания по лизингови договори и предоставени кредити
Пояснение 4.6 Лизинг, т.4.6.1 Дружеството като лизингодател, пояснение 4.9.4. Обезценка на
финансовите активи, 4.16 Значими преценки на ръководството при прилагане на
счетоводната политика, т. 4.16 .1 Договори за финансов лизинг, пояснение 4.17.2 Измерване
на очакваните кредитни загуби, пояснение 5 Вземания по лизингови договори, пояснение 8
Предоставени кредити и пояснение 33.3. Анализ на кредитния риск от финансовия отчет
Ключов одиторски въпрос Как този ключов одиторски въпрос беше
адресиран при проведения от нас одит
Към 31.12.20 23 г. вземанията по финансов
лизинг и по кредити са на обща стойност
74 924 хил. лв., представляващи 96,7% от
активите на Дружеството, в т.ч. вземания по
финансов лизинг - 60 475 хил. лв. и вземания
по кредити - 14 449 хил . лв.
Поради съществеността и взаимовръзката
на тези вземания ние се фокусирахме върху
класификацията, представянето и оценката
им.
По време на нашия одит, одиторските ни
процедури включваха, без да са ограничени
до:
- анализ на условията по договорите и
проверка на правилната класификация и
представяне, съобразно изискванията на
МСФО, приети от ЕС;
- процедури за потвърждения на салда и
проверка за изпълнение на условията по
договорите ;
- преглед и оценка на прилаганата политики
за последваща оценка;
- оценка за разумност и уместност на
използваните от Ръководството ключови
допускания;
- процедури за проверка на степента на
покритие на вземанията по лизингови
договори и кредити с обезпечения;
- преглед за пълнота и адекватност на
оповестяванията.
Друга информация, различна от финансовия отчет и одиторския доклад върху него
Ръководството носи отговорност за другата информация. Другата информация се състои от
доклад за дейността, в т.ч. декларация за корпоративно управление и доклад за изпълнение на
политиката за възнагражденията, изготвени от ръководството съгласно Глава седма от Закона
за счетоводството и Закона за публично предлагане на ценни книжа, но не включва
финансовия отчет и нашия одиторски доклад върху него, която получихме преди датата на
нашия одиторски доклад.
Нашето мнение относно финансовия отчет не обхваща другата информация и ние не
изразяваме каквато и да е форма на заключение за сигурност относно нея, освен ако не е
изрично посочено в доклада ни и до степента, до която е посочено. Във връзка с нашия одит на
финансовия отчет, нашата отговорност се състои в това да прочетем другата информация и по
ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР (продължение)
3
този начин да преценим дали тази друга информация е в с ъществено несъответствие с
финансовия отчет или с нашите п ознания, придобити по време на одита, или по друг начин
изглежда да съдържа съществено неправилно докладване. В случай че на базата на работата,
която сме извършили, ние достигнем до заключение, че е налице съществено неправилно
докладване в тази друга информация, от нас се изисква да докладваме този факт.
Нямаме какво да докладваме в това отношение.
Отговорности на ръководството и лицата, натоварени с общо управление за
финансовия отчет
Ръководството носи отговорност за изготвянето и достоверното представяне на този финансов
отчет в съответствие с МСФО, приложими в ЕС, както и за такава си стема за вътрешен
контрол, каквато ръководството определя като необходима за осигуряване изготвянето на
финансови отчети, които не съдържат съществени неправилни отчитания, независимо дали
дължащи се на измама или грешка.
При изготвяне на финансовия отчет ръководството носи отговорност за оценяване
способността на Дружеството да продължи да функционира като действащо предприятие,
оповестявайки, когато това е приложимо, въпроси, свързани с предположението за действащо
предприятие и използвайки счетоводната база на основата на предположението за действащо
предприятие, освен ако ръководството не възнамерява да ликвидира Дружеството или да
преустанови дейността му, или ако ръководството на практика няма друга алтернатива, освен
да постъпи по този начин.
Лицата, натоварени с общо управление, носят отговорност за осъществяването на надзор над
процеса по финансово отчитане на Дружеството.
Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет
Нашите цели са да получим разумна степен на сигурност относно това дали финансовият
отчет като цяло не съдържа съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи се
на измама или грешка, и да издадем одиторски доклад, който да включва нашето одиторско
мнение. Разумната степен на сигурност е висока степен на сигурност, но не е гаранция, че
одит, извършен в съответствие с МОС, винаги ще разкрива съществено неправилно отчитане,
когато такова съществува. Неправилни отчитания могат да възникнат в резултат на измама
или грешка и се считат за съществени, ако би могло разумно да се очаква, че те,
самостоятелно или като съвкупност, биха могли да окажат влияние върху икономическите
решения на потребителите, вземани въз основа на този финансов отчет.
Като част от одита в съответствие с МОС, ние използваме професионална преценка и
запазваме професионален скептицизъм по време на целия одит. Ние също така:
− идентифицираме и оценяваме рисковете от съществени неправилни отчитания във
финансовия отчет, независимо дали дължащи се на измама или грешка, разработваме и
изпълняваме одиторски процедури в отго вор на тези рискове и получаваме одиторски
доказателства, които да са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето мнение.
Рискът да не бъде разкрито съществено неправилно отчитане, което е резултат от измама,
е по-висок, отколкото риска от съществено неправилно отчитане, което е резултат от
грешка, тъй като измамата може да включва тайно споразумяване, фалшифициране,
преднамерени пропуски, изявления за въвеждане на одитора в заблуждение, както и
пренебрегване или заобикаляне на вътрешния контрол;
− получаваме разбиране за вътрешния контрол, имащ отношение към одита, за да
разработим одиторски процедури, които да са по дходящи при конкретните обстоятелства,
3
този начин да преценим дали тази друга информация е в с ъществено несъответствие с
финансовия отчет или с нашите п ознания, придобити по време на одита, или по друг начин
изглежда да съдържа съществено неправилно докладване. В случай че на базата на работата,
която сме извършили, ние достигнем до заключение, че е налице съществено неправилно
докладване в тази друга информация, от нас се изисква да докладваме този факт.
Нямаме какво да докладваме в това отношение.
Отговорности на ръководството и лицата, натоварени с общо управление за
финансовия отчет
Ръководството носи отговорност за изготвянето и достоверното представяне на този финансов
отчет в съответствие с МСФО, приложими в ЕС, както и за такава си стема за вътрешен
контрол, каквато ръководството определя като необходима за осигуряване изготвянето на
финансови отчети, които не съдържат съществени неправилни отчитания, независимо дали
дължащи се на измама или грешка.
При изготвяне на финансовия отчет ръководството носи отговорност за оценяване
способността на Дружеството да продължи да функционира като действащо предприятие,
оповестявайки, когато това е приложимо, въпроси, свързани с предположението за действащо
предприятие и използвайки счетоводната база на основата на предположението за действащо
предприятие, освен ако ръководството не възнамерява да ликвидира Дружеството или да
преустанови дейността му, или ако ръководството на практика няма друга алтернатива, освен
да постъпи по този начин.
Лицата, натоварени с общо управление, носят отговорност за осъществяването на надзор над
процеса по финансово отчитане на Дружеството.
Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет
Нашите цели са да получим разумна степен на сигурност относно това дали финансовият
отчет като цяло не съдържа съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи се
на измама или грешка, и да издадем одиторски доклад, който да включва нашето одиторско
мнение. Разумната степен на сигурност е висока степен на сигурност, но не е гаранция, че
одит, извършен в съответствие с МОС, винаги ще разкрива съществено неправилно отчитане,
когато такова съществува. Неправилни отчитания могат да възникнат в резултат на измама
или грешка и се считат за съществени, ако би могло разумно да се очаква, че те,
самостоятелно или като съвкупност, биха могли да окажат влияние върху икономическите
решения на потребителите, вземани въз основа на този финансов отчет.
Като част от одита в съответствие с МОС, ние използваме професионална преценка и
запазваме професионален скептицизъм по време на целия одит. Ние също така:
− идентифицираме и оценяваме рисковете от съществени неправилни отчитания във
финансовия отчет, независимо дали дължащи се на измама или грешка, разработваме и
изпълняваме одиторски процедури в отго вор на тези рискове и получаваме одиторски
доказателства, които да са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето мнение.
Рискът да не бъде разкрито съществено неправилно отчитане, което е резултат от измама,
е по-висок, отколкото риска от съществено неправилно отчитане, което е резултат от
грешка, тъй като измамата може да включва тайно споразумяване, фалшифициране,
преднамерени пропуски, изявления за въвеждане на одитора в заблуждение, както и
пренебрегване или заобикаляне на вътрешния контрол;
− получаваме разбиране за вътрешния контрол, имащ отношение към одита, за да
разработим одиторски процедури, които да са по дходящи при конкретните обстоятелства,
ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР (продължение)
4
но не с цел изразяване на мнение относно ефективността на вътрешния контрол на
Дружеството;
− оценяваме уместността на използваните счетоводни политики и разумността на
счетоводните приблизителни оценки и свързаните с тях оповестявания, направени от
ръководството;
− достигаме до заключение относно уместността на използване от страна на ръководството
на счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие и, на
базата на получените одиторски доказателства, относно това дали е налице съществена
несигурност, отнасяща се до събития или услови я, които биха могли да породят
значителни съмнения относно способността на Дружеството да продължи да функционира
като действащо предприятие. Ако ние достигнем до заключение, че е налице съществена
несигурност, от нас се изисква да привлечем внимание в одиторския си доклад към
свързаните с тази несигурност оповестявания във финансовия отчет или в случай че тези
оповестявания са неадекватни, да модифицираме мнението си. Нашите заключения се
основават на одиторските доказателства, получени до датата на одиторския ни д оклад.
Бъдещи събития или условия обаче могат да станат причина Дружеството да преустанови
функционирането си като действащо предприятие;
− оценяваме цялостното представяне, структура и съдържание на финансовия отчет,
включително оповестяванията, и дали финансовият отчет представя основополагащите за
него сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне.
Ние комуникираме с лицата, натоварени с общо управление, наред с останалите въпроси,
планирания обхват и време на изпълнение на одита и съществените констатации от одита,
включително съществени недостатъци във вътрешния контрол, които идентифицираме по
време на извършвания от нас одит.
Ние предоставяме също така на лицата, натоварени с общо управление, изявление, че сме
изпълнили приложимите етични изисквания във връзка с независимостта и че ще
комуникираме с тях всички взаимоотношения и други въпроси, които биха могли разумно да
бъдат разглеждани като имащи отношение към независимостта ни, а когато е приложимо, и
предприетите действия за елиминиране на заплахите или приложените предпазни мерки.
Сред въпросите, комуникирани с лицата, натоварени с общо управление, ние определяме тези
въпроси, които са били с най- голяма значимост при одита на финансовия отчет за текущия
период и които следователно са ключови одиторски въпроси. Ние описваме тези въпроси в
нашия одиторски доклад, освен в случаите, в които закон или нормативна уредба
възпрепятства публичното оповестяване на информация за този въпрос или когато, в
изключително редки случаи, ние решим, че даден въпрос не следва да бъде комуникиран в
нашия доклад, тъй като би могло разумно да се очаква, че неблагоприятните последствия от
това действие биха надвишили ползите от гледна точка на обществения интерес от тази
комуникация.
Доклад във връзка с други законови и регулаторни изисквания
Допълнителни въпроси, които поставят за докладване Законът за счетоводството
и Законът за публичното предлагане на ценни книжа
В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по - горе в раздела
„Друга информация, различна от финансовия отчет и одиторския доклад върху него“ по
отношение на доклада за дейността, декларацията за корпоративно управление и доклада за
изпълнение на политиката за възнагражденията, ние изпълнихме и процедурите, добавени към
изискваните по МОС, съгласно „ Указания относно нови и разширени одиторски доклади и
комуникация от страна на одитора" на професионалната организация на регистрираните
одитори в България, Института на дипломираните експерт- счетоводители (ИДЕС)“. Тези
4
но не с цел изразяване на мнение относно ефективността на вътрешния контрол на
Дружеството;
− оценяваме уместността на използваните счетоводни политики и разумността на
счетоводните приблизителни оценки и свързаните с тях оповестявания, направени от
ръководството;
− достигаме до заключение относно уместността на използване от страна на ръководството
на счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие и, на
базата на получените одиторски доказателства, относно това дали е налице съществена
несигурност, отнасяща се до събития или услови я, които биха могли да породят
значителни съмнения относно способността на Дружеството да продължи да функционира
като действащо предприятие. Ако ние достигнем до заключение, че е налице съществена
несигурност, от нас се изисква да привлечем внимание в одиторския си доклад към
свързаните с тази несигурност оповестявания във финансовия отчет или в случай че тези
оповестявания са неадекватни, да модифицираме мнението си. Нашите заключения се
основават на одиторските доказателства, получени до датата на одиторския ни д оклад.
Бъдещи събития или условия обаче могат да станат причина Дружеството да преустанови
функционирането си като действащо предприятие;
− оценяваме цялостното представяне, структура и съдържание на финансовия отчет,
включително оповестяванията, и дали финансовият отчет представя основополагащите за
него сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне.
Ние комуникираме с лицата, натоварени с общо управление, наред с останалите въпроси,
планирания обхват и време на изпълнение на одита и съществените констатации от одита,
включително съществени недостатъци във вътрешния контрол, които идентифицираме по
време на извършвания от нас одит.
Ние предоставяме също така на лицата, натоварени с общо управление, изявление, че сме
изпълнили приложимите етични изисквания във връзка с независимостта и че ще
комуникираме с тях всички взаимоотношения и други въпроси, които биха могли разумно да
бъдат разглеждани като имащи отношение към независимостта ни, а когато е приложимо, и
предприетите действия за елиминиране на заплахите или приложените предпазни мерки.
Сред въпросите, комуникирани с лицата, натоварени с общо управление, ние определяме тези
въпроси, които са били с най- голяма значимост при одита на финансовия отчет за текущия
период и които следователно са ключови одиторски въпроси. Ние описваме тези въпроси в
нашия одиторски доклад, освен в случаите, в които закон или нормативна уредба
възпрепятства публичното оповестяване на информация за този въпрос или когато, в
изключително редки случаи, ние решим, че даден въпрос не следва да бъде комуникиран в
нашия доклад, тъй като би могло разумно да се очаква, че неблагоприятните последствия от
това действие биха надвишили ползите от гледна точка на обществения интерес от тази
комуникация.
Доклад във връзка с други законови и регулаторни изисквания
Допълнителни въпроси, които поставят за докладване Законът за счетоводството
и Законът за публичното предлагане на ценни книжа
В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по - горе в раздела
„Друга информация, различна от финансовия отчет и одиторския доклад върху него“ по
отношение на доклада за дейността, декларацията за корпоративно управление и доклада за
изпълнение на политиката за възнагражденията, ние изпълнихме и процедурите, добавени към
изискваните по МОС, съгласно „ Указания относно нови и разширени одиторски доклади и
комуникация от страна на одитора" на професионалната организация на регистрираните
одитори в България, Института на дипломираните експерт- счетоводители (ИДЕС)“. Тези
ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР (продължение)
5
процедури касаят проверки за наличието, както и проверки на формата и съдържанието на
тази друга информация с цел да ни подпомогнат във формиране на становище относно това
дали другата информация включва оповестяванията и докладванията, предвидени в Глава
седма от Закона за счетоводството и в Закона за публи чното предлагане на ценни книжа, ( чл.
100н, ал. 10 от ЗППЦК във връзка с чл. 100н, ал. 8, т. 3 и 4 от ЗППЦК, както и чл. 100н, ал. 13 от
ЗППЦК във връзка с чл. 116в, ал. 1 от ЗППЦК), приложими в България.
Становище във връзка с чл. 37, ал. 6 от Закона за счетоводството
На базата на извършените процедури, нашето становище е, че:
а) информацията, включена в доклада за дейността за финансовата година, за която е
изготвен финансовият отчет, съответства на финансовия отчет;
б) докладът за дейността е изготвен в съответствие с изискванията на Глава седма от
Закона за счетоводството и на чл. 100н, ал. 7 от Закона за публичното предлагане на
ценни книжа;
в) в декларацията за корпоративно управление за финансовата година, за която е
изготвен финансовият отчет, е представена изискваната съгласно Глава седма от
Закона за счетоводството и чл. 100н, ал. 8 от Закона за публичното предлагане на
ценни книжа информация;
г) докладът за изпълнение на политиката за възнагражденията за финансовата година, за
която е изготвен финансовият отчет, е предоставен и отговаря на изискванията,
определени в наредбата по чл. 116в, ал. 1 от Закона за публичното предлагане на
ценни книжа.
Становище във връзка с чл. 100н, ал. 10 във връзка с чл. 100 н, ал. 8, т. 3 и 4 от Закона
за публичното предлагане на ценни книжа
На база на извършените процедури и на придобитото познаване и разбиране на дейността на
предприятието и средата, в която то работи, по наше мнение, описанието на основните
характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска на предприятието
във връзка с процеса на финансово отчитане, което е част от доклада за дейността (като
елемент от съдържанието на декларацията за корпоративно управление) и информацията по
чл. 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на Европейския
парламент и на Съвета от 21 април 2004 година относно предложенията за поглъщане, не
съдържат случаи на съществено неправилно докладване .
Допълнително докладване относно одита на финансовия отчет във връзка с чл.
100н, ал. 4, т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа
− Изявление във връзка с чл. 100н , ал. 4, т. 3, б. „б“ от Закона за публичното предлагане
на ценни книжа
Информация относно сделките със свързани лица е оповестена в пояснение 32 към
финансовия отчет. На база на извършените от нас одиторски процедури върху сделките със
свързани лица като част от нашия одит на финансовия отчет като цяло, не са ни станали
известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направим
заключение, че сделките със свързани лица не са оповестени в приложения финансов отчет за
годината, завършваща на 31 декември 20 23 г., във всички съществени аспекти, в съответствие
с изискванията на МСС 24 „Оповестяване на свързани лица“. Резултатите от нашите одиторски
процедури върху сделките със свързани лица са разгледани от нас в контекста на
5
процедури касаят проверки за наличието, както и проверки на формата и съдържанието на
тази друга информация с цел да ни подпомогнат във формиране на становище относно това
дали другата информация включва оповестяванията и докладванията, предвидени в Глава
седма от Закона за счетоводството и в Закона за публи чното предлагане на ценни книжа, ( чл.
100н, ал. 10 от ЗППЦК във връзка с чл. 100н, ал. 8, т. 3 и 4 от ЗППЦК, както и чл. 100н, ал. 13 от
ЗППЦК във връзка с чл. 116в, ал. 1 от ЗППЦК), приложими в България.
Становище във връзка с чл. 37, ал. 6 от Закона за счетоводството
На базата на извършените процедури, нашето становище е, че:
а) информацията, включена в доклада за дейността за финансовата година, за която е
изготвен финансовият отчет, съответства на финансовия отчет;
б) докладът за дейността е изготвен в съответствие с изискванията на Глава седма от
Закона за счетоводството и на чл. 100н, ал. 7 от Закона за публичното предлагане на
ценни книжа;
в) в декларацията за корпоративно управление за финансовата година, за която е
изготвен финансовият отчет, е представена изискваната съгласно Глава седма от
Закона за счетоводството и чл. 100н, ал. 8 от Закона за публичното предлагане на
ценни книжа информация;
г) докладът за изпълнение на политиката за възнагражденията за финансовата година, за
която е изготвен финансовият отчет, е предоставен и отговаря на изискванията,
определени в наредбата по чл. 116в, ал. 1 от Закона за публичното предлагане на
ценни книжа.
Становище във връзка с чл. 100н, ал. 10 във връзка с чл. 100 н, ал. 8, т. 3 и 4 от Закона
за публичното предлагане на ценни книжа
На база на извършените процедури и на придобитото познаване и разбиране на дейността на
предприятието и средата, в която то работи, по наше мнение, описанието на основните
характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска на предприятието
във връзка с процеса на финансово отчитане, което е част от доклада за дейността (като
елемент от съдържанието на декларацията за корпоративно управление) и информацията по
чл. 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на Европейския
парламент и на Съвета от 21 април 2004 година относно предложенията за поглъщане, не
съдържат случаи на съществено неправилно докладване .
Допълнително докладване относно одита на финансовия отчет във връзка с чл.
100н, ал. 4, т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа
− Изявление във връзка с чл. 100н , ал. 4, т. 3, б. „б“ от Закона за публичното предлагане
на ценни книжа
Информация относно сделките със свързани лица е оповестена в пояснение 32 към
финансовия отчет. На база на извършените от нас одиторски процедури върху сделките със
свързани лица като част от нашия одит на финансовия отчет като цяло, не са ни станали
известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направим
заключение, че сделките със свързани лица не са оповестени в приложения финансов отчет за
годината, завършваща на 31 декември 20 23 г., във всички съществени аспекти, в съответствие
с изискванията на МСС 24 „Оповестяване на свързани лица“. Резултатите от нашите одиторски
процедури върху сделките със свързани лица са разгледани от нас в контекста на
ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР (продължение)
6
формирането на нашето мнение относно финансовия отчет като цяло, а не с цел изразяване
на отделно мнение върху сделките със свързани лица.
− Изявление във връзка с чл. 100н, ал. 4, т. 3, б. „в” от Закона за публичното предлагане
на ценни книжа
Нашите отговорности за одит на финансовия отчет като цяло, описани в раздела на нашия
доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“, включват оценяване дали
финансовият отчет представя съществените сделки и с ъбития по начин, който постига
достоверно представяне. На база на извършените от нас одиторски процедури върху
съществените сделки, основополагащи за финансовия отчет за годината, завършваща на 31
декември 2023 г., не са ни ста нали известни факти, обстоятелства или друга информация, на
база на които да направим заключение, че са налице случаи на съществено недостоверно
представяне и оповестяване в съответствие с приложимите изисквания на МСФО, приети от
Европейския съюз. Резултатите от нашите одиторски процедури върху съществените за
финансовия отчет сделки и събития на Дружеството са разгледани от нас в контекста на
формирането на нашето мнение относно финансовия отчет като цяло, а не с цел изразяване
на отделно мнение върху тези съществени сделки.
Докладване за съответствие на електронния формат на финансовия отчет,
включен в годишния финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал.4 от ЗППЦК с
изискванията на Регламента за ЕЕЕФ
В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по- горе в раздела
„Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“, ние изпълнихме процедурите,
съгласно „Указания относно изразяване на одиторско мнение във връзка с прилагането на
единния европейски електронен формат (ЕЕЕФ) за финансовите отчети на дружества, чиито
ценни книжа са допуснати за търгуване на регулиран пазар в Европейския съюз (ЕС)" на
професионалната организация на регистрираните одитори в България, Института на
дипломираните експерт- счетоводители (ИДЕС)“. Тези процедури касаят проверка на форма́та
и дали четимата от човек част на този електронен формат съответства на одитирания
финансов отчет и изразяване на становище по отношение на съответствието на електронния
формат на финансовия отчет на „ЕЛАНА АГРОКРЕДИТ “ АД за годината, завършваща на 31
декември 2023 година, приложен в електронния файл „ 213800A3AEHGOGT4KM74 - 20231231 -
BG-SEP.xhtml“, с изискванията на Делегиран Регламент (ЕС) 2019/815 на Комисията от 17
декември 2018 г. за допълнение на Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на
Съвета чрез регулаторни технически стандарти за определянето на единния електронен
формат за отчитане („Регламент за ЕЕЕФ“). Въз основа на тези изисквания, електронният
формат на финансовия отчет, включен в годишния финансов отчет за дейността по чл. 100н,
ал. 4 от ЗППЦК, трябва да бъде представен в XHTML формат.
Ръководството на Дружеството е отговорно за прилагането на изискванията на Регламента за
ЕЕЕФ при изготвяне на електронния формат на финансовия отчет в XHTML.
Нашето становище е само по отношение на електронния формат на финансовия отчет,
приложен в електронния файл „213800A3AEHGOGT4KM74 - 20231231 -BG-SEP.xhtml“ и не
обхваща другата информация, включена в годишния финансов отчет за дейността по чл. 100н,
ал. 4 от ЗППЦК.
6
формирането на нашето мнение относно финансовия отчет като цяло, а не с цел изразяване
на отделно мнение върху сделките със свързани лица.
− Изявление във връзка с чл. 100н, ал. 4, т. 3, б. „в” от Закона за публичното предлагане
на ценни книжа
Нашите отговорности за одит на финансовия отчет като цяло, описани в раздела на нашия
доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“, включват оценяване дали
финансовият отчет представя съществените сделки и с ъбития по начин, който постига
достоверно представяне. На база на извършените от нас одиторски процедури върху
съществените сделки, основополагащи за финансовия отчет за годината, завършваща на 31
декември 2023 г., не са ни ста нали известни факти, обстоятелства или друга информация, на
база на които да направим заключение, че са налице случаи на съществено недостоверно
представяне и оповестяване в съответствие с приложимите изисквания на МСФО, приети от
Европейския съюз. Резултатите от нашите одиторски процедури върху съществените за
финансовия отчет сделки и събития на Дружеството са разгледани от нас в контекста на
формирането на нашето мнение относно финансовия отчет като цяло, а не с цел изразяване
на отделно мнение върху тези съществени сделки.
Докладване за съответствие на електронния формат на финансовия отчет,
включен в годишния финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал.4 от ЗППЦК с
изискванията на Регламента за ЕЕЕФ
В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по- горе в раздела
„Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“, ние изпълнихме процедурите,
съгласно „Указания относно изразяване на одиторско мнение във връзка с прилагането на
единния европейски електронен формат (ЕЕЕФ) за финансовите отчети на дружества, чиито
ценни книжа са допуснати за търгуване на регулиран пазар в Европейския съюз (ЕС)" на
професионалната организация на регистрираните одитори в България, Института на
дипломираните експерт- счетоводители (ИДЕС)“. Тези процедури касаят проверка на форма́та
и дали четимата от човек част на този електронен формат съответства на одитирания
финансов отчет и изразяване на становище по отношение на съответствието на електронния
формат на финансовия отчет на „ЕЛАНА АГРОКРЕДИТ “ АД за годината, завършваща на 31
декември 2023 година, приложен в електронния файл „ 213800A3AEHGOGT4KM74 - 20231231 -
BG-SEP.xhtml“, с изискванията на Делегиран Регламент (ЕС) 2019/815 на Комисията от 17
декември 2018 г. за допълнение на Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на
Съвета чрез регулаторни технически стандарти за определянето на единния електронен
формат за отчитане („Регламент за ЕЕЕФ“). Въз основа на тези изисквания, електронният
формат на финансовия отчет, включен в годишния финансов отчет за дейността по чл. 100н,
ал. 4 от ЗППЦК, трябва да бъде представен в XHTML формат.
Ръководството на Дружеството е отговорно за прилагането на изискванията на Регламента за
ЕЕЕФ при изготвяне на електронния формат на финансовия отчет в XHTML.
Нашето становище е само по отношение на електронния формат на финансовия отчет,
приложен в електронния файл „213800A3AEHGOGT4KM74 - 20231231 -BG-SEP.xhtml“ и не
обхваща другата информация, включена в годишния финансов отчет за дейността по чл. 100н,
ал. 4 от ЗППЦК.
ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР (продължение)
7
На базата на извършените процедури, нашето мнение е, че електронният формат на
финансовия отчет на Дружеството за годината, завършваща на 31 декември 2023 година,
съдържащ се в приложения електронен файл „213800A3AEHGOGT4KM74 - 20231231 -BG-
SEP.xhtml“, е изготвен във всички съществени аспекти в съответствие с изискванията на
Регламента за ЕЕЕФ.
Докладване съгласно чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014 във връзка с изискванията
на чл. 59 от Закона за независимия финансов одит
Съгласно изискванията на Закона за независимия финансов одит във връзка с чл. 1 0 от
Регламент (ЕС) № 537/2014, ние докладваме допълнително и изложената по- долу
информация:
− „ РСМ БГ “ ООД е назначено за задължителен одитор на финансовия отчет на „ЕЛАНА
АГРОКРЕДИТ“ АД за годината, завършила на 31 декември 2023 г. от о бщото събрание на
акционерите, проведено на 30 май 2023 г., за период от една година.
− Одитът на финансовия отчет за годината, завършваща на 31 декември 2023 г. на
Дружеството представлява пета поредна година на пълен непрекъснат ангажимент за
задължителен одит на това предприятие, извършен от нас .
− Потвърждаваме, че изразеното от нас одиторско мнение е в съответствие с
допълнителния доклад, представен на одитния комитет на Дружеството, съгласно
изискванията на чл. 60 от Закона за независимия финансов одит.
− Потвърждаваме, че не сме предоставяли посочените в чл. 64 от Закона за независимия
финансов одит забранени услуги извън одита.
− Потвърждаваме, че при извършването на одита сме запазили своята независимост спрямо
Дружеството.
− За периода, за който се отнася извършения от нас задължителен одит, освен одита, ние не
сме предоставяли други услуги на Дружеството.
Владислав Михайлов
Управител
„РСМ БГ“ ООД
Одиторско дружество,
регистрационен номер 173
д-р Таня Коточева
Регистриран одитор, отговорен за одита
20 февруари 2024 г.
гр. София, ул. Хан Омуртаг 8
Адрес за кореспонденция:
гр. София, ул. Проф. Фритьоф Нансен 9, ет.7, България Tania Vassileva
Kotocheva
Digitally signed by Tania
Vassileva Kotocheva
Date: 2024.02.20
13:49:07 +02'00' Vladislav
Roumenov
Mihaylov
Digitally signed by
Vladislav Roumenov
Mihaylov
Date: 2024.02.20
15:21:14 +02'00'
7
На базата на извършените процедури, нашето мнение е, че електронният формат на
финансовия отчет на Дружеството за годината, завършваща на 31 декември 2023 година,
съдържащ се в приложения електронен файл „213800A3AEHGOGT4KM74 - 20231231 -BG-
SEP.xhtml“, е изготвен във всички съществени аспекти в съответствие с изискванията на
Регламента за ЕЕЕФ.
Докладване съгласно чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014 във връзка с изискванията
на чл. 59 от Закона за независимия финансов одит
Съгласно изискванията на Закона за независимия финансов одит във връзка с чл. 1 0 от
Регламент (ЕС) № 537/2014, ние докладваме допълнително и изложената по- долу
информация:
− „ РСМ БГ “ ООД е назначено за задължителен одитор на финансовия отчет на „ЕЛАНА
АГРОКРЕДИТ“ АД за годината, завършила на 31 декември 2023 г. от о бщото събрание на
акционерите, проведено на 30 май 2023 г., за период от една година.
− Одитът на финансовия отчет за годината, завършваща на 31 декември 2023 г. на
Дружеството представлява пета поредна година на пълен непрекъснат ангажимент за
задължителен одит на това предприятие, извършен от нас .
− Потвърждаваме, че изразеното от нас одиторско мнение е в съответствие с
допълнителния доклад, представен на одитния комитет на Дружеството, съгласно
изискванията на чл. 60 от Закона за независимия финансов одит.
− Потвърждаваме, че не сме предоставяли посочените в чл. 64 от Закона за независимия
финансов одит забранени услуги извън одита.
− Потвърждаваме, че при извършването на одита сме запазили своята независимост спрямо
Дружеството.
− За периода, за който се отнася извършения от нас задължителен одит, освен одита, ние не
сме предоставяли други услуги на Дружеството.
Владислав Михайлов
Управител
„РСМ БГ“ ООД
Одиторско дружество,
регистрационен номер 173
д-р Таня Коточева
Регистриран одитор, отговорен за одита
20 февруари 2024 г.
гр. София, ул. Хан Омуртаг 8
Адрес за кореспонденция:
гр. София, ул. Проф. Фритьоф Нансен 9, ет.7, България Tania Vassileva
Kotocheva
Digitally signed by Tania
Vassileva Kotocheva
Date: 2024.02.20
13:49:07 +02'00' Vladislav
Roumenov
Mihaylov
Digitally signed by
Vladislav Roumenov
Mihaylov
Date: 2024.02.20
15:21:14 +02'00'
Годишен доклад за дейността
Доклад на независимия одитор
Годишен финансов отчет
ЕЛАНА Агрокредит АД
31 декември 20 23 г.
Доклад на независимия одитор
Годишен финансов отчет
ЕЛАНА Агрокредит АД
31 декември 20 23 г.
Съдържание
Страница
Годишен доклад за дейността -
Отчет за финансовото състояние 1
Отчет за печалбата или загубата и другия
всеобхватен доход
3
Отчет за промените в собствения капитал 4
Отчет за паричните потоци 5
Пояснения към финансовия отчет 6
Страница
Годишен доклад за дейността -
Отчет за финансовото състояние 1
Отчет за печалбата или загубата и другия
всеобхватен доход
3
Отчет за промените в собствения капитал 4
Отчет за паричните потоци 5
Пояснения към финансовия отчет 6
Страница
1
от
30
ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА НА „ЕЛАНА АГРОКРЕДИТ“ АД ПРЕЗ 2023 Г.
на основание чл. 39 от Закона за счетоводството, чл. 100н, ал. 7 от Закона за
публично предлагане на ценни книжа и чл. 10 от Наредба № 2 от 09.11.2021 г. за
първоначално и последващо разкриване на информация при публично предлагане на
ценни книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар
1. Систематизирана информация за „ЕЛАНА Агрокредит“ АД и основни партньори
1.1. Информация за „ЕЛАНА Агрокредит“ АД
„ЕЛАНА Агрокредит“ АД (наричано по-долу за краткост „Дружеството“) е създадено с
Решение № 1/07.06.2007 г. на Софийски градски съд. Фирмено отделение вписва Дружеството в
регистъра за търговски дружества под № 120278, том 1654, стр. 131 по фирмено дело 8790/2007 г.,
ЕИК 175308436 и с предмет на дейност: икономически анализи и прогнози, консултантски услуги,
оценка, придобиване, управление и продажба на участия в други дружества, както и извършване
на други търговски сделки и всяка друга дейност, незабранена от закона.
Седалището и адресът на управление на Дружеството e: гр. София, п.к. 1000, ул. „Кузман
Шапкарев“ № 4. Адресът за кореспонденция е: гр. София, п.к. 1797, ул. „Лъчезар Станчев“ № 5,
Софарма Бизнес Тауърс, кула „Б“, ет. 12.
Първоначално наименованието на Дружеството е „ЕЛАНА Прайвит Екуити“ АД, но на
Общото събрание на акционерите от 19.10.2012 г. същото е променено на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД.
На същото събрание е взето и решение за промяна на предмета на дейност на Дружеството, а
именно: „Предоставяне на кредити със средства, които не са набрани чрез публично привличане
на влогове или други възстановими средства и на собствен риск, финансов лизинг, както и всяка
друга подобна дейност незабранена със закон.“
На проведено Общо събрание на акционерите на 23.02.2015 г. във връзка с изисквания на
Българска народна банка (БНБ) за пререгистрацията на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД като финансова
институция са приети изменения в предмета на дейност на Дружеството, както следва: „Отпускане
на заеми със средства, които не са набрани чрез публично привличане на влогове или други
възстановими средства и финансов лизинг.“
Дружеството има едностепенна система на управление. Към 31.12.2023 г. Съветът на
директорите на Дружеството е в състав, както следва:
– Гергана Венчова Костадинова (изпълнителен директор);
– Владимир Борисов Велев (председател );
– адв. Петър Стоянов Божков (заместник-председател).
С решение на Съвета на директорите на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД от 16.05.2016 г. за
прокурист на Дружеството е назначен Георги Стоянов Георгиев .
Дружеството извършва дейността си съобразно правилата на Закона за публично
предлагане на ценни книжа (ЗППЦК), Търговския закон (ТЗ), Закона за счетоводството (ЗСч),
Закона за независимия финансов одит (ЗНФО) и други нормативни актове, действащи на
територията на Република България.
Дружеството подлежи на регулация от страна на Комисията за финансов надзор (КФН). С
решение № 829 – ПД на КФН от 17.11.2013 г. то придобива статут на публично дружество.
Към края на 2023 г. Дружеството е с регистриран капитал от 36 629 925 лв., разпределен в
същия брой обикновени поименни и безналични акции с право на глас с номинал 1 лв. всяка.
ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА НА „ЕЛАНА АГРОКРЕДИТ“ АД ПРЕЗ 2023 Г.
на основание чл. 39 от Закона за счетоводството, чл. 100н, ал. 7 от Закона за
публично предлагане на ценни книжа и чл. 10 от Наредба № 2 от 09.11.2021 г. за
първоначално и последващо разкриване на информация при публично предлагане на
ценни книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар
1. Систематизирана информация за „ЕЛАНА Агрокредит“ АД и основни партньори
1.1. Информация за „ЕЛАНА Агрокредит“ АД
„ЕЛАНА Агрокредит“ АД (наричано по-долу за краткост „Дружеството“) е създадено с
Решение № 1/07.06.2007 г. на Софийски градски съд. Фирмено отделение вписва Дружеството в
регистъра за търговски дружества под № 120278, том 1654, стр. 131 по фирмено дело 8790/2007 г.,
ЕИК 175308436 и с предмет на дейност: икономически анализи и прогнози, консултантски услуги,
оценка, придобиване, управление и продажба на участия в други дружества, както и извършване
на други търговски сделки и всяка друга дейност, незабранена от закона.
Седалището и адресът на управление на Дружеството e: гр. София, п.к. 1000, ул. „Кузман
Шапкарев“ № 4. Адресът за кореспонденция е: гр. София, п.к. 1797, ул. „Лъчезар Станчев“ № 5,
Софарма Бизнес Тауърс, кула „Б“, ет. 12.
Първоначално наименованието на Дружеството е „ЕЛАНА Прайвит Екуити“ АД, но на
Общото събрание на акционерите от 19.10.2012 г. същото е променено на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД.
На същото събрание е взето и решение за промяна на предмета на дейност на Дружеството, а
именно: „Предоставяне на кредити със средства, които не са набрани чрез публично привличане
на влогове или други възстановими средства и на собствен риск, финансов лизинг, както и всяка
друга подобна дейност незабранена със закон.“
На проведено Общо събрание на акционерите на 23.02.2015 г. във връзка с изисквания на
Българска народна банка (БНБ) за пререгистрацията на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД като финансова
институция са приети изменения в предмета на дейност на Дружеството, както следва: „Отпускане
на заеми със средства, които не са набрани чрез публично привличане на влогове или други
възстановими средства и финансов лизинг.“
Дружеството има едностепенна система на управление. Към 31.12.2023 г. Съветът на
директорите на Дружеството е в състав, както следва:
– Гергана Венчова Костадинова (изпълнителен директор);
– Владимир Борисов Велев (председател );
– адв. Петър Стоянов Божков (заместник-председател).
С решение на Съвета на директорите на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД от 16.05.2016 г. за
прокурист на Дружеството е назначен Георги Стоянов Георгиев .
Дружеството извършва дейността си съобразно правилата на Закона за публично
предлагане на ценни книжа (ЗППЦК), Търговския закон (ТЗ), Закона за счетоводството (ЗСч),
Закона за независимия финансов одит (ЗНФО) и други нормативни актове, действащи на
територията на Република България.
Дружеството подлежи на регулация от страна на Комисията за финансов надзор (КФН). С
решение № 829 – ПД на КФН от 17.11.2013 г. то придобива статут на публично дружество.
Към края на 2023 г. Дружеството е с регистриран капитал от 36 629 925 лв., разпределен в
същия брой обикновени поименни и безналични акции с право на глас с номинал 1 лв. всяка.
Страница
2
от
30
На 24.11.2023 г. Съветът на директорите прие решение за увеличаването на капитала на до
54 944 887 лв., чрез издаване на до 18 314 962 нови обикновени, безналични, свободно
прехвърляеми акции, всяка с номинална стойност 1 лев и емисионна стойност 1.10 лева.
Капиталът на Дружеството ще бъде увеличен само ако бъдат записани и платени най - малко
10 000 000 броя нови акции, в който случай увеличението ще бъде само със стойността на
записаните нови акции.
Със свое решение от 21.12.2023 г. Комисията за финансов надзор потвърди Проспекта за
публично предлагане на акции на „ЕЛАНА АГРОКРЕДИТ“ АД.
Дружеството няма клонове в страната или в чужбина.
1.2. Основни партньори на Дружеството
„ЕЛАНА Агрокредит“ АД осъществява дейността си със съдействието на следните основни
партньори:
• „Агромениджмънт“ ООД
С решение на Общото събрание на акционерите от 22.03.2013 г. е одобрено сключване на
договор с „Агромениджмънт“ ООД – дружество, което е отговорно за управление на инвестициите
на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД и управлява мрежата от регионални представители.
На извънредното Общо събрание на акционерите от 14.01.2014 г. е взето решение за
овластяване Съвета на директорите да подпише Допълнително споразумение към Договора с
„Агромениджмънт“ ООД. Извършената с горепосоченото споразумение промяна засяга
възнаграждението на „Агромениджмънт“ ООД по договора, като същото започва да се формира
освен от твърда компонента (размер на инвестирани средства) и от резултата (доходността) при
осъществяване дейността на Дружеството. Първоначално фиксираното възнаграждение се
намалява наполовина, като , от друга страна, е въведената променлива компонента на база на
постигнатата доходност за акционерите на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД. Договорът с „Агромениджмънт“
ООД е анексиран с Допълнителни споразумения от 11.07.2016 г. и 10.07.2017 г. на основание
получено овластяване от Общото събрание на акционерите от 30.06.2016 г. и след съгласуване с
институционалните инвеститори, не подкрепили предложението на Съвета на директорите.
• Одитор
Редовното годишно Общото събрание на акционерите, проведено на 30.05.2023 г., избра за
одитор на Дружеството за 2023 г. одиторското дружество „РСМ БГ“ ООД, регистрирано под номер
173.
• Инвестиционен посредник
Инвестиционен посредник на Дружеството по време на проведените до момента три
публични увеличения на капитала, както и по сделките за обратно изкупуване на акции и при
емитиране на двете емисии корпоративни облигации е „ЕЛАНА Трейдинг“ АД.
• Европейска банка за възстановяване и развитие
На 17.04.2014 г. Дружеството сключи Договор за заем с „Европейска банка за
възстановяване и развитие“ (ЕБВР) , по силата на който получи финансиране в размер до 5 000 000
евро в два транша – „А“ и „Б“. „ЕЛАНА Агрокредит“ АД напълно е усвоило и инвестирало и двата
транша („А“ и „B“), а през 2017 и 2018 г. същите са изплатени изцяло с парични средства,
генерирани от дейността на Дружеството.
На 24.11.2023 г. Съветът на директорите прие решение за увеличаването на капитала на до
54 944 887 лв., чрез издаване на до 18 314 962 нови обикновени, безналични, свободно
прехвърляеми акции, всяка с номинална стойност 1 лев и емисионна стойност 1.10 лева.
Капиталът на Дружеството ще бъде увеличен само ако бъдат записани и платени най - малко
10 000 000 броя нови акции, в който случай увеличението ще бъде само със стойността на
записаните нови акции.
Със свое решение от 21.12.2023 г. Комисията за финансов надзор потвърди Проспекта за
публично предлагане на акции на „ЕЛАНА АГРОКРЕДИТ“ АД.
Дружеството няма клонове в страната или в чужбина.
1.2. Основни партньори на Дружеството
„ЕЛАНА Агрокредит“ АД осъществява дейността си със съдействието на следните основни
партньори:
• „Агромениджмънт“ ООД
С решение на Общото събрание на акционерите от 22.03.2013 г. е одобрено сключване на
договор с „Агромениджмънт“ ООД – дружество, което е отговорно за управление на инвестициите
на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД и управлява мрежата от регионални представители.
На извънредното Общо събрание на акционерите от 14.01.2014 г. е взето решение за
овластяване Съвета на директорите да подпише Допълнително споразумение към Договора с
„Агромениджмънт“ ООД. Извършената с горепосоченото споразумение промяна засяга
възнаграждението на „Агромениджмънт“ ООД по договора, като същото започва да се формира
освен от твърда компонента (размер на инвестирани средства) и от резултата (доходността) при
осъществяване дейността на Дружеството. Първоначално фиксираното възнаграждение се
намалява наполовина, като , от друга страна, е въведената променлива компонента на база на
постигнатата доходност за акционерите на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД. Договорът с „Агромениджмънт“
ООД е анексиран с Допълнителни споразумения от 11.07.2016 г. и 10.07.2017 г. на основание
получено овластяване от Общото събрание на акционерите от 30.06.2016 г. и след съгласуване с
институционалните инвеститори, не подкрепили предложението на Съвета на директорите.
• Одитор
Редовното годишно Общото събрание на акционерите, проведено на 30.05.2023 г., избра за
одитор на Дружеството за 2023 г. одиторското дружество „РСМ БГ“ ООД, регистрирано под номер
173.
• Инвестиционен посредник
Инвестиционен посредник на Дружеството по време на проведените до момента три
публични увеличения на капитала, както и по сделките за обратно изкупуване на акции и при
емитиране на двете емисии корпоративни облигации е „ЕЛАНА Трейдинг“ АД.
• Европейска банка за възстановяване и развитие
На 17.04.2014 г. Дружеството сключи Договор за заем с „Европейска банка за
възстановяване и развитие“ (ЕБВР) , по силата на който получи финансиране в размер до 5 000 000
евро в два транша – „А“ и „Б“. „ЕЛАНА Агрокредит“ АД напълно е усвоило и инвестирало и двата
транша („А“ и „B“), а през 2017 и 2018 г. същите са изплатени изцяло с парични средства,
генерирани от дейността на Дружеството.
Страница
3
от
30
На 18.09.2016 г. бе сключен Анекс към Договор за заем от 17.04.2014 г. с ЕБВР, по силата
на който на Дружеството бе отпуснато допълнително финансиране в размер на до 5 000 000 евро
в два транша – „C1“ и „С2“, като всеки е по 2 500 000 евро. Договорената лихва по полученото ново
финансиране е в размер на 3 - месечен EURIBOR плюс надбавка 2.75 %. Към края на отчетния
период Дружеството е усвоило и инвестирало напълно и двата транша „С1“ и „С2“ , като
балансовата стойност на задълженията по заема към 31.12.2023 г. е в размер на 1 201 хил. лв., в
т.ч. номинална стойност на задължението по главница 615 хил. евро.
На 31.05.2023 г. Дружеството сключи още един Договор за кредит с ЕБВР на до 10 000 000
евро (два нови транша („А“ и „Б“) по 5 000 000 евро всеки). Кредитът е за срок от 5 г. Лихвата по
Транш „А“ е в размер на 3.25 % + 3М EURIBOR, а размерът на лихвата за Транш „Б“ ще бъде
допълнително договорена между страните към датата на усвояването му. Договорът с ЕБВР е
обезпечен със залог на вземания по лизингови договори, сключени от Дружеството. За сключването
и на двата договора (за кредит и за залог на вземания), Съветът на директорите беше изрично
овластен на проведеното на 30.05.2023 г. редовно годишно Общо събрание на акционерите. Към
края на отчетния период Дружеството е изцяло усвоило Транш „А“ в размер на 5 000 000 евро.
• „Банка ДСК“ АД
На 02.09.2019 г. Дружеството сключи с „Експресбанк“ АД (осъществено вливане на
01.05.2020 г. в „Банка ДСК“ АД ) Договор за кредит за финансиране на инвестиции . Част от кредита
в размер до 15 000 00 0 лв. служи за финансиране на инвестиционни разходи за разширяване на
лизинговия портфейл на Дружеството, а другата част от кредита в размер до 5 000 000 лв. за
усвоявания под формата на револвиращ оборотен кредит (Овърдрафт ) . Във всеки един момент
размерът на усвоената главница по двете части от кредита не трябва да надвишава 15 000 000 лв. ,
като лихвеният процент по кредита за инвестиционните разходи е в размер на референтния лихвен
процент (РЛП) на банката, представляващ 1M EURIBOR, увеличен с надбавка от 2.25 %, а за
Овърдрафта е в размер на – РЛП, увеличен с 1.80 % . При сключването на договора за кредит РЛП
е в размер на 0 %. От м. 07.2022 г. и към 31.12.2023 г. РЛП е с променлива положителна стойност.
Към края на отчетния период Дружеството е усвоило 8 997 хил. лв. от кредита, като балансовата
стойност на задължението по заема е 5 140 хил. лв., в т.ч. номинална стойност на задълженията
по главниците за дългосрочната част на заема е 1 832 хил. лв. и 3 337 хил. лв. от Овърдрафта.
• „Обединена българска банка“ АД
На 02.10.2023 г. Дружеството сключи Договор за банков кредит с „Обединена българска
банка“ АД в размер на до 6 500 000 евро. Крайният срок за издължаване на кредита е 15.07.2030 г.
До изтичане на гратисния период по главницата (14.10.2024 г.) Дружеството заплаща фиксиран
лихвен процент в размер на 6.5 %, а след изтичане на гратисния период по главницата и до
издължаване на кредитното задължение ще заплаща плаващ лихвен процент в размер на 3М
EURIBOR + 3%, но не по- малко от 3%. Въз основа на сключен договор за лихвен суап, се гарантира,
че лихвеният процент по кредита и след изтичане на гратисния период няма да надвишава прага
от 6.5 %. По договора за суап, Дружеството плаща фиксиран лихвен процент от 3.495% и получава
променлив лихвен процент 3M EURIBOR , като разплащанията са на нетна база. Падежът по
договора за лихвен суап съвпада с падежа на кредита – 15.07.2030 г. Към края на отчетния период
Дружеството е усвоило сумата от 5 000 хил. евро, като балансовата стойност на задължението на
Дружеството по заема е 9 708 хил. лв.
2. Инвестиционни цели и ограничения
2.1. Предмет на дейност
На 18.09.2016 г. бе сключен Анекс към Договор за заем от 17.04.2014 г. с ЕБВР, по силата
на който на Дружеството бе отпуснато допълнително финансиране в размер на до 5 000 000 евро
в два транша – „C1“ и „С2“, като всеки е по 2 500 000 евро. Договорената лихва по полученото ново
финансиране е в размер на 3 - месечен EURIBOR плюс надбавка 2.75 %. Към края на отчетния
период Дружеството е усвоило и инвестирало напълно и двата транша „С1“ и „С2“ , като
балансовата стойност на задълженията по заема към 31.12.2023 г. е в размер на 1 201 хил. лв., в
т.ч. номинална стойност на задължението по главница 615 хил. евро.
На 31.05.2023 г. Дружеството сключи още един Договор за кредит с ЕБВР на до 10 000 000
евро (два нови транша („А“ и „Б“) по 5 000 000 евро всеки). Кредитът е за срок от 5 г. Лихвата по
Транш „А“ е в размер на 3.25 % + 3М EURIBOR, а размерът на лихвата за Транш „Б“ ще бъде
допълнително договорена между страните към датата на усвояването му. Договорът с ЕБВР е
обезпечен със залог на вземания по лизингови договори, сключени от Дружеството. За сключването
и на двата договора (за кредит и за залог на вземания), Съветът на директорите беше изрично
овластен на проведеното на 30.05.2023 г. редовно годишно Общо събрание на акционерите. Към
края на отчетния период Дружеството е изцяло усвоило Транш „А“ в размер на 5 000 000 евро.
• „Банка ДСК“ АД
На 02.09.2019 г. Дружеството сключи с „Експресбанк“ АД (осъществено вливане на
01.05.2020 г. в „Банка ДСК“ АД ) Договор за кредит за финансиране на инвестиции . Част от кредита
в размер до 15 000 00 0 лв. служи за финансиране на инвестиционни разходи за разширяване на
лизинговия портфейл на Дружеството, а другата част от кредита в размер до 5 000 000 лв. за
усвоявания под формата на револвиращ оборотен кредит (Овърдрафт ) . Във всеки един момент
размерът на усвоената главница по двете части от кредита не трябва да надвишава 15 000 000 лв. ,
като лихвеният процент по кредита за инвестиционните разходи е в размер на референтния лихвен
процент (РЛП) на банката, представляващ 1M EURIBOR, увеличен с надбавка от 2.25 %, а за
Овърдрафта е в размер на – РЛП, увеличен с 1.80 % . При сключването на договора за кредит РЛП
е в размер на 0 %. От м. 07.2022 г. и към 31.12.2023 г. РЛП е с променлива положителна стойност.
Към края на отчетния период Дружеството е усвоило 8 997 хил. лв. от кредита, като балансовата
стойност на задължението по заема е 5 140 хил. лв., в т.ч. номинална стойност на задълженията
по главниците за дългосрочната част на заема е 1 832 хил. лв. и 3 337 хил. лв. от Овърдрафта.
• „Обединена българска банка“ АД
На 02.10.2023 г. Дружеството сключи Договор за банков кредит с „Обединена българска
банка“ АД в размер на до 6 500 000 евро. Крайният срок за издължаване на кредита е 15.07.2030 г.
До изтичане на гратисния период по главницата (14.10.2024 г.) Дружеството заплаща фиксиран
лихвен процент в размер на 6.5 %, а след изтичане на гратисния период по главницата и до
издължаване на кредитното задължение ще заплаща плаващ лихвен процент в размер на 3М
EURIBOR + 3%, но не по- малко от 3%. Въз основа на сключен договор за лихвен суап, се гарантира,
че лихвеният процент по кредита и след изтичане на гратисния период няма да надвишава прага
от 6.5 %. По договора за суап, Дружеството плаща фиксиран лихвен процент от 3.495% и получава
променлив лихвен процент 3M EURIBOR , като разплащанията са на нетна база. Падежът по
договора за лихвен суап съвпада с падежа на кредита – 15.07.2030 г. Към края на отчетния период
Дружеството е усвоило сумата от 5 000 хил. евро, като балансовата стойност на задължението на
Дружеството по заема е 9 708 хил. лв.
2. Инвестиционни цели и ограничения
2.1. Предмет на дейност
Страница
4
от
30
Предметът на дейност на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД е „Отпускане на заеми със средства, които
не са набрани чрез публично привличане на влогове или други възстановими средства и финансов
лизинг.“
2.2. Инвестиционни ограничения
„ЕЛАНА Агрокредит“ АД финансира единствено покупката на земеделски земи в изпълнение
на предварително сключени договори за финансов лизинг. От началото на м. 09.2015 г.
Дружеството отпуска кредити за оборотни средства на свои клиенти – лизингополучатели по
договори за лизинг с обезпечение – земеделските земи, предмет на лизинга, на базата на
предварително и индивидуално определени кредитни лимити.
2.3. Критерии за финансиране на покупка на обработваеми земеделски земи
• Цена на придобиване
Цената на придобиване е не по- висока от пазарната цена за съответната категория
земеделски земи в съответното землище.
• Качество на земеделската земя
Дружеството финансира предимно имоти с начин на трайно ползване „нива“ или „посевна
площ“, които са най- ликвидни на пазара, но същевременно се финансират и отделни проекти за
изграждане на лозя и други трайни насаждения.
От началото на м. 07.2015 г. „ЕЛАНА Агрокредит“ АД финансира и животновъди за покупка
на пасища, мери и ливади, като е единственото Дружество на пазара, което предлага подобен
продукт.
• Възможности за концентрация
Концентрираната земеделска земя в едно землище е значително по- търсена от
земеделските производители, което повишава размера на цената ѝ, а от там и повишава
стойността на обезпечението по отпуснатото финансиране, доколкото в бизнес модела на
Дружеството закупените земи имат ролята на обезпечение за отпуснатите кредити.
• Географско разположение
Дружеството планира финансиране на земеделска земя по договори за финансов лизинг в
цялата страна. Към 31.12.2023 г. са финансирани покупките на имоти в 23 области на страната,
като най- голяма концентрация на земи Дружеството има в Северна и Югоизточна България.
3. Ограничения относно източниците на финансиране
Решенията за увеличаване на капитала влизат в компетентността на Общото събрание на
акционерите.
Съгласно чл. 35, ал. 5 и ал. 6 от Устава на Дружеството Съветът на директорите е овластен
в срок до 5 години от вписване на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД в Търговския регистър и регистъра на
юридическите лица за нестопанска цел (ТРРЮЛНЦ) да приема решения за увеличаване на
капитала до 100 000 000 лв. чрез издаване на нови акции, както и за издаване на облигации при
общ размер на облигационния заем до 100 000 000 лв . На проведеното на 30.05.2023 г. редовно
Предметът на дейност на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД е „Отпускане на заеми със средства, които
не са набрани чрез публично привличане на влогове или други възстановими средства и финансов
лизинг.“
2.2. Инвестиционни ограничения
„ЕЛАНА Агрокредит“ АД финансира единствено покупката на земеделски земи в изпълнение
на предварително сключени договори за финансов лизинг. От началото на м. 09.2015 г.
Дружеството отпуска кредити за оборотни средства на свои клиенти – лизингополучатели по
договори за лизинг с обезпечение – земеделските земи, предмет на лизинга, на базата на
предварително и индивидуално определени кредитни лимити.
2.3. Критерии за финансиране на покупка на обработваеми земеделски земи
• Цена на придобиване
Цената на придобиване е не по- висока от пазарната цена за съответната категория
земеделски земи в съответното землище.
• Качество на земеделската земя
Дружеството финансира предимно имоти с начин на трайно ползване „нива“ или „посевна
площ“, които са най- ликвидни на пазара, но същевременно се финансират и отделни проекти за
изграждане на лозя и други трайни насаждения.
От началото на м. 07.2015 г. „ЕЛАНА Агрокредит“ АД финансира и животновъди за покупка
на пасища, мери и ливади, като е единственото Дружество на пазара, което предлага подобен
продукт.
• Възможности за концентрация
Концентрираната земеделска земя в едно землище е значително по- търсена от
земеделските производители, което повишава размера на цената ѝ, а от там и повишава
стойността на обезпечението по отпуснатото финансиране, доколкото в бизнес модела на
Дружеството закупените земи имат ролята на обезпечение за отпуснатите кредити.
• Географско разположение
Дружеството планира финансиране на земеделска земя по договори за финансов лизинг в
цялата страна. Към 31.12.2023 г. са финансирани покупките на имоти в 23 области на страната,
като най- голяма концентрация на земи Дружеството има в Северна и Югоизточна България.
3. Ограничения относно източниците на финансиране
Решенията за увеличаване на капитала влизат в компетентността на Общото събрание на
акционерите.
Съгласно чл. 35, ал. 5 и ал. 6 от Устава на Дружеството Съветът на директорите е овластен
в срок до 5 години от вписване на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД в Търговския регистър и регистъра на
юридическите лица за нестопанска цел (ТРРЮЛНЦ) да приема решения за увеличаване на
капитала до 100 000 000 лв. чрез издаване на нови акции, както и за издаване на облигации при
общ размер на облигационния заем до 100 000 000 лв . На проведеното на 30.05.2023 г. редовно
Страница
5
от
30
годишно Общо събрание на акционерите това овластяване беше удължено с нови 5 г., считано от
вписването на промените в ТРРЮЛНЦ .
Съгласно чл. 35, ал. 7 от Устава на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД, независимо от горното,
дълговото финансиране във всеки един момент не може да надхвърля 2 пъти стойността на
капитала, вписан в ТРРЮЛНЦ. Посочената разпоредба е приета с единодушие на състоялото се
на 30.06. 2014 г. редовно годишно Общо събрание на акционерите и е вписана в регистъра на
09.07.2014 г. Приемането на тази разпоредба цели да гарантира нискорисковия профил на
Дружеството.
На редовното годишно Общо събрание на акционерите, проведено на 30.06.2017 г., беше
предвидено изключение от горепосоченото ограничение на дълговото финансиране, като в чл. 35
се създаде нова ал. 8, както следва: „Ограничението по ал. 7 не се прилага в периода от вземане
на решение за увеличение на капитала на Дружеството до приключването му. В този случай е
допустимо дълговото финансиране да достигне до 2.5 пъти стойността на капитала, вписан
в Търговския регистър.“
4. Информация за развитието на основната дейност на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД и
резултатите от нея през 2023 г.
4.1. Договори за финансов лизинг
През 2023 г. Дружеството е финансирало имоти на обща стойност от 52 453 259.76 лв . по
общо 238 сделки за покупката на 3 827 имота с обща площ от 25 581.439 дка в изпълнение на
предварително сключени договори за финансов лизинг на земеделска земя.
Общо от стартиране на дейността си през 2013 г. Дружеството е инвестирало в покупка на
имоти 167 781 689.98 лв. в 3 839 сделки , с които са финансирани покупките на 20 240 имота с
обща площ от 147 738.709 дка.
В таблицата по-долу са описани подробно резултатите от инвестиционната дейност на
Дружеството през 20 23 г.
Месец Брой
сделки
Обща площ на
финансираните
имоти (дка )
Средна площ
на сделка (дка)
* Обща
стойност на
сделките (лв.)
Средна
стойност на
сделка (лв.)
Януари 6 352.791 58.799 816 470.40 136 078.40
Февруари 7 248.490 35.499 578 680.51 82 668.64
Март 15 592.033 39.469 1 692 551.45 112 836.76
Април 10 139.995 14.000 369 378.41 36 937.84
Май 11 141.704 12.882 329 605.00 29 964.09
Юни 22 1 307.500 59.432 2 434 484.60 110 658.39
Юли 14 804.792 57.485 1 051 138.68 75 081.33
Август 27 4 707.255 174.343 11 835 283.79 438 343.84
Септември 40 6 041.364 151.034 9 678 365.23 241 959.13
Октомври 38 7 269.702 191.308 14 530 859.32 382 391.03
Ноември 22 1 643.406 74.700 5 024 969.39 228 407.70
Декември 26 2 332.407 89.708 4 111 472.98 158 133.58
Общо : 238 25 581.439 107.485 52 453 259.76 220 391.85
годишно Общо събрание на акционерите това овластяване беше удължено с нови 5 г., считано от
вписването на промените в ТРРЮЛНЦ .
Съгласно чл. 35, ал. 7 от Устава на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД, независимо от горното,
дълговото финансиране във всеки един момент не може да надхвърля 2 пъти стойността на
капитала, вписан в ТРРЮЛНЦ. Посочената разпоредба е приета с единодушие на състоялото се
на 30.06. 2014 г. редовно годишно Общо събрание на акционерите и е вписана в регистъра на
09.07.2014 г. Приемането на тази разпоредба цели да гарантира нискорисковия профил на
Дружеството.
На редовното годишно Общо събрание на акционерите, проведено на 30.06.2017 г., беше
предвидено изключение от горепосоченото ограничение на дълговото финансиране, като в чл. 35
се създаде нова ал. 8, както следва: „Ограничението по ал. 7 не се прилага в периода от вземане
на решение за увеличение на капитала на Дружеството до приключването му. В този случай е
допустимо дълговото финансиране да достигне до 2.5 пъти стойността на капитала, вписан
в Търговския регистър.“
4. Информация за развитието на основната дейност на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД и
резултатите от нея през 2023 г.
4.1. Договори за финансов лизинг
През 2023 г. Дружеството е финансирало имоти на обща стойност от 52 453 259.76 лв . по
общо 238 сделки за покупката на 3 827 имота с обща площ от 25 581.439 дка в изпълнение на
предварително сключени договори за финансов лизинг на земеделска земя.
Общо от стартиране на дейността си през 2013 г. Дружеството е инвестирало в покупка на
имоти 167 781 689.98 лв. в 3 839 сделки , с които са финансирани покупките на 20 240 имота с
обща площ от 147 738.709 дка.
В таблицата по-долу са описани подробно резултатите от инвестиционната дейност на
Дружеството през 20 23 г.
Месец Брой
сделки
Обща площ на
финансираните
имоти (дка )
Средна площ
на сделка (дка)
* Обща
стойност на
сделките (лв.)
Средна
стойност на
сделка (лв.)
Януари 6 352.791 58.799 816 470.40 136 078.40
Февруари 7 248.490 35.499 578 680.51 82 668.64
Март 15 592.033 39.469 1 692 551.45 112 836.76
Април 10 139.995 14.000 369 378.41 36 937.84
Май 11 141.704 12.882 329 605.00 29 964.09
Юни 22 1 307.500 59.432 2 434 484.60 110 658.39
Юли 14 804.792 57.485 1 051 138.68 75 081.33
Август 27 4 707.255 174.343 11 835 283.79 438 343.84
Септември 40 6 041.364 151.034 9 678 365.23 241 959.13
Октомври 38 7 269.702 191.308 14 530 859.32 382 391.03
Ноември 22 1 643.406 74.700 5 024 969.39 228 407.70
Декември 26 2 332.407 89.708 4 111 472.98 158 133.58
Общо : 238 25 581.439 107.485 52 453 259.76 220 391.85
Страница
6
от
30
* Включено е и платеното от лизингополучателите самоучастие в размер на 20 % от
стойността на сделката, като предоговорените лизинги за нов период също се отчитат като
новосключени.
Дружеството финансира предимно имоти с начин на трайно ползване „нива“ или „посевна
площ“, които са най- ликвидни на пазара, но същевременно се финансират и отделни проекти за
изграждане на лозя и други трайни насаждения. От началото на м . 07. 2015 г., „ЕЛАНА Агрокредит“
АД финансира и животновъди за покупка на пасища, мери и ливади.
Таблицата по- долу представя закупените през 2023 г. имоти на база на двата основни
параметъра за качество на земята – НТП (начин на трайно ползване) и категория.
Месец
НТП Средна
категория на
финансираните
имоти
Нива Постоянно затревена
площ Друг
Януари 100.00 % 0.00 % 0.00 % 3.19
Февруари 97.54 % 0.00 % 2.46 % 5.61
Март 75.91 % 0.00 % 24.09 % 3.52
Април 78.96 % 4.33 % 16.71 % 3.56
Май 82.44 % 0.00 % 17.56 % 4.14
Юни 79.20 % 2.42 % 18.38 % 4.99
Юли 92.56 % 0.00 % 7.44 % 5.51
Август 98.31 % 0.86 % 0.84 % 4.18
Септември 87.84 % 2.78 % 9.38 % 4.76
Октомври 95.97 % 1.19 % 2.85 % 4.01
Ноември 95.59 % 0.22 % 4.20 % 4.13
Декември 94.19 % 4.37 % 1.44 % 4.74
Повечето договори са за срок от 10 до 15 години при фиксиран лихвен процент 8 .5 % и
погасяването става чрез анюитетни вноски.
4.2. Договори за кредит за оборотни средства
От началото на м. 09.2015 г. „ЕЛАНА Агрокредит“ АД стартира отпускането на кредити на
земеделски производители – клиенти на Дружеството. Въз основа на индивидуално определени
кредитни лимити, изчислени на база стойността на земеделските земи, предмет на договорите за
лизинг на съответния клиент- лизингополучател, Дружеството отпуска средства за финансиране на
селскостопанската му дейност. За обезпечение на кредита служат земите, предмет на лизинга.
Кредитите са краткосрочни – в рамките на съответната стопанска година.
До края на 2023 г. Дружеството е отпуснало общо 172 кредита за оборотни средства на свои
клиенти за стопанската 2023/2024 г .( стартирала на 01.10.2023 г.) , като общия размер на
лихвоносните кредити към 31.12.2023 г. е 16 136 902.75 лв.
Период Кредити на клиенти за
стопанската 2023/2024 г.
Обща стойност на отпуснатите
кредити (лв.)
01.10.2023 г. – 31.12.2023 г. 172 16 136 902.75
5. Събираемост на дължимите суми по договорите за лизинг
* Включено е и платеното от лизингополучателите самоучастие в размер на 20 % от
стойността на сделката, като предоговорените лизинги за нов период също се отчитат като
новосключени.
Дружеството финансира предимно имоти с начин на трайно ползване „нива“ или „посевна
площ“, които са най- ликвидни на пазара, но същевременно се финансират и отделни проекти за
изграждане на лозя и други трайни насаждения. От началото на м . 07. 2015 г., „ЕЛАНА Агрокредит“
АД финансира и животновъди за покупка на пасища, мери и ливади.
Таблицата по- долу представя закупените през 2023 г. имоти на база на двата основни
параметъра за качество на земята – НТП (начин на трайно ползване) и категория.
Месец
НТП Средна
категория на
финансираните
имоти
Нива Постоянно затревена
площ Друг
Януари 100.00 % 0.00 % 0.00 % 3.19
Февруари 97.54 % 0.00 % 2.46 % 5.61
Март 75.91 % 0.00 % 24.09 % 3.52
Април 78.96 % 4.33 % 16.71 % 3.56
Май 82.44 % 0.00 % 17.56 % 4.14
Юни 79.20 % 2.42 % 18.38 % 4.99
Юли 92.56 % 0.00 % 7.44 % 5.51
Август 98.31 % 0.86 % 0.84 % 4.18
Септември 87.84 % 2.78 % 9.38 % 4.76
Октомври 95.97 % 1.19 % 2.85 % 4.01
Ноември 95.59 % 0.22 % 4.20 % 4.13
Декември 94.19 % 4.37 % 1.44 % 4.74
Повечето договори са за срок от 10 до 15 години при фиксиран лихвен процент 8 .5 % и
погасяването става чрез анюитетни вноски.
4.2. Договори за кредит за оборотни средства
От началото на м. 09.2015 г. „ЕЛАНА Агрокредит“ АД стартира отпускането на кредити на
земеделски производители – клиенти на Дружеството. Въз основа на индивидуално определени
кредитни лимити, изчислени на база стойността на земеделските земи, предмет на договорите за
лизинг на съответния клиент- лизингополучател, Дружеството отпуска средства за финансиране на
селскостопанската му дейност. За обезпечение на кредита служат земите, предмет на лизинга.
Кредитите са краткосрочни – в рамките на съответната стопанска година.
До края на 2023 г. Дружеството е отпуснало общо 172 кредита за оборотни средства на свои
клиенти за стопанската 2023/2024 г .( стартирала на 01.10.2023 г.) , като общия размер на
лихвоносните кредити към 31.12.2023 г. е 16 136 902.75 лв.
Период Кредити на клиенти за
стопанската 2023/2024 г.
Обща стойност на отпуснатите
кредити (лв.)
01.10.2023 г. – 31.12.2023 г. 172 16 136 902.75
5. Събираемост на дължимите суми по договорите за лизинг
Страница
7
от
30
В резултат на сключените договори за финансов лизинг и след закупуване на съответните
земеделски земи, предмет на договорите, Дружеството придобива собствеността върху
финансираните имоти, като предоставя правото на ползване на земеделските производители –
лизингополучатели.
Лизингополучателите придобиват собствеността върху земите, предмет на договора за
лизинг, след изтичане на срока му и извършване на последното дължимо плащане на лизинговите
вноски, съгласно съответния погасителен план, както и на всички други дължими плащания,
съгласно договора и общите условия.
Към края на отчетния период 99.69 % (321 от общо 322) от нашите клиенти със задължения
по договори за финансов лизинг през 2023 г. са погасили в пълен размер вноските си, като
Дружеството е реализирало събираемост от 99.97 % от всички дължими плащания през 2023 г.
6. Основни рискове, пред които е изправено Дружеството
6.1. Общи рискове
Общи рискове са тези, свързани с общата икономическа конюнктура и политическата
обстановка в страната. Тези рискове са извън директното влияние на Дружеството, но биха могли
съществено да повлияят на резултатите от неговата дейност.
• Политически риск
Политическият риск се свързва с неблагоприятна промяна в действащото законодателство,
промяна на политическия курс на страната, в която се извършва икономическата дейност и други.
България е член на НАТО от 01.04.2004 г. и на Европейския съюз от 01.01.2007 г., което е гаранция
за външнополитическата стабилност на страната. Законодателната политика е насочена към
хармонизиране на българското законодателство с това на Европейския съюз. Дружеството счита,
че евентуална бъдеща промяна в политическото управление на страната няма да доведе до
съществени изменения в дейността му, а членството в Европейския съюз е допълнителен фактор,
който благоприятства успешната реализация на инвестиционната стратегия.
• Валутен риск
Валутният риск представлява възможността за негативна промяна на съотношението между
курса на лева към чуждите валути и влиянието на тази промяна по отношение на възвращаемостта
от инвестиции в страната. През 1997 г. в България е въведен Валутен борд, при което българският
лев е фиксиран към германската марка, респ. към еврото. Системата на Валутен борд доведе до
стабилизиране на българската икономика, намаляване на инфлацията, устойчив растеж,
редуциране на големия бюджетен дефицит и положителна оценка от международните рейтингови
агенции. Влизането в ERM ІІ през 2020 г. и очакваното приемане на еврото е допълнителна
гаранция за редуцирането на този риск.
• Кредитен риск
Кредитният риск на държавата е рискът от невъзможност или нежелание за посрещане на
предстоящите плащания по дълга. В това отношение България постоянно подобрява позициите си
на международните дългови пазари, което улеснява достъпа на държавата и икономическите
агенти до финансиране от външни източници. Най- важният ефект от подобряването на кредитния
рейтинг е в понижаване на рисковите премии по заемите, което води до по- благоприятни лихвени
равнища (при равни други условия). Поради тази причина потенциалното повишаване на кредитния
рейтинг на страната би имало благоприятно влияние върху дейността на Дружеството и по- точно
върху неговото финансиране. От друга страна, понижаването на кредитния рейтинг на България би
В резултат на сключените договори за финансов лизинг и след закупуване на съответните
земеделски земи, предмет на договорите, Дружеството придобива собствеността върху
финансираните имоти, като предоставя правото на ползване на земеделските производители –
лизингополучатели.
Лизингополучателите придобиват собствеността върху земите, предмет на договора за
лизинг, след изтичане на срока му и извършване на последното дължимо плащане на лизинговите
вноски, съгласно съответния погасителен план, както и на всички други дължими плащания,
съгласно договора и общите условия.
Към края на отчетния период 99.69 % (321 от общо 322) от нашите клиенти със задължения
по договори за финансов лизинг през 2023 г. са погасили в пълен размер вноските си, като
Дружеството е реализирало събираемост от 99.97 % от всички дължими плащания през 2023 г.
6. Основни рискове, пред които е изправено Дружеството
6.1. Общи рискове
Общи рискове са тези, свързани с общата икономическа конюнктура и политическата
обстановка в страната. Тези рискове са извън директното влияние на Дружеството, но биха могли
съществено да повлияят на резултатите от неговата дейност.
• Политически риск
Политическият риск се свързва с неблагоприятна промяна в действащото законодателство,
промяна на политическия курс на страната, в която се извършва икономическата дейност и други.
България е член на НАТО от 01.04.2004 г. и на Европейския съюз от 01.01.2007 г., което е гаранция
за външнополитическата стабилност на страната. Законодателната политика е насочена към
хармонизиране на българското законодателство с това на Европейския съюз. Дружеството счита,
че евентуална бъдеща промяна в политическото управление на страната няма да доведе до
съществени изменения в дейността му, а членството в Европейския съюз е допълнителен фактор,
който благоприятства успешната реализация на инвестиционната стратегия.
• Валутен риск
Валутният риск представлява възможността за негативна промяна на съотношението между
курса на лева към чуждите валути и влиянието на тази промяна по отношение на възвращаемостта
от инвестиции в страната. През 1997 г. в България е въведен Валутен борд, при което българският
лев е фиксиран към германската марка, респ. към еврото. Системата на Валутен борд доведе до
стабилизиране на българската икономика, намаляване на инфлацията, устойчив растеж,
редуциране на големия бюджетен дефицит и положителна оценка от международните рейтингови
агенции. Влизането в ERM ІІ през 2020 г. и очакваното приемане на еврото е допълнителна
гаранция за редуцирането на този риск.
• Кредитен риск
Кредитният риск на държавата е рискът от невъзможност или нежелание за посрещане на
предстоящите плащания по дълга. В това отношение България постоянно подобрява позициите си
на международните дългови пазари, което улеснява достъпа на държавата и икономическите
агенти до финансиране от външни източници. Най- важният ефект от подобряването на кредитния
рейтинг е в понижаване на рисковите премии по заемите, което води до по- благоприятни лихвени
равнища (при равни други условия). Поради тази причина потенциалното повишаване на кредитния
рейтинг на страната би имало благоприятно влияние върху дейността на Дружеството и по- точно
върху неговото финансиране. От друга страна, понижаването на кредитния рейтинг на България би
Страница
8
от
30
имало отрицателно влияние върху цената на финансирането на Дружеството, освен ако неговите
заемни споразумения не са с фиксирани лихви. Съветът на Директорите, както и мениджмънтът на
„Агромениджмънт“ ООД следят тенденциите в движенията на лихвите и с оглед на това преценяват
при заемно финансиране за дейността на Дружеството какъв вид кредит би бил най-добър за
постигане на оптимален марж между цената на привлечения ресурс и лихвата, при която се
отпускат кредити/лизинги от Дружеството на нашите клиенти.
• Неблагоприятни промени в данъчните и други закони
Данъците, плащани от българските търговски субекти, включват данъци при източника,
местни данъци и такси, данък върху корпоративната печалба, данък добавена стойност, акцизи,
износни и вносни мита и имотни данъци. Системата на данъчно облагане в България все още се
развива, в резултат на което може да възникне противоречива данъчна практика както на
държавно, така и на местно ниво. Инвеститорите трябва да вземат под внимание също, че
стойността на инвестицията в акции може да бъде неблагоприятно засегната от промени в
действащото данъчно законодателство, включително в неговото тълкуване и прилагане. В
допълнение данъчното законодателство не е единственото, което може да претърпи промяна, като
тази промяна да засегне негативно дейността на Дружеството. Въпреки че по - голямата част от
българското законодателство вече е хармонизирано със законодателството на Европейския съюз ,
прилагането на закона е обект на критика от европейските партньори на България. Независимо от
проблемите в българската правна система, българското търговско законодателство е част от
европейското и като такова, е относително модерно. Въвеждане на нови нормативни актове в
области като дружествено право и ценни книжа, както и хармонизацията със законите и
регулациите на Европейския съюз се очаква да доведат в близко бъдеще до намаляване на
нормативния риск.
• Други общи рискове
Други рискове, които са извън възможността на влияние от управлението на Дружеството,
са природни бедствия, политическа нестабилност, терористични актове и войни в региона.
Форсмажорни обстоятелства, които биха оказали негативно влияние върху бизнеса въобще.
Неблагоприятно влияние оказва към момента и войната в Украйна, доколкото двете
воюващи страни са едни от най - големите производители на земеделска продукция не само в
региона, но и в света. Продължаването на военните действия може да окаже съществено негативно
действие на веригите на доставки в земеделския сектор (не само продукция, а и торове, препарати
и горива за земеделието), което може да има съществено отрицателно въздействие върху
отрасъла, в който оперират клиентите на Дружеството.
В конфликти като конфликта в Газа между Израел и „Хамас“, редица сектори може да
претърпят значителни сътресения в резултат на щетите по инфраструктурата, прекъсванията на
веригата за доставки и икономическата нестабилност в региона. Освен това геополитическото
напрежение може да доведе до колебания в цените на петрола, което да повлияе на оперативните
разходи на бизнеса. Атаките срещу кораби в Червено море прекъсват глобалните вериги за
доставки и водят до прекъсване на производството в определени индустрии и забавяне на
доставките.
По първоначални оценки на Ръководството тези събития не са оказали пряко съществено
влияние върху дейността на Дружеството към момента, доколкото то няма взаимоотношения с
лица, попаднали под санкциите, както и няма активи и дейности в засегнатите пряко региони.
Във финансовия отчет на Дружеството към 31.12.2023 г. няма активи и пасиви, чиято оценка
да е повлияна/засегната от кризите, породени от военните конфликти между Руската Федерация и
Украйна и Израел и „Хамас“.
имало отрицателно влияние върху цената на финансирането на Дружеството, освен ако неговите
заемни споразумения не са с фиксирани лихви. Съветът на Директорите, както и мениджмънтът на
„Агромениджмънт“ ООД следят тенденциите в движенията на лихвите и с оглед на това преценяват
при заемно финансиране за дейността на Дружеството какъв вид кредит би бил най-добър за
постигане на оптимален марж между цената на привлечения ресурс и лихвата, при която се
отпускат кредити/лизинги от Дружеството на нашите клиенти.
• Неблагоприятни промени в данъчните и други закони
Данъците, плащани от българските търговски субекти, включват данъци при източника,
местни данъци и такси, данък върху корпоративната печалба, данък добавена стойност, акцизи,
износни и вносни мита и имотни данъци. Системата на данъчно облагане в България все още се
развива, в резултат на което може да възникне противоречива данъчна практика както на
държавно, така и на местно ниво. Инвеститорите трябва да вземат под внимание също, че
стойността на инвестицията в акции може да бъде неблагоприятно засегната от промени в
действащото данъчно законодателство, включително в неговото тълкуване и прилагане. В
допълнение данъчното законодателство не е единственото, което може да претърпи промяна, като
тази промяна да засегне негативно дейността на Дружеството. Въпреки че по - голямата част от
българското законодателство вече е хармонизирано със законодателството на Европейския съюз ,
прилагането на закона е обект на критика от европейските партньори на България. Независимо от
проблемите в българската правна система, българското търговско законодателство е част от
европейското и като такова, е относително модерно. Въвеждане на нови нормативни актове в
области като дружествено право и ценни книжа, както и хармонизацията със законите и
регулациите на Европейския съюз се очаква да доведат в близко бъдеще до намаляване на
нормативния риск.
• Други общи рискове
Други рискове, които са извън възможността на влияние от управлението на Дружеството,
са природни бедствия, политическа нестабилност, терористични актове и войни в региона.
Форсмажорни обстоятелства, които биха оказали негативно влияние върху бизнеса въобще.
Неблагоприятно влияние оказва към момента и войната в Украйна, доколкото двете
воюващи страни са едни от най - големите производители на земеделска продукция не само в
региона, но и в света. Продължаването на военните действия може да окаже съществено негативно
действие на веригите на доставки в земеделския сектор (не само продукция, а и торове, препарати
и горива за земеделието), което може да има съществено отрицателно въздействие върху
отрасъла, в който оперират клиентите на Дружеството.
В конфликти като конфликта в Газа между Израел и „Хамас“, редица сектори може да
претърпят значителни сътресения в резултат на щетите по инфраструктурата, прекъсванията на
веригата за доставки и икономическата нестабилност в региона. Освен това геополитическото
напрежение може да доведе до колебания в цените на петрола, което да повлияе на оперативните
разходи на бизнеса. Атаките срещу кораби в Червено море прекъсват глобалните вериги за
доставки и водят до прекъсване на производството в определени индустрии и забавяне на
доставките.
По първоначални оценки на Ръководството тези събития не са оказали пряко съществено
влияние върху дейността на Дружеството към момента, доколкото то няма взаимоотношения с
лица, попаднали под санкциите, както и няма активи и дейности в засегнатите пряко региони.
Във финансовия отчет на Дружеството към 31.12.2023 г. няма активи и пасиви, чиято оценка
да е повлияна/засегната от кризите, породени от военните конфликти между Руската Федерация и
Украйна и Израел и „Хамас“.
Страница
9
от
30
6.2. Специфични рискове
Специфични рискове са тези, които са свързани с основната дейност на Дружеството и които
до известна степен могат да бъдат контролирани от водената от него пазарна политика.
Инвестициите на Дружеството в недвижими имоти са подложени на различни рискове, както
типични за инвестирането в недвижими имоти, така и рискове, специфични за кредитната дейност
на Дружеството . Приходите, печалбата и стойността на притежаваните от Дружеството имоти,
респ. и качеството на кредитния портфейл могат да бъдат неблагоприятно засегнати от множество
фактори. Конкретните специфични рискове за Дружеството са следните:
• Неблагоприятни изменения на пазарните цени
Намаление на цените на земеделските земи би се отразило отрицателно върху стойността
на активите на Дружеството, които служат и като обезпечение на плащанията по договорите за
финансов лизинг. Значително намаление на цените може да разколебае лизингополучателите
дали да продължат да изплащат лизинговите си вноски. Доколкото Дружеството финансира
покупката на земи на пазарни нива, при 20 % самоучастие от страна на лизингополучателите и като
се имат предвид очакванията за устойчив ръст на цената на земеделските земи, то мениджмънтът
на Дружеството счита, че влиянието на този риск е пренебрежимо. Успешните продажби на имотите
по прекратените договори за финансов лизинг вследствие на неизпълнение показват, че до
момента Дружеството умело е контролирало този риск.
• Неликвидност на инвестициите
Инвестициите в недвижими имоти са относително неликвидни. Това означава, че парцел,
притежаван от Дружеството, не би могъл да се продаде бързо и с ниски разходи на справедлива
цена. Възможно е, ако Дружеството бъде принудено да продаде бързо притежаван парцел, поради
неизпълнение на задълженията на лизингополучател, това да стане на по- ниска от пазарната цена
или справедливата цена, което да намали планираната възвръщаемост от дейността на
Дружеството. Пазарът на земеделски земи се развива динамично и става все по - ликвиден, като в
последните няколко години се доминира от купувачите. Поради това Съветът на директорите на
Дружеството счита, че влиянието на този риск ще бъде слабо и в случай на необходимост, то ще е
в състояние да получи справедлива цена за парцели, предложени за продажба, в резултат на
неплащане на лизингови вноски от съответен лизингополучател. Опитът на Дружеството с
продажбата на подобни имоти по неизпълнени договори до момента показва, че продажбите на
подобни имоти са реализирани в относително кратък срок . Отделно от това Дружеството има
право, но не и задължение да продаде закупените имоти, което дава възможност за изчакване на
максимално благоприятен момент за продажба.
• Зависимост от платежоспособността на клиентите на Дружеството
Приходите на Дружеството в голяма степен зависят от успешния бизнес на земеделските
производители и възможността им да изпълняват навременно своите задължения по договорите
за финансов лизинг. В случай че лизингополучателите изпаднат в несъстоятелност или
неспособност да посрещнат задълженията си, възвръщаемостта от инвестициите на Дружеството
ще намалее, което ще рефлектира отрицателно върху дохода на акционерите. Дружеството е
намалило до минимум този риск, като остава собственик на имотите през цялото време на
действието на договора за лизинг и ще може чрез реализация на актива да получи вложената в
него инвестиция, както и цялата или по- голямата част от планираната доходност.
• Забава при инвестиране на капитала
6.2. Специфични рискове
Специфични рискове са тези, които са свързани с основната дейност на Дружеството и които
до известна степен могат да бъдат контролирани от водената от него пазарна политика.
Инвестициите на Дружеството в недвижими имоти са подложени на различни рискове, както
типични за инвестирането в недвижими имоти, така и рискове, специфични за кредитната дейност
на Дружеството . Приходите, печалбата и стойността на притежаваните от Дружеството имоти,
респ. и качеството на кредитния портфейл могат да бъдат неблагоприятно засегнати от множество
фактори. Конкретните специфични рискове за Дружеството са следните:
• Неблагоприятни изменения на пазарните цени
Намаление на цените на земеделските земи би се отразило отрицателно върху стойността
на активите на Дружеството, които служат и като обезпечение на плащанията по договорите за
финансов лизинг. Значително намаление на цените може да разколебае лизингополучателите
дали да продължат да изплащат лизинговите си вноски. Доколкото Дружеството финансира
покупката на земи на пазарни нива, при 20 % самоучастие от страна на лизингополучателите и като
се имат предвид очакванията за устойчив ръст на цената на земеделските земи, то мениджмънтът
на Дружеството счита, че влиянието на този риск е пренебрежимо. Успешните продажби на имотите
по прекратените договори за финансов лизинг вследствие на неизпълнение показват, че до
момента Дружеството умело е контролирало този риск.
• Неликвидност на инвестициите
Инвестициите в недвижими имоти са относително неликвидни. Това означава, че парцел,
притежаван от Дружеството, не би могъл да се продаде бързо и с ниски разходи на справедлива
цена. Възможно е, ако Дружеството бъде принудено да продаде бързо притежаван парцел, поради
неизпълнение на задълженията на лизингополучател, това да стане на по- ниска от пазарната цена
или справедливата цена, което да намали планираната възвръщаемост от дейността на
Дружеството. Пазарът на земеделски земи се развива динамично и става все по - ликвиден, като в
последните няколко години се доминира от купувачите. Поради това Съветът на директорите на
Дружеството счита, че влиянието на този риск ще бъде слабо и в случай на необходимост, то ще е
в състояние да получи справедлива цена за парцели, предложени за продажба, в резултат на
неплащане на лизингови вноски от съответен лизингополучател. Опитът на Дружеството с
продажбата на подобни имоти по неизпълнени договори до момента показва, че продажбите на
подобни имоти са реализирани в относително кратък срок . Отделно от това Дружеството има
право, но не и задължение да продаде закупените имоти, което дава възможност за изчакване на
максимално благоприятен момент за продажба.
• Зависимост от платежоспособността на клиентите на Дружеството
Приходите на Дружеството в голяма степен зависят от успешния бизнес на земеделските
производители и възможността им да изпълняват навременно своите задължения по договорите
за финансов лизинг. В случай че лизингополучателите изпаднат в несъстоятелност или
неспособност да посрещнат задълженията си, възвръщаемостта от инвестициите на Дружеството
ще намалее, което ще рефлектира отрицателно върху дохода на акционерите. Дружеството е
намалило до минимум този риск, като остава собственик на имотите през цялото време на
действието на договора за лизинг и ще може чрез реализация на актива да получи вложената в
него инвестиция, както и цялата или по- голямата част от планираната доходност.
• Забава при инвестиране на капитала
Страница
10
от
30
Акционерният капитал ще носи толкова по- голяма доходност, колкото по- бързо бъде
инвестиран и по договорите за финансов лизинг се заплащат съответните главници и лихви, както
и такса за управление. За целта мениджмънтът на Дружеството ще се стреми да оптимизира
паричните потоци през годините с оглед на оптималното съотношение между постъпване на
средствата и тяхното инвестиране.
• Напускане на ключови служители
Дейността на Дружеството може да бъде застрашена при напускане на служител от ключово
значение и със специфична квалификация, за когото е трудно или невъзможно да се намери
заместник в разумен срок и при разумни финансови условия.
• Неетично и незаконно поведение
Дружеството може да претърпи вреди поради неетично поведение на лица, с които то се
намира в договорни отношения, вкл. лица от ръководните органи. Това би се отразило отрицателно
на обичайната дейност на Дружеството и неговата печалба.
• Риск при изповядване на сделките за покупка на имоти, които Дружеството
кредитира
Дружеството кредитира закупуването на имоти във всички области на страната. Съгласно
българското законодателство сделките се извършват по местонахождение на имотите. Чрез
създадената гъвкава организация от високо квалифицирани регионални представители в страната,
прецизно регламентирани и спазвани процедури при покупки на земеделски земи и сключване на
договори за лизинг, Дружеството е свело до минимум възможните неблагоприятни последици от
злоумишлени действия на продавачи на имоти или техни пълномощници при изповядване на
сделките.
• Цели и политика на Дружеството по управление на рисковете
Управлението на риска на Дружеството се осъществява от централната администрация на
Дружеството в сътрудничество със Съвета на директорите. Приоритет на ръководството е да
осигури краткосрочните и средносрочни парични потоци, като намали излагането си на финансови
пазари. Дружеството не използва дериватни и хеджиращи инструменти.
Анализ на кредитния риск за Дружеството
Кредитният риск представлява рискът даден контрагент да не заплати задължението си към
Дружеството. Излагането на Дружеството на кредитен риск е ограничено до размера на
балансовата стойност на финансовите активи, признати в края на отчетния период, както е
посочено по- долу:
Финансови активи 2023 2022
‘000 лв. ‘000 лв.
Нетекущи активи
Финансови активи, отчитани по амортизирана
стойност 52 586 26 047
Нетекущи вземания по лизингови договори 52 586 26 047
Акционерният капитал ще носи толкова по- голяма доходност, колкото по- бързо бъде
инвестиран и по договорите за финансов лизинг се заплащат съответните главници и лихви, както
и такса за управление. За целта мениджмънтът на Дружеството ще се стреми да оптимизира
паричните потоци през годините с оглед на оптималното съотношение между постъпване на
средствата и тяхното инвестиране.
• Напускане на ключови служители
Дейността на Дружеството може да бъде застрашена при напускане на служител от ключово
значение и със специфична квалификация, за когото е трудно или невъзможно да се намери
заместник в разумен срок и при разумни финансови условия.
• Неетично и незаконно поведение
Дружеството може да претърпи вреди поради неетично поведение на лица, с които то се
намира в договорни отношения, вкл. лица от ръководните органи. Това би се отразило отрицателно
на обичайната дейност на Дружеството и неговата печалба.
• Риск при изповядване на сделките за покупка на имоти, които Дружеството
кредитира
Дружеството кредитира закупуването на имоти във всички области на страната. Съгласно
българското законодателство сделките се извършват по местонахождение на имотите. Чрез
създадената гъвкава организация от високо квалифицирани регионални представители в страната,
прецизно регламентирани и спазвани процедури при покупки на земеделски земи и сключване на
договори за лизинг, Дружеството е свело до минимум възможните неблагоприятни последици от
злоумишлени действия на продавачи на имоти или техни пълномощници при изповядване на
сделките.
• Цели и политика на Дружеството по управление на рисковете
Управлението на риска на Дружеството се осъществява от централната администрация на
Дружеството в сътрудничество със Съвета на директорите. Приоритет на ръководството е да
осигури краткосрочните и средносрочни парични потоци, като намали излагането си на финансови
пазари. Дружеството не използва дериватни и хеджиращи инструменти.
Анализ на кредитния риск за Дружеството
Кредитният риск представлява рискът даден контрагент да не заплати задължението си към
Дружеството. Излагането на Дружеството на кредитен риск е ограничено до размера на
балансовата стойност на финансовите активи, признати в края на отчетния период, както е
посочено по- долу:
Финансови активи 2023 2022
‘000 лв. ‘000 лв.
Нетекущи активи
Финансови активи, отчитани по амортизирана
стойност 52 586 26 047
Нетекущи вземания по лизингови договори 52 586 26 047
Страница
11
от
30
Финансови активи (продължение) 2023 2022
‘000 лв. ‘000 лв.
Текущи активи
Финансови активи, отчитани по амортизирана
стойност
24 018 34 725
Текущи вземания по лизингови договори 7 889 6 100
Вземания по кредити 14 449 27 861
Други вземания 7 7
Пари и парични средства 1 673 757
Финансови активи, отчитани по справедлива
стойност в печалбата или загубата 312 1 026
Дялове в КИС 312 1 026
76 916 61 798
Дружеството редовно следи за неизпълнението на задълженията на свои клиенти и други
контрагенти, установени индивидуално или на групи, и използва тази информация за контрол на
кредитния риск. Политика на Дружеството е да извършва транзакции само с контрагенти с добър
кредитен рейтинг. Ръководството на Дружеството счита, че всички гореспоменати финансови
активи, които не са били обезценявани или са с настъпил падеж през представените отчетни
периоди, са финансови активи с висока кредитна оценка. При оценката на очакваните кредитни
загуби ръководството е оценило и възможните ефекти от пандемията от коронавирус (C OVID-19) и
военната инвазия на Русия в Украйна.
Кредитният риск относно пари и парични еквиваленти се счита за несъществен, тъй като
контрагентите са банки с добра репутация и висока външна оценка на кредитния рейтинг. Загуба
от обезценка не е признавана по отношение на вземанията по договори за лизинг и по договори за
предоставени кредити, поради високата събираемост на вземанията и тяхната пълна обезпеченост
с активите, предоставени по договорите за финансов лизинг.
Обезпеченията, държани като гаранция, представляват земеделски земи, предмет на
лизинговите договори. Балансовата стойност на обезпечените вземания към 31.12.2023 г. е в
размер на 74 924 хил. лв.
Анализ на ликвидния риск
Ликвидният риск представлява рискът Дружеството да не може да погаси своите
задължения. Дружеството посреща нуждите си от ликвидни средства, като внимателно следи
плащанията по погасителните планове на дългосрочните финансови задължения, както и
входящите и изходящи парични потоци, възникващи в хода на оперативната дейност. Нуждите от
ликвидни средства се следят за различни времеви периоди – ежедневно и ежеседмично, както и
на базата на 30- дневни прогнози. Нуждите от ликвидни средства в дългосрочен план – за периоди
от 180 дни и 360 дни, се определят месечно. Нуждите от парични средства се сравняват със
заемите на разположение, за да бъдат установени излишъци или дефицити. Този анализ определя
дали заемите на разположение ще са достатъчни, за да покрият нуждите на Дружеството за
периода.
Дружеството държи пари в брой, за да посреща ликвидните си нужди за периоди до 30 дни.
Средства за дългосрочните ликвидни нужди при необходимост се осигуряват чрез заеми в
съответния размер.
Към 31.12.2023 г. падежите на договорните задължения на Дружеството (съдържащи
лихвени плащания, където е приложимо) са обобщени, както следва:
Финансови активи (продължение) 2023 2022
‘000 лв. ‘000 лв.
Текущи активи
Финансови активи, отчитани по амортизирана
стойност
24 018 34 725
Текущи вземания по лизингови договори 7 889 6 100
Вземания по кредити 14 449 27 861
Други вземания 7 7
Пари и парични средства 1 673 757
Финансови активи, отчитани по справедлива
стойност в печалбата или загубата 312 1 026
Дялове в КИС 312 1 026
76 916 61 798
Дружеството редовно следи за неизпълнението на задълженията на свои клиенти и други
контрагенти, установени индивидуално или на групи, и използва тази информация за контрол на
кредитния риск. Политика на Дружеството е да извършва транзакции само с контрагенти с добър
кредитен рейтинг. Ръководството на Дружеството счита, че всички гореспоменати финансови
активи, които не са били обезценявани или са с настъпил падеж през представените отчетни
периоди, са финансови активи с висока кредитна оценка. При оценката на очакваните кредитни
загуби ръководството е оценило и възможните ефекти от пандемията от коронавирус (C OVID-19) и
военната инвазия на Русия в Украйна.
Кредитният риск относно пари и парични еквиваленти се счита за несъществен, тъй като
контрагентите са банки с добра репутация и висока външна оценка на кредитния рейтинг. Загуба
от обезценка не е признавана по отношение на вземанията по договори за лизинг и по договори за
предоставени кредити, поради високата събираемост на вземанията и тяхната пълна обезпеченост
с активите, предоставени по договорите за финансов лизинг.
Обезпеченията, държани като гаранция, представляват земеделски земи, предмет на
лизинговите договори. Балансовата стойност на обезпечените вземания към 31.12.2023 г. е в
размер на 74 924 хил. лв.
Анализ на ликвидния риск
Ликвидният риск представлява рискът Дружеството да не може да погаси своите
задължения. Дружеството посреща нуждите си от ликвидни средства, като внимателно следи
плащанията по погасителните планове на дългосрочните финансови задължения, както и
входящите и изходящи парични потоци, възникващи в хода на оперативната дейност. Нуждите от
ликвидни средства се следят за различни времеви периоди – ежедневно и ежеседмично, както и
на базата на 30- дневни прогнози. Нуждите от ликвидни средства в дългосрочен план – за периоди
от 180 дни и 360 дни, се определят месечно. Нуждите от парични средства се сравняват със
заемите на разположение, за да бъдат установени излишъци или дефицити. Този анализ определя
дали заемите на разположение ще са достатъчни, за да покрият нуждите на Дружеството за
периода.
Дружеството държи пари в брой, за да посреща ликвидните си нужди за периоди до 30 дни.
Средства за дългосрочните ликвидни нужди при необходимост се осигуряват чрез заеми в
съответния размер.
Към 31.12.2023 г. падежите на договорните задължения на Дружеството (съдържащи
лихвени плащания, където е приложимо) са обобщени, както следва:
Страница
12
от
30
31 декември 2023 г. До 6 месеца Между 6 и
12 месеца
От 1 до 5
години
Над 5
години
‘000 лв. ‘000 лв. ‘000 лв. ‘000 лв.
Банкови заеми 1 497 6 657 22 994 2 952
Търговски и други задължения 460 - - -
Задължения по финансов лизинг 5 4 - -
Задължения по облигационен заем 308 2 264 6 791 -
Общо 2 270 8 925 29 785 2 952
Текущи Нетекущи
31 декември 2022 г. До 6 месеца Между 6 и
12 месеца
От 1 до 5
години
Над 5
години
‘000 лв. ‘000 лв. ‘000 лв. ‘000 лв.
Банкови заеми 477 2 639 6 846 -
Търговски и други задължения 358 - - -
Задължения по финансов лизинг 4 5 8
Задължения по облигационен заем 281 2 238 8 950 -
Общо 1 120 4 882 15 804 -
Стойностите, оповестени в този анализ на падежите на задълженията, представляват
недисконтираните парични потоци по договорите, които могат да се различават от балансовите
стойности на задълженията към отчетната дата.
Анализ на лихвен риск
Дружеството е изложен на лихвен риск, свързан с колебанията в пазарните лихвени
равнища, които оказват влияние върху лихвоносните финансови активи и пасиви на Дружеството.
Политиката на Дружеството е насочена към минимизиране на лихвения риск при дългосрочно
финансиране. Към 31.12.2023 г. Дружеството е изложено на риск от промяна на пазарните лихвени
проценти по заеми, които са с променлив лихвен процент.
С цел минимизиране на лихвения риск, през 2023г. Дружеството сключи договор за лихвен суап,
чрез който да може да фиксира лихвата по един от банковите си заеми. По договорите за лихвен
суап Дружеството се съгласява да обменя на определени интервали разликата между лихвените
суми с фиксиран и променлив процент, изчислени спрямо договорена условна главница.
В следващата таблица е показана информация за номиналните лихвени проценти на активите и
пасивите на Дружеството:
Лихвоносни Безлихвени Общо
31 декември 2023 г. Лихвен % ‘000 лв. ‘000 лв. ‘000 лв.
Парични средства в каса и банка 1 673 1 673
Вземания по финансов лизинг - 58 921 1 554 60 475
Вземания по кредити 8,5 %-10% 14 103 346 14 449
Финансови активи 10,5 % - 312 312
Други вземания - - 7 7
Общо активи - 73 024 3 892 76 916
31 декември 2023 г. До 6 месеца Между 6 и
12 месеца
От 1 до 5
години
Над 5
години
‘000 лв. ‘000 лв. ‘000 лв. ‘000 лв.
Банкови заеми 1 497 6 657 22 994 2 952
Търговски и други задължения 460 - - -
Задължения по финансов лизинг 5 4 - -
Задължения по облигационен заем 308 2 264 6 791 -
Общо 2 270 8 925 29 785 2 952
Текущи Нетекущи
31 декември 2022 г. До 6 месеца Между 6 и
12 месеца
От 1 до 5
години
Над 5
години
‘000 лв. ‘000 лв. ‘000 лв. ‘000 лв.
Банкови заеми 477 2 639 6 846 -
Търговски и други задължения 358 - - -
Задължения по финансов лизинг 4 5 8
Задължения по облигационен заем 281 2 238 8 950 -
Общо 1 120 4 882 15 804 -
Стойностите, оповестени в този анализ на падежите на задълженията, представляват
недисконтираните парични потоци по договорите, които могат да се различават от балансовите
стойности на задълженията към отчетната дата.
Анализ на лихвен риск
Дружеството е изложен на лихвен риск, свързан с колебанията в пазарните лихвени
равнища, които оказват влияние върху лихвоносните финансови активи и пасиви на Дружеството.
Политиката на Дружеството е насочена към минимизиране на лихвения риск при дългосрочно
финансиране. Към 31.12.2023 г. Дружеството е изложено на риск от промяна на пазарните лихвени
проценти по заеми, които са с променлив лихвен процент.
С цел минимизиране на лихвения риск, през 2023г. Дружеството сключи договор за лихвен суап,
чрез който да може да фиксира лихвата по един от банковите си заеми. По договорите за лихвен
суап Дружеството се съгласява да обменя на определени интервали разликата между лихвените
суми с фиксиран и променлив процент, изчислени спрямо договорена условна главница.
В следващата таблица е показана информация за номиналните лихвени проценти на активите и
пасивите на Дружеството:
Лихвоносни Безлихвени Общо
31 декември 2023 г. Лихвен % ‘000 лв. ‘000 лв. ‘000 лв.
Парични средства в каса и банка 1 673 1 673
Вземания по финансов лизинг - 58 921 1 554 60 475
Вземания по кредити 8,5 %-10% 14 103 346 14 449
Финансови активи 10,5 % - 312 312
Други вземания - - 7 7
Общо активи - 73 024 3 892 76 916
Страница
13
от
30
Лихвоносни Безлихвени Общо
31 декември 2023 г. Лихвен % ‘000 лв. ‘000 лв. ‘000 лв.
Задължения по банкови заеми 3м EUROBOR +
2,75% 1 201 17 1 218
Задължения по банкови заеми 3м EUROBOR +
3,25% 9 496 148 9 644
Задължения по банкови заеми 6,50% * 9 708 93 9 801
Задължения по банкови заеми 1м EUROBOR +
2,25% 1 814 - 1 814
Задължения по банкови заеми 1м EUROBOR +
1,8% 3 326 - 3 326
Задължения по облигационен заем 6m EUROBOR +
3,75% 7 802 131 7 933
Задължения по лизингови договори 2.21% 9 - 9
Търговски и други задължения - - 460 460
Общо пасиви 33 356 849 34 205
* Включен ефект от договор за лихвен суап
31 декември 2022 г. Лихвен % Лихвоносни Безлихвени Общо
‘000 лв. ‘000 лв. ‘000 лв.
Парични средства в каса и банка - 757 757
Вземания по финансов лизинг 8.5 % - 10 % 31 268 879 32 147
Вземания по кредити 8.5 % 27 315 546 27 861
Финансови активи - - 1 026 1 026
Други вземания - - 7 7
Общо активи 58 583 3 215 61 798
31 декември 2022 г. Лихвен % Лихвоносни Безлихвени Общо
‘000 лв. ‘000 лв. ‘000 лв.
Задължения по банкови заеми 3м EUROBOR +
2.25 % 2 549 22 2 571
Задължения по банкови заеми 1м EUROBOR +
2.25 % 2 382 - 2 382
Задължения по банкови заеми 1м EUROBOR +
1.8 % 4 154 - 4 154
Задължения по облигационен заем 6m EUROBOR +
3.75 % 9 751 120 9 871
Задължения по лизингови
договори 2.21 % 17 - 17
Търговски и други задължения - - 358 358
Общо пасиви 18 853 500 19 353
Всички лихвоносни финансови активи са при фиксирани лихвени проценти. Лихвоносните
финансови пасиви (банкови заеми) са при променлив лихвен процент, с изключение на договора
за кредит с „Обединена българска банка“ АД за периода до 14.10.2024г.
7. Коментар и анализ на финансовите отчети и друга съществена информация относно
финансовото състояние и резултатите от дейността на Дружеството
Към 31.12.202 3 г . общата сума на активите на Дружеството възлизат на 77 269 хил. лв., в
т.ч.: вземания по финансов лизинг – 60 475 хил. лв.; вземания по кредити 14 449 хил. лв.; други
вземания – 17 хил. лв.; стоки – 333 хил. лв.; актив с право на ползване – 9 хил. лв.; финансови
активи – 312 хил. лв. ; отсрочени данъчни активи – 1 хил. лв.; пари и парични еквиваленти – 1 673
хил. лв .
Лихвоносни Безлихвени Общо
31 декември 2023 г. Лихвен % ‘000 лв. ‘000 лв. ‘000 лв.
Задължения по банкови заеми 3м EUROBOR +
2,75% 1 201 17 1 218
Задължения по банкови заеми 3м EUROBOR +
3,25% 9 496 148 9 644
Задължения по банкови заеми 6,50% * 9 708 93 9 801
Задължения по банкови заеми 1м EUROBOR +
2,25% 1 814 - 1 814
Задължения по банкови заеми 1м EUROBOR +
1,8% 3 326 - 3 326
Задължения по облигационен заем 6m EUROBOR +
3,75% 7 802 131 7 933
Задължения по лизингови договори 2.21% 9 - 9
Търговски и други задължения - - 460 460
Общо пасиви 33 356 849 34 205
* Включен ефект от договор за лихвен суап
31 декември 2022 г. Лихвен % Лихвоносни Безлихвени Общо
‘000 лв. ‘000 лв. ‘000 лв.
Парични средства в каса и банка - 757 757
Вземания по финансов лизинг 8.5 % - 10 % 31 268 879 32 147
Вземания по кредити 8.5 % 27 315 546 27 861
Финансови активи - - 1 026 1 026
Други вземания - - 7 7
Общо активи 58 583 3 215 61 798
31 декември 2022 г. Лихвен % Лихвоносни Безлихвени Общо
‘000 лв. ‘000 лв. ‘000 лв.
Задължения по банкови заеми 3м EUROBOR +
2.25 % 2 549 22 2 571
Задължения по банкови заеми 1м EUROBOR +
2.25 % 2 382 - 2 382
Задължения по банкови заеми 1м EUROBOR +
1.8 % 4 154 - 4 154
Задължения по облигационен заем 6m EUROBOR +
3.75 % 9 751 120 9 871
Задължения по лизингови
договори 2.21 % 17 - 17
Търговски и други задължения - - 358 358
Общо пасиви 18 853 500 19 353
Всички лихвоносни финансови активи са при фиксирани лихвени проценти. Лихвоносните
финансови пасиви (банкови заеми) са при променлив лихвен процент, с изключение на договора
за кредит с „Обединена българска банка“ АД за периода до 14.10.2024г.
7. Коментар и анализ на финансовите отчети и друга съществена информация относно
финансовото състояние и резултатите от дейността на Дружеството
Към 31.12.202 3 г . общата сума на активите на Дружеството възлизат на 77 269 хил. лв., в
т.ч.: вземания по финансов лизинг – 60 475 хил. лв.; вземания по кредити 14 449 хил. лв.; други
вземания – 17 хил. лв.; стоки – 333 хил. лв.; актив с право на ползване – 9 хил. лв.; финансови
активи – 312 хил. лв. ; отсрочени данъчни активи – 1 хил. лв.; пари и парични еквиваленти – 1 673
хил. лв .
Страница
14
от
30
Собственият капитал на Дружеството е в размер на 42 965 хил. лв., в това число основен
капитал 36 630 хил. лв.
Реализираните приходи от „ЕЛАНА Агрокредит“ АД са в размер на 9 669 хил. лв. Общите
разходи за дейността възлизат на 6 645 хил. лв., от които 1 586 хил. лв. са разходи за лихви. За
2023 г. Дружеството реализира печалба след данъци в размер на 2 722 хил. лв.
При сключване на договора за кредит с „Обединена българска банка“ АД, Дружеството
сключи договор за лихвен суап с „Обединена българска банка“ АД, който е предназначен за защита
от риска от промяна на бъдещи парични потоци (хеджиране на парични потоци), свързани с
плащане на лихви по банковия заем. Лихвеният суап към 31.12.2023 г. е оценен по справедлива
стойност. Нереализираната загуба в размер на 50 хил. лв. и съпътстващия го данък върху дохода,
в размер на 5 хил. лв., са признати в друг всеобхватен доход.
През 20 23 г. „ЕЛАНА Агрокредит“ АД не е имало проблеми със своята платежоспособност и
не е имало ликвидни затруднения. Задълженията на Дружеството са погасявани в срок.
7.1 . Войни в Украйна и в Газа
В отговор на нахлуването на Русия в Украйна през месец февруари 2022 г. много държави
наложиха различни санкции и експортен контрол, включително допълнителни ограничения по
отношение на руския държавен дълг; разширено ембарго върху търговията, вноса и износа;
санкции срещу множество лица и компании, включително големи руски финансови институции;
ограничения на капиталовия пазар (секторни санкции) за ново финансиране за посочени руски
компании; забрани за нови инвестиции в определени услуги. Определени санкции бяха наложени
и на Беларус.
Този военен конфликт е събитие, което оказа мащабно негативно въздействие върху
европейската и в по- малка степен върху световната икономика. Конфликтът вече предизвика
значително покачване на цените на основни суровини, рецесия (основно в Европа), инфлационни
процеси и повсеместно намаляване на инвестициите в повечето от икономическите сектори. Наред
с това са налице забавяне и трудности във веригите на доставки, проблеми, свързани със
събираемостта на вземанията, като последваща реакция от затрудненията в секторите, които
страдат от финансовите санкции, наложени вече на Русия. Влиянието на този рисков фактор е
свързано и с регистрирането на значителни бежански потоци не само към непосредствено
съседните страни на Украйна, но и към България и останалата част от Европа. Не трябва и да се
подценява рискът във военните действия да се стигне и до използване на ядрено оръжие, което да
доведе до хуманитарна и екологична катастрофа.
Във връзка с продължаващата руска инвазия в Украйна и висока несигурност за скорошното
ѝ прекратяване оценката на икономически последици за световната икономика става по- мрачна.
Шоковете, отприщени от войната, удрят икономиката на страните от Европейския съюз както пряко,
така и непряко, като я насочват към по - нисък растеж и по - висока инфлация. Бързото нарастване
на цените на енергийните и хранителни стоки подхранват глобалния инфлационен натиск и
предизвикват по- бърз отговор на паричната политика отколкото се предполагаше по - рано.
В конфликти като конфликта в Газа между Израел и „Хамас“, редица сектори може да
претърпят значителни сътресения в резултат на щетите по инфраструктурата, прекъсванията на
веригата за доставки и икономическата нестабилност в региона. Освен това геополитическото
напрежение може да доведе до колебания в цените на петрола, което да повлияе на оперативните
разходи на бизнеса. Атаките срещу кораби в Червено море прекъсват глобалните вериги за
доставки и водят до прекъсване на производството в определени индустрии и забавяне на
доставките.
Собственият капитал на Дружеството е в размер на 42 965 хил. лв., в това число основен
капитал 36 630 хил. лв.
Реализираните приходи от „ЕЛАНА Агрокредит“ АД са в размер на 9 669 хил. лв. Общите
разходи за дейността възлизат на 6 645 хил. лв., от които 1 586 хил. лв. са разходи за лихви. За
2023 г. Дружеството реализира печалба след данъци в размер на 2 722 хил. лв.
При сключване на договора за кредит с „Обединена българска банка“ АД, Дружеството
сключи договор за лихвен суап с „Обединена българска банка“ АД, който е предназначен за защита
от риска от промяна на бъдещи парични потоци (хеджиране на парични потоци), свързани с
плащане на лихви по банковия заем. Лихвеният суап към 31.12.2023 г. е оценен по справедлива
стойност. Нереализираната загуба в размер на 50 хил. лв. и съпътстващия го данък върху дохода,
в размер на 5 хил. лв., са признати в друг всеобхватен доход.
През 20 23 г. „ЕЛАНА Агрокредит“ АД не е имало проблеми със своята платежоспособност и
не е имало ликвидни затруднения. Задълженията на Дружеството са погасявани в срок.
7.1 . Войни в Украйна и в Газа
В отговор на нахлуването на Русия в Украйна през месец февруари 2022 г. много държави
наложиха различни санкции и експортен контрол, включително допълнителни ограничения по
отношение на руския държавен дълг; разширено ембарго върху търговията, вноса и износа;
санкции срещу множество лица и компании, включително големи руски финансови институции;
ограничения на капиталовия пазар (секторни санкции) за ново финансиране за посочени руски
компании; забрани за нови инвестиции в определени услуги. Определени санкции бяха наложени
и на Беларус.
Този военен конфликт е събитие, което оказа мащабно негативно въздействие върху
европейската и в по- малка степен върху световната икономика. Конфликтът вече предизвика
значително покачване на цените на основни суровини, рецесия (основно в Европа), инфлационни
процеси и повсеместно намаляване на инвестициите в повечето от икономическите сектори. Наред
с това са налице забавяне и трудности във веригите на доставки, проблеми, свързани със
събираемостта на вземанията, като последваща реакция от затрудненията в секторите, които
страдат от финансовите санкции, наложени вече на Русия. Влиянието на този рисков фактор е
свързано и с регистрирането на значителни бежански потоци не само към непосредствено
съседните страни на Украйна, но и към България и останалата част от Европа. Не трябва и да се
подценява рискът във военните действия да се стигне и до използване на ядрено оръжие, което да
доведе до хуманитарна и екологична катастрофа.
Във връзка с продължаващата руска инвазия в Украйна и висока несигурност за скорошното
ѝ прекратяване оценката на икономически последици за световната икономика става по- мрачна.
Шоковете, отприщени от войната, удрят икономиката на страните от Европейския съюз както пряко,
така и непряко, като я насочват към по - нисък растеж и по - висока инфлация. Бързото нарастване
на цените на енергийните и хранителни стоки подхранват глобалния инфлационен натиск и
предизвикват по- бърз отговор на паричната политика отколкото се предполагаше по - рано.
В конфликти като конфликта в Газа между Израел и „Хамас“, редица сектори може да
претърпят значителни сътресения в резултат на щетите по инфраструктурата, прекъсванията на
веригата за доставки и икономическата нестабилност в региона. Освен това геополитическото
напрежение може да доведе до колебания в цените на петрола, което да повлияе на оперативните
разходи на бизнеса. Атаките срещу кораби в Червено море прекъсват глобалните вериги за
доставки и водят до прекъсване на производството в определени индустрии и забавяне на
доставките.
Страница
15
от
30
По първоначални оценки на Ръководството тези събития не са оказали пряко съществено
влияние върху дейността на Дружеството към момента, доколкото то няма взаимоотношения с
лица, попаднали под санкциите, както и няма активи и дейности в засегнатите пряко региони.
Във финансовия отчет на Дружеството към 31.12.2023 г. няма активи и пасиви, чиято оценка
да е повлияна/засегната от кризите, породени от военните конфликти между Руската Федерация и
Украйна и между Израел и „Хамас“.
Също така ръководството не идентифицира значителни рискове, които могат да доведат до
съществена корекция на балансовите суми на активите и пасивите в рамките на следващата
финансова година или в бизнес модела и планове на Дружеството.
7.2 . Въпроси по промени в климата
Неизменна част от дейността на земеделските производители е тяхното ежедневно
взаимодействие с околната среда. Поради тази причина във взаимоотношенията си със своите
лизингополучатели „ЕЛАНА Агрокредит“ АД преди и след отпускане на финансирането им
осъществява контрол по превенция на екологичните рискове и за спазването на екологичните
норми.
Дружеството осъществява годишен мониторинг на земите и прави подробен анализ на ниво
земеделска земя във връзка със спазването на задължението на клиентите да поддържат имотите
в добро агротехнологично състояние и използването им спрямо тяхното предназначение.
Доколкото при предоставяне на земеделската земя по договор за финансов лизинг всички
права и задължения по ползването на имотите се прехвърлят върху лизингополучателите, то
съществените рискове свързани с климата биха повлияли основно върху добивите на земеделска
продукция, реализирани върху лизингите имоти в рамките на всяка отделна стопанска година.
Наличието на спорадични ниски добиви от продукция не биха увредели състоянието на
земеделската земя и използването ѝ за в бъдеще, в резултат на което съществените рискове
свързани с климата не биха оказали влияние върху стойността на обезпечението на вземанията на
Дружеството.
8. Информация съгласно Приложение № 2 от Наредба № 2 от 09.11.2021 г. за
първоначално и последващо разкриване на информация при публично предлагане на ценни
книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар
8.1. Информация, дадена в стойностно и количествено изражение относно основните
категории стоки, продукти и/или предоставени услуги, с посочване на техния дял в
приходите от продажби на емитента, съответно лицето по § 1д от Допълнителните
разпоредби на ЗППЦК, като цяло и промените, настъпили през отчетната финансова година
Видове приходи 2023 г. в
хил. лв.
Изменение в
хил. лв .
спрямо 20 22
г.
Изменение в
% спрямо
2022 г.
Относителен
дял
Приходи от лихви по договори
за финансов лизинг 3 428 659 23.80% 35.57 %
Приходи от лихви по
предоставени кредити 1 955 318 19.43 % 20.29 %
Приходи от продажба на стоки 3 507 1 003 40.06 % 36.40 %
Приходи от такси и други 746 -5 -0.67 % 7.74 %
Общо 9 636 1 975 100.00 %
По първоначални оценки на Ръководството тези събития не са оказали пряко съществено
влияние върху дейността на Дружеството към момента, доколкото то няма взаимоотношения с
лица, попаднали под санкциите, както и няма активи и дейности в засегнатите пряко региони.
Във финансовия отчет на Дружеството към 31.12.2023 г. няма активи и пасиви, чиято оценка
да е повлияна/засегната от кризите, породени от военните конфликти между Руската Федерация и
Украйна и между Израел и „Хамас“.
Също така ръководството не идентифицира значителни рискове, които могат да доведат до
съществена корекция на балансовите суми на активите и пасивите в рамките на следващата
финансова година или в бизнес модела и планове на Дружеството.
7.2 . Въпроси по промени в климата
Неизменна част от дейността на земеделските производители е тяхното ежедневно
взаимодействие с околната среда. Поради тази причина във взаимоотношенията си със своите
лизингополучатели „ЕЛАНА Агрокредит“ АД преди и след отпускане на финансирането им
осъществява контрол по превенция на екологичните рискове и за спазването на екологичните
норми.
Дружеството осъществява годишен мониторинг на земите и прави подробен анализ на ниво
земеделска земя във връзка със спазването на задължението на клиентите да поддържат имотите
в добро агротехнологично състояние и използването им спрямо тяхното предназначение.
Доколкото при предоставяне на земеделската земя по договор за финансов лизинг всички
права и задължения по ползването на имотите се прехвърлят върху лизингополучателите, то
съществените рискове свързани с климата биха повлияли основно върху добивите на земеделска
продукция, реализирани върху лизингите имоти в рамките на всяка отделна стопанска година.
Наличието на спорадични ниски добиви от продукция не биха увредели състоянието на
земеделската земя и използването ѝ за в бъдеще, в резултат на което съществените рискове
свързани с климата не биха оказали влияние върху стойността на обезпечението на вземанията на
Дружеството.
8. Информация съгласно Приложение № 2 от Наредба № 2 от 09.11.2021 г. за
първоначално и последващо разкриване на информация при публично предлагане на ценни
книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар
8.1. Информация, дадена в стойностно и количествено изражение относно основните
категории стоки, продукти и/или предоставени услуги, с посочване на техния дял в
приходите от продажби на емитента, съответно лицето по § 1д от Допълнителните
разпоредби на ЗППЦК, като цяло и промените, настъпили през отчетната финансова година
Видове приходи 2023 г. в
хил. лв.
Изменение в
хил. лв .
спрямо 20 22
г.
Изменение в
% спрямо
2022 г.
Относителен
дял
Приходи от лихви по договори
за финансов лизинг 3 428 659 23.80% 35.57 %
Приходи от лихви по
предоставени кредити 1 955 318 19.43 % 20.29 %
Приходи от продажба на стоки 3 507 1 003 40.06 % 36.40 %
Приходи от такси и други 746 -5 -0.67 % 7.74 %
Общо 9 636 1 975 100.00 %
Страница
16
от
30
8.2. Информация относно приходите, разпределени по отделни категории дейности,
вътрешни и външни пазари, както и информация за източниците за снабдяване с материали,
необходими за производството на стоки или предоставянето на услуги с отразяване
степента на зависимост по отношение на всеки отделен продавач или купувач/потребител,
като в случай че относителния дял на някой от тях надхвърли 10 на сто от разходите или
приходите от продажби, се предоставя информация за всяко лице поотделно за неговия дял
в продажбите или покупките и връзките му с емитента, съответно с лицето по § 1д от
Допълнителните разпоредби на ЗППЦК
Приходите реализирани от Дружеството са изцяло 100 % на вътрешния пазар. Приходите
по категории са представени в т. 8.1 по - горе. Що се отнася до разходите, то поради естеството на
организация на бизнес модела на Дружеството, основната част от разходите му (извън тези
заплащане на лихви по банкови заеми) се формира от заплащането на възнаграждение на
„Агромениджмънт“ ООД. За 2023 г. общият размер на начисленото възнаграждение на
„Агромениджмънт“ ООД за обслужване на дейността на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД възлиза на 1 036
хил. лв. (вкл. ДДС имайки предвид, че „ЕЛАНА Агрокредит“ АД няма право на приспадане на
данъчен кредит).
8.3. Информация за съществени сделки
На 31.05.2023 г. Дружеството сключи Договор за кредит с Европейска банка за
възстановяване и развитие в размер на до 10 000 000 евро (два транша до 5 000 000 евро).
Кредитът е за срок от 5 г. и лихвата по Транш А е в размер на 3.25 % + 3М EURIBOR, а размерът
на лихвата за Транш Б ще бъде определен между страните при усвояването му. Договорът с
Европейска банка за възстановяване и развитие е обезпечен със залог на вземания по лизинговите
договори, сключени от Дружеството. Договорът за залог на вземания е сключен също на 31.05.2023
г.
На 02.10.2023 г. Дружеството сключи договор с „Обединена българска банка“ АД за банков
кредит в размер на до 6 500 000 евро. Крайният срок за издължаване на кредита е 15.07.2030 г.,
като годишния лихвен процент върху редовната главница е, както следва:
– до изтичане на гратисния период по главницата (14.10.2024 г.) се заплаща фиксиран лихвен
процент в размер на 6.5 % годишно;
– след изтичане на гратисния период по главницата и до издължаване на кредитното задължение
се заплаща лихва в размер на плаващ лихвен процент в размер на 3M EURIBOR + 3.00 % . Въз
основа на сключен договор за лихвен суап, се гарантира, че лихвеният процент по кредита и
след изтичане на гратисния период няма да надвишава прага от 6.5 %.
Повече информация, свързана с параметрите на заемите, може да бъде открита в т. 8.8 (по -
долу) .
8.4. Информация относно сделките, сключени между емитента, съответно лицето по §
1д от Допълнителните разпоредби на ЗППЦК и свързани лица, през отчетния период,
предложения за сключване на такива сделки, както и сделки, които са извън обичайната му
дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия, по които емитентът,
съответно лицето по § 1д от Допълнителните разпоредби на ЗППЦК или негово дъщерно
дружество е страна с посочване на стойността на сделките, характера на свързаността и
всяка информация, необходима за оценка за въздействието върху финансовото състояние
на емитента, съответно лицето по § 1д от Допълнителните разпоредби на ЗППЦК
Към момента Дружеството не е сключвало сделки за финансиране на недвижими имоти или
предоставяне на кредити за оборотни средства с участието на свързани лица, както и не е получило
предложения за сключване на такива сделки.
8.2. Информация относно приходите, разпределени по отделни категории дейности,
вътрешни и външни пазари, както и информация за източниците за снабдяване с материали,
необходими за производството на стоки или предоставянето на услуги с отразяване
степента на зависимост по отношение на всеки отделен продавач или купувач/потребител,
като в случай че относителния дял на някой от тях надхвърли 10 на сто от разходите или
приходите от продажби, се предоставя информация за всяко лице поотделно за неговия дял
в продажбите или покупките и връзките му с емитента, съответно с лицето по § 1д от
Допълнителните разпоредби на ЗППЦК
Приходите реализирани от Дружеството са изцяло 100 % на вътрешния пазар. Приходите
по категории са представени в т. 8.1 по - горе. Що се отнася до разходите, то поради естеството на
организация на бизнес модела на Дружеството, основната част от разходите му (извън тези
заплащане на лихви по банкови заеми) се формира от заплащането на възнаграждение на
„Агромениджмънт“ ООД. За 2023 г. общият размер на начисленото възнаграждение на
„Агромениджмънт“ ООД за обслужване на дейността на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД възлиза на 1 036
хил. лв. (вкл. ДДС имайки предвид, че „ЕЛАНА Агрокредит“ АД няма право на приспадане на
данъчен кредит).
8.3. Информация за съществени сделки
На 31.05.2023 г. Дружеството сключи Договор за кредит с Европейска банка за
възстановяване и развитие в размер на до 10 000 000 евро (два транша до 5 000 000 евро).
Кредитът е за срок от 5 г. и лихвата по Транш А е в размер на 3.25 % + 3М EURIBOR, а размерът
на лихвата за Транш Б ще бъде определен между страните при усвояването му. Договорът с
Европейска банка за възстановяване и развитие е обезпечен със залог на вземания по лизинговите
договори, сключени от Дружеството. Договорът за залог на вземания е сключен също на 31.05.2023
г.
На 02.10.2023 г. Дружеството сключи договор с „Обединена българска банка“ АД за банков
кредит в размер на до 6 500 000 евро. Крайният срок за издължаване на кредита е 15.07.2030 г.,
като годишния лихвен процент върху редовната главница е, както следва:
– до изтичане на гратисния период по главницата (14.10.2024 г.) се заплаща фиксиран лихвен
процент в размер на 6.5 % годишно;
– след изтичане на гратисния период по главницата и до издължаване на кредитното задължение
се заплаща лихва в размер на плаващ лихвен процент в размер на 3M EURIBOR + 3.00 % . Въз
основа на сключен договор за лихвен суап, се гарантира, че лихвеният процент по кредита и
след изтичане на гратисния период няма да надвишава прага от 6.5 %.
Повече информация, свързана с параметрите на заемите, може да бъде открита в т. 8.8 (по -
долу) .
8.4. Информация относно сделките, сключени между емитента, съответно лицето по §
1д от Допълнителните разпоредби на ЗППЦК и свързани лица, през отчетния период,
предложения за сключване на такива сделки, както и сделки, които са извън обичайната му
дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия, по които емитентът,
съответно лицето по § 1д от Допълнителните разпоредби на ЗППЦК или негово дъщерно
дружество е страна с посочване на стойността на сделките, характера на свързаността и
всяка информация, необходима за оценка за въздействието върху финансовото състояние
на емитента, съответно лицето по § 1д от Допълнителните разпоредби на ЗППЦК
Към момента Дружеството не е сключвало сделки за финансиране на недвижими имоти или
предоставяне на кредити за оборотни средства с участието на свързани лица, както и не е получило
предложения за сключване на такива сделки.
Страница
17
от
30
Ключовият управленски персонал на Дружеството включва членовете на Съвета на
директорите и прокуриста. Възнагражденията на ключовия управленски персонал включват
следните разходи:
2023 2022
‘000 лв. ‘000 лв.
Краткосрочни възнаграждения
Заплати, включително бонуси (112) (100)
Разходи за социални осигуровки (4) -
Общо възнаграждение (116) (100)
През 2023 г. и 2022 г. членове на ключовия управленски персонал не са получавали заеми
от Дружеството.
8.5. Информация за събития и показатели с необичаен за емитента, съответно лицето
по § 1д от Допълнителните разпоредби на ЗППЦК характер, имащи съществено влияние
върху дейността му и реализираните от него приходи или извършени разходи, както и
извършване на оценка на влиянието им върху резултата през текущата година
На Дружеството не са известни събития и показатели с необичаен за него характер, имащи
съществено влияние върху дейността му и реализираните от него приходи или извършени разходи.
8.6. Информация за сделки, водени извънбалансово – характер и бизнес дял,
посочване на финансовото въздействие на сделките върху дейността, ако рискът и ползите
от тези сделки са съществени за емитента, съответно лицето по § 1д от Допълнителните
разпоредби на ЗППЦК, и ако разкриването на тази информация е съществено за оценката на
финансовото състояние на емитента, съответно лицето по § 1д от Допълнителните
разпоредби на ЗППЦК
Няма такива.
8.7. Информация за дялови участия на емитента, съответно лицето по §1д от
Допълнителните разпоредби на ЗППЦК, за основните му инвестиции в страната и в чужбина
(в ценни книжа, финансови инструменти, нематериални активи и недвижими имоти), както и
инвестициите в дялови ценни книжа извън неговата група от предприятия по смисъла на
Закона за счетоводството и източниците/начините на финансиране
За отчетния период Дружеството няма дялови участия в други дружества, нито инвестиции
в страната и чужбина, извън обичайната му дейност по финансиране покупката на недвижими
имоти – земеделска земя, предмет на предварително сключени договори за финансов лизинг.
Дружеството е инвестирало в дялове на договорни фондове на стойност 312 хил. лв. Стойността
на наличните към 31.12.202 3 г. земи , придобити от прекратяване на лизингови договори , е в размер
на 333 хил. лв. Не са налице и инвестиции в дялови ценни книжа.
8.8. Информация относно сключените от емитента, съответно лицето по § 1д от
Допълнителните разпоредби на ЗППЦК, от неговото дъщерно дружество, в качеството им на
заемополучатели, договори за заем с посочване на условията по тях, включително на
крайните срокове за изплащане, както и информация за предоставени гаранции и поемане
на задължения
През 2023 г. Дружеството е заемополучател по договори за кредит/заем с Европейска банка
за възстановяване и развитие, „Банка ДСК“ АД , „Обединена българска банка“ АД, а също така е
издало и корпоративна емисия облигации, както следва:
Ключовият управленски персонал на Дружеството включва членовете на Съвета на
директорите и прокуриста. Възнагражденията на ключовия управленски персонал включват
следните разходи:
2023 2022
‘000 лв. ‘000 лв.
Краткосрочни възнаграждения
Заплати, включително бонуси (112) (100)
Разходи за социални осигуровки (4) -
Общо възнаграждение (116) (100)
През 2023 г. и 2022 г. членове на ключовия управленски персонал не са получавали заеми
от Дружеството.
8.5. Информация за събития и показатели с необичаен за емитента, съответно лицето
по § 1д от Допълнителните разпоредби на ЗППЦК характер, имащи съществено влияние
върху дейността му и реализираните от него приходи или извършени разходи, както и
извършване на оценка на влиянието им върху резултата през текущата година
На Дружеството не са известни събития и показатели с необичаен за него характер, имащи
съществено влияние върху дейността му и реализираните от него приходи или извършени разходи.
8.6. Информация за сделки, водени извънбалансово – характер и бизнес дял,
посочване на финансовото въздействие на сделките върху дейността, ако рискът и ползите
от тези сделки са съществени за емитента, съответно лицето по § 1д от Допълнителните
разпоредби на ЗППЦК, и ако разкриването на тази информация е съществено за оценката на
финансовото състояние на емитента, съответно лицето по § 1д от Допълнителните
разпоредби на ЗППЦК
Няма такива.
8.7. Информация за дялови участия на емитента, съответно лицето по §1д от
Допълнителните разпоредби на ЗППЦК, за основните му инвестиции в страната и в чужбина
(в ценни книжа, финансови инструменти, нематериални активи и недвижими имоти), както и
инвестициите в дялови ценни книжа извън неговата група от предприятия по смисъла на
Закона за счетоводството и източниците/начините на финансиране
За отчетния период Дружеството няма дялови участия в други дружества, нито инвестиции
в страната и чужбина, извън обичайната му дейност по финансиране покупката на недвижими
имоти – земеделска земя, предмет на предварително сключени договори за финансов лизинг.
Дружеството е инвестирало в дялове на договорни фондове на стойност 312 хил. лв. Стойността
на наличните към 31.12.202 3 г. земи , придобити от прекратяване на лизингови договори , е в размер
на 333 хил. лв. Не са налице и инвестиции в дялови ценни книжа.
8.8. Информация относно сключените от емитента, съответно лицето по § 1д от
Допълнителните разпоредби на ЗППЦК, от неговото дъщерно дружество, в качеството им на
заемополучатели, договори за заем с посочване на условията по тях, включително на
крайните срокове за изплащане, както и информация за предоставени гаранции и поемане
на задължения
През 2023 г. Дружеството е заемополучател по договори за кредит/заем с Европейска банка
за възстановяване и развитие, „Банка ДСК“ АД , „Обединена българска банка“ АД, а също така е
издало и корпоративна емисия облигации, както следва:
Страница
18
от
30
• Европейска банка за възстановяване и развитие (ЕБВР)
В изпълнение на инвестиционни планове на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД на 17.04.2014 г. бе
подписан Договор за заем с ЕБВР, като първоначално са отпуснати 2 транша („А“ и „В“) всеки от
тях на стойност от по 2.5 млн. евро. „ЕЛАНА Агрокредит“ АД напълно е усвоило и инвестирало и
двата транша („А“ и „B“), а през 2017 г. и 2018 г. същите са изплатени изцяло с пари генерирани от
дейността на Дружеството.
На 18.09.2016 г. „ЕЛАНА Агрокредит“ АД сключи Анекс към Договора за заем от 17.04.2014
г. с ЕБВР, по силата на който на Дружеството беше отпуснато допълнително финансиране в размер
на 5 000 000 евро (Транш „ C1 “ и „С2“) при следните условия:
Общ размер на Транш
С
5 000 000 евро;
Разделен на траншове „С1“ и „С2“, както следва:
С1 2 500 000 евро ;
С2 2 500 000 евро ;
Срок 8 г.
Лихвен процент 3M EURIBOR плюс 2.75 %
Начин на погасяване
на заема
30 тримесечни вноски с падежи: 15.01, 15.04, 15.07 и 15.10 до
окончателното погасяване на заема, като плащанията по главницата
са както следва:
- На 15.01, 15.04, 15.07 – по 1.0 %;
- На 15.10 – по 9.8 %.
Обезпечения Залог на вземания по Договори за финансов лизинг на земеделска
земя, за което „ЕЛАНА Агрокредит“ АД е сключило с ЕБВР и Анекс от
03.10.2016 г. към Договора за особен залог на вземания от 17.04.2014
г.
Към края на отчетния период Дружеството е усвоило и инвестирало напълно и двата транша
„С1“ и „С2“, като балансовата стойност на задълженията по заема към 31.12.2023 г. е в размер на
1 201 хил. лв., в т.ч. номинална стойност на задължението по главница 615 хил. евро (31.12.202 2 г.
– 1 306 хил. евро).
На 31.05.2023 г. Дружеството сключи още един Договор за кредит с ЕБВР на до 10 000 000
евро (два нови транша („А“ и „Б“) по 5 000 000 евро всеки). Кредитът е за срок от 5 г. Лихвата по
Транш „А“ е в размер на 3.25 % + 3М EURIBOR, а размерът на лихвата за Транш „Б“ ще бъде
допълнително договорена между страните към датата на усвояването му. Договорът с ЕБВР е
обезпечен със залог на вземания по лизингови договори, сключени от Дружеството. За сключването
и на двата договора (за кредит и за залог на вземания), Съветът на директорите беше изрично
овластен на проведеното на 30.05.2023 г. редовно годишно Общо събрание на акционерите.
Общ размер на
Транш А и Б
10 000 000 евро
Разделен на траншове „А“ и „Б“, както следва:
А 5 000 000 евро
Б 5 000 000 евро
Срок 5 г.
Лихвен процент по
Транш А
3М EURIBOR плюс 3.25 %
Лихвен процент по
Транш Б
ще бъде договорен към датата на усвояването му
Начин на погасяване
на заема
19 тримесечни вноски с падежи: 15 - ти януари, 15 - ти април, 15 - ти юли и
15- ти октомври до окончателното погасяване на заема.
• Европейска банка за възстановяване и развитие (ЕБВР)
В изпълнение на инвестиционни планове на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД на 17.04.2014 г. бе
подписан Договор за заем с ЕБВР, като първоначално са отпуснати 2 транша („А“ и „В“) всеки от
тях на стойност от по 2.5 млн. евро. „ЕЛАНА Агрокредит“ АД напълно е усвоило и инвестирало и
двата транша („А“ и „B“), а през 2017 г. и 2018 г. същите са изплатени изцяло с пари генерирани от
дейността на Дружеството.
На 18.09.2016 г. „ЕЛАНА Агрокредит“ АД сключи Анекс към Договора за заем от 17.04.2014
г. с ЕБВР, по силата на който на Дружеството беше отпуснато допълнително финансиране в размер
на 5 000 000 евро (Транш „ C1 “ и „С2“) при следните условия:
Общ размер на Транш
С
5 000 000 евро;
Разделен на траншове „С1“ и „С2“, както следва:
С1 2 500 000 евро ;
С2 2 500 000 евро ;
Срок 8 г.
Лихвен процент 3M EURIBOR плюс 2.75 %
Начин на погасяване
на заема
30 тримесечни вноски с падежи: 15.01, 15.04, 15.07 и 15.10 до
окончателното погасяване на заема, като плащанията по главницата
са както следва:
- На 15.01, 15.04, 15.07 – по 1.0 %;
- На 15.10 – по 9.8 %.
Обезпечения Залог на вземания по Договори за финансов лизинг на земеделска
земя, за което „ЕЛАНА Агрокредит“ АД е сключило с ЕБВР и Анекс от
03.10.2016 г. към Договора за особен залог на вземания от 17.04.2014
г.
Към края на отчетния период Дружеството е усвоило и инвестирало напълно и двата транша
„С1“ и „С2“, като балансовата стойност на задълженията по заема към 31.12.2023 г. е в размер на
1 201 хил. лв., в т.ч. номинална стойност на задължението по главница 615 хил. евро (31.12.202 2 г.
– 1 306 хил. евро).
На 31.05.2023 г. Дружеството сключи още един Договор за кредит с ЕБВР на до 10 000 000
евро (два нови транша („А“ и „Б“) по 5 000 000 евро всеки). Кредитът е за срок от 5 г. Лихвата по
Транш „А“ е в размер на 3.25 % + 3М EURIBOR, а размерът на лихвата за Транш „Б“ ще бъде
допълнително договорена между страните към датата на усвояването му. Договорът с ЕБВР е
обезпечен със залог на вземания по лизингови договори, сключени от Дружеството. За сключването
и на двата договора (за кредит и за залог на вземания), Съветът на директорите беше изрично
овластен на проведеното на 30.05.2023 г. редовно годишно Общо събрание на акционерите.
Общ размер на
Транш А и Б
10 000 000 евро
Разделен на траншове „А“ и „Б“, както следва:
А 5 000 000 евро
Б 5 000 000 евро
Срок 5 г.
Лихвен процент по
Транш А
3М EURIBOR плюс 3.25 %
Лихвен процент по
Транш Б
ще бъде договорен към датата на усвояването му
Начин на погасяване
на заема
19 тримесечни вноски с падежи: 15 - ти януари, 15 - ти април, 15 - ти юли и
15- ти октомври до окончателното погасяване на заема.
Страница
19
от
30
Обезпечения Залог на вземания по Договори за финансов лизинг на земеделска земя,
за което „ЕЛАНА Агрокредит“ АД е сключило с ЕБВР Договор за особен
залог на вземания от 31.05.2023 г.
Към края на отчетния период Дружеството е изцяло усвоило Транш „А“ в размер на 5 000 000
евро, като балансовата стойност на задължението е в размер на 9 495 хил. лева.
• „Банка ДСК“ АД
На 02.09.2019 г. „ЕЛАНА Агрокредит“ АД сключи Договор за кредит за финансиране на
инвестиции с „Банка ДСК“ АД със следните параметри:
Размер на кредита
До 15 000 000 лв., както следва:
1. Част от кредита в размер до 15 млн. лв. – за финансиране на
инвестиционни разходи за разширяване на лизинговия
портфейл на Дружеството ;
2. Част от кредита в размер до 5 млн. лв. – овърдрафт (до 03.2022
г. е револвиращ оборотен кредит ).
Във всеки един момент размерът на усвоената главница по двете
части от кредита не трябва да надвишава 15 000 000 лв.
Срок за усвояване на
кредита
До 24 месеца от подписване на договора. Съгласно Анекс от
29.10.2021 г. срокът за усвояване на овърдрафта е удължен до
31.08.2022 г.
Срок за погасяване на
кредита
1. Кредит за инвестиционни разходи – 8 г. от датата на договора
(до м. 07.2027 г.);
2. Овърдрафт – до 30.09.2027 г.
Лихвен процент
1. Кредит за инвестиционни разходи – в размер на РЛП
(референтен лихвен процент на банката) + 2 .25 %;
2. Овърдрафт – в размер на РЛП + 1.80 % (до 29.10.2021 г. е с
надбавка от 2.20 %)
РЛП до края на м. 06.2022 г. е в размер на 0 %. От м. 07.2022 г. е
равен на 1M EURIBOR, който е с променлива положителна
стойност.
Начин на погасяване на
кредита
1. Инвестиционен кредит – главницата се погасява на 4 вноски
ежегодно, като през януари, април и юли са в размер на 1 %, а
през октомври е в размер на 11.3 % от усвоения размер на
заема, респ. 13.66 % в зависимост от периода на усвояване на
кредита;
2. Овърдрафт – погасяването става на 5 равни годишни
погасителни вноски, дължими всяка година през м. октомври,
считано от 30.10.2022 г. и последна изравнителна вноска,
дължима на 30.09.2027 г.
Начин на плащане на
лихва
Ежемесечно на 30 - то число на месеца.
Обезпечение
За обезпечаване на вземанията на Банката за главници, лихви,
разноски и неустойки е учреден първи по ред залог по ЗОЗ със
сключен Договор за залог на вземания от 02.09.2019 г. върху
индивидуализирани, редовни вземания (изключват се такива с
просрочие над 30 дни) по всички лизингови договори, финансирани
със средства по договора или със собствени средства, така че
общата стойност на заложените вземания във всеки един момент
следва да бъде минимум 130 % спрямо усвоената сума по кредита.
Обезпечения Залог на вземания по Договори за финансов лизинг на земеделска земя,
за което „ЕЛАНА Агрокредит“ АД е сключило с ЕБВР Договор за особен
залог на вземания от 31.05.2023 г.
Към края на отчетния период Дружеството е изцяло усвоило Транш „А“ в размер на 5 000 000
евро, като балансовата стойност на задължението е в размер на 9 495 хил. лева.
• „Банка ДСК“ АД
На 02.09.2019 г. „ЕЛАНА Агрокредит“ АД сключи Договор за кредит за финансиране на
инвестиции с „Банка ДСК“ АД със следните параметри:
Размер на кредита
До 15 000 000 лв., както следва:
1. Част от кредита в размер до 15 млн. лв. – за финансиране на
инвестиционни разходи за разширяване на лизинговия
портфейл на Дружеството ;
2. Част от кредита в размер до 5 млн. лв. – овърдрафт (до 03.2022
г. е револвиращ оборотен кредит ).
Във всеки един момент размерът на усвоената главница по двете
части от кредита не трябва да надвишава 15 000 000 лв.
Срок за усвояване на
кредита
До 24 месеца от подписване на договора. Съгласно Анекс от
29.10.2021 г. срокът за усвояване на овърдрафта е удължен до
31.08.2022 г.
Срок за погасяване на
кредита
1. Кредит за инвестиционни разходи – 8 г. от датата на договора
(до м. 07.2027 г.);
2. Овърдрафт – до 30.09.2027 г.
Лихвен процент
1. Кредит за инвестиционни разходи – в размер на РЛП
(референтен лихвен процент на банката) + 2 .25 %;
2. Овърдрафт – в размер на РЛП + 1.80 % (до 29.10.2021 г. е с
надбавка от 2.20 %)
РЛП до края на м. 06.2022 г. е в размер на 0 %. От м. 07.2022 г. е
равен на 1M EURIBOR, който е с променлива положителна
стойност.
Начин на погасяване на
кредита
1. Инвестиционен кредит – главницата се погасява на 4 вноски
ежегодно, като през януари, април и юли са в размер на 1 %, а
през октомври е в размер на 11.3 % от усвоения размер на
заема, респ. 13.66 % в зависимост от периода на усвояване на
кредита;
2. Овърдрафт – погасяването става на 5 равни годишни
погасителни вноски, дължими всяка година през м. октомври,
считано от 30.10.2022 г. и последна изравнителна вноска,
дължима на 30.09.2027 г.
Начин на плащане на
лихва
Ежемесечно на 30 - то число на месеца.
Обезпечение
За обезпечаване на вземанията на Банката за главници, лихви,
разноски и неустойки е учреден първи по ред залог по ЗОЗ със
сключен Договор за залог на вземания от 02.09.2019 г. върху
индивидуализирани, редовни вземания (изключват се такива с
просрочие над 30 дни) по всички лизингови договори, финансирани
със средства по договора или със собствени средства, така че
общата стойност на заложените вземания във всеки един момент
следва да бъде минимум 130 % спрямо усвоената сума по кредита.
Страница
20
от
30
Към края на отчетния период Дружеството е усвоило 8 997 хил. лв. от кредита, като
балансовата стойност на задължението по заема е 5 140 хил. лв., в т.ч. номинална стойност на
задълженията по главниците за кредита за инвестиционните разходи е 1 832 хил. лв. и 3 337 хил.
лв. от овърдрафта.
• „Обединена българска банка“ АД
На 02.10.2023 г. Дружеството сключи Договор за банков кредит с „Обединена българска
банка“ АД в размер на до 6 500 000 евро при следните условия:
Размер на кредита До 6 500 000 евро
Срок за усвояване
на кредита
До 14.10.2024 г.
Срок за погасяване
на кредита
До 15.07.2030 г.
Лихвен процент
- До 14.10.2024г. – фиксиран лихвен процент в размер на 6.5%;
От 14.10.2024г. - тримесечен EURIBOR плюс 3% , но не по – малко от 3%.
Въз основа на сключен договор за лихвен суап, се гарантира, че
лихвеният процент по кредита и след изтичане на гратисния период
няма да надвишава прага от 6.5 %. По договора за суап, Дружеството
плаща фиксиран лихвен процент от 3.495% и получава променлив
лихвен процент 3M EURIBOR , като разплащанията са на нетна база.
Падежът по договора за лихвен суап съвпада с падежа на кредита –
15.07.2030 г.
Начин на погасяване 24 тримесечни вноски с падежи: 15 - ти януари, 15 - ти април, 15 - ти юли и
15- ти октомври до окончателното погасяване на заема
Начин на плащане на
лихва
тримесечно на 15 - то число на месеца
Обезпечение
За обезпечаване на вземанията на банката по кредита (главница, лихви,
такси, комисиони и др.) е учреден първи по ред особен залог въз основа
на сключен Договор за учредяване на особен залог върху вземания от
трети лица и вземания по сметки от 02.10.2023 г. върху
индивидуализирани и редовни вземания.
Към края на отчетния период Дружеството е усвоило сумата от 5 000 хил. евро. Към
31.12.2023 г. балансовата стойност на задължението на Дружеството по заема е 9 708 хил. лв.
• Втора по ред облигационна емисия с ISIN код BG2100005227
На свое заседание от 15.09.2022 г. Съветът на директорите на Дружеството обяви
сключването на облигационен заем от втора по ред емисия корпоративни облигации при следните
условия:
Размер на емисията 5 000 000 евро, разпределени в 5 000 облигации с номинал 1 000
евро.
Дати на падежа на
главницата 15.10.2023 г.; 15.10.2024 г.; 15.10.2025 г.; 15.10.2026 г. и 15.10.2027 г.;
Лихвен процент 6- месечен EURIBOR, увеличен с надбавка от 3.75 % на годишна база,
но не по- малко от 3.75 %
Периодичност на
лихвените плащания
На 6 месеца, с изключение на първото купонно плащане дължимо
след изтичане на 1 месец от датата на сключване на емисията.
Към края на отчетния период Дружеството е усвоило 8 997 хил. лв. от кредита, като
балансовата стойност на задължението по заема е 5 140 хил. лв., в т.ч. номинална стойност на
задълженията по главниците за кредита за инвестиционните разходи е 1 832 хил. лв. и 3 337 хил.
лв. от овърдрафта.
• „Обединена българска банка“ АД
На 02.10.2023 г. Дружеството сключи Договор за банков кредит с „Обединена българска
банка“ АД в размер на до 6 500 000 евро при следните условия:
Размер на кредита До 6 500 000 евро
Срок за усвояване
на кредита
До 14.10.2024 г.
Срок за погасяване
на кредита
До 15.07.2030 г.
Лихвен процент
- До 14.10.2024г. – фиксиран лихвен процент в размер на 6.5%;
От 14.10.2024г. - тримесечен EURIBOR плюс 3% , но не по – малко от 3%.
Въз основа на сключен договор за лихвен суап, се гарантира, че
лихвеният процент по кредита и след изтичане на гратисния период
няма да надвишава прага от 6.5 %. По договора за суап, Дружеството
плаща фиксиран лихвен процент от 3.495% и получава променлив
лихвен процент 3M EURIBOR , като разплащанията са на нетна база.
Падежът по договора за лихвен суап съвпада с падежа на кредита –
15.07.2030 г.
Начин на погасяване 24 тримесечни вноски с падежи: 15 - ти януари, 15 - ти април, 15 - ти юли и
15- ти октомври до окончателното погасяване на заема
Начин на плащане на
лихва
тримесечно на 15 - то число на месеца
Обезпечение
За обезпечаване на вземанията на банката по кредита (главница, лихви,
такси, комисиони и др.) е учреден първи по ред особен залог въз основа
на сключен Договор за учредяване на особен залог върху вземания от
трети лица и вземания по сметки от 02.10.2023 г. върху
индивидуализирани и редовни вземания.
Към края на отчетния период Дружеството е усвоило сумата от 5 000 хил. евро. Към
31.12.2023 г. балансовата стойност на задължението на Дружеството по заема е 9 708 хил. лв.
• Втора по ред облигационна емисия с ISIN код BG2100005227
На свое заседание от 15.09.2022 г. Съветът на директорите на Дружеството обяви
сключването на облигационен заем от втора по ред емисия корпоративни облигации при следните
условия:
Размер на емисията 5 000 000 евро, разпределени в 5 000 облигации с номинал 1 000
евро.
Дати на падежа на
главницата 15.10.2023 г.; 15.10.2024 г.; 15.10.2025 г.; 15.10.2026 г. и 15.10.2027 г.;
Лихвен процент 6- месечен EURIBOR, увеличен с надбавка от 3.75 % на годишна база,
но не по- малко от 3.75 %
Периодичност на
лихвените плащания
На 6 месеца, с изключение на първото купонно плащане дължимо
след изтичане на 1 месец от датата на сключване на емисията.
Страница
21
от
30
Дати на падежите на лихвените плащания – 15.10.2022 г., 15.04.2023
г., 15.10.2023 г., 15.04.2024 г., 15.10.2024 г., 15.04.2025 г., 15.10.2025
г., 15.04.2026 г., 15.10.2026 г., 15.04.2027 г. и 15.10.2027 г.
Обезпечение
Първи по ред особен залог върху вземания по договори за финансов
лизинг за покупка на земеделски земи и договори за кредит за
оборотни средства, който следва да бъде учреден в срок до три
месеца, считано от сключването на облигационния заем. Размерът на
главницата по заложените вземания следва във всеки един момент
да бъде не по- малък от 120% от стойността на вземанията по
остатъчната главница по облигационния заем.
На 05.10.2022 г. беше проведено заседание на Общото събрание на облигационерите, на
което беше взето решение въз основа на преценка на цената и другите условия по представените
от „ЕЛАНА Трейдинг“ АД оферта и проекто- договор, същото да бъде избрано да изпълнява
функциите на довереник на облигационерите.
Със свое Решение № 974 - Е от 13.12.2022 г. Комисията за финансов надзор потвърди
проспекта за допускане до търговия на регулиран пазар на емисията облигации, като Дружеството
я регистрира за публична търговия на 16.12.2022 г. въз основа на решение на Съвета на
директорите на „Българска фондова борса“ АД.
Към края на отчетния период салдото по главницата на издадената облигационна емисия
възлиза на 4 000 хил. евро.
8.9. Информация за отпуснатите от емитента, съответно от лице по § 1д от
Допълнителните разпоредби на ЗППЦК, или от техни дъщерни дружества заеми,
предоставяне на гаранции или поемане на задължения общо към едно лице или негово
дъщерно дружество, включително и на свързани лица с посочване на имена или
наименование и ЕИК на лицето, характера на взаимоотношенията между емитента,
съответно лицето по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, или техните дъщерни
дружества и лицето заемополучател, размер на неизплатената главница, лихвен процент,
дата на сключване на договора, краен срок на погасяване, размер на поето задължение,
специфични условия, различни от посочените в тази разпоредба, както и целта за която са
отпуснати, в случай че са сключени като целеви
Към 31.12.2023 г. Дружеството не е сключвало договори за заем в качеството си на
заемодател извън обичайната си дейност по финансиране на земеделски производители в
изпълнение на договори за финансов лизинг на земеделска земя и кредити за оборотни средства
в рамките на една стопанска година, както и не е предоставяло гаранции или да е поемало общо
задължения към едно лице или негово дъщерно дружество.
8.10. Информация за използването на средствата от извършена нова емисия ценни
книжа през отчетния период
През 2023 г. Дружеството не е издавало нова емисия ценни книжа.
8.11. Анализ на съотношението между постигнатите финансови резултати, отразени
във финансовия отчет за финансовата година и по- рано публикувани прогнози за тези
резултати
Дружеството не е публикувало прогнози за финансови резултати.
8.12. Анализ и оценка на политиката относно управлението на финансовите ресурси с
посочване на възможностите за обслужване на задълженията, евентуалните заплахи и
Дати на падежите на лихвените плащания – 15.10.2022 г., 15.04.2023
г., 15.10.2023 г., 15.04.2024 г., 15.10.2024 г., 15.04.2025 г., 15.10.2025
г., 15.04.2026 г., 15.10.2026 г., 15.04.2027 г. и 15.10.2027 г.
Обезпечение
Първи по ред особен залог върху вземания по договори за финансов
лизинг за покупка на земеделски земи и договори за кредит за
оборотни средства, който следва да бъде учреден в срок до три
месеца, считано от сключването на облигационния заем. Размерът на
главницата по заложените вземания следва във всеки един момент
да бъде не по- малък от 120% от стойността на вземанията по
остатъчната главница по облигационния заем.
На 05.10.2022 г. беше проведено заседание на Общото събрание на облигационерите, на
което беше взето решение въз основа на преценка на цената и другите условия по представените
от „ЕЛАНА Трейдинг“ АД оферта и проекто- договор, същото да бъде избрано да изпълнява
функциите на довереник на облигационерите.
Със свое Решение № 974 - Е от 13.12.2022 г. Комисията за финансов надзор потвърди
проспекта за допускане до търговия на регулиран пазар на емисията облигации, като Дружеството
я регистрира за публична търговия на 16.12.2022 г. въз основа на решение на Съвета на
директорите на „Българска фондова борса“ АД.
Към края на отчетния период салдото по главницата на издадената облигационна емисия
възлиза на 4 000 хил. евро.
8.9. Информация за отпуснатите от емитента, съответно от лице по § 1д от
Допълнителните разпоредби на ЗППЦК, или от техни дъщерни дружества заеми,
предоставяне на гаранции или поемане на задължения общо към едно лице или негово
дъщерно дружество, включително и на свързани лица с посочване на имена или
наименование и ЕИК на лицето, характера на взаимоотношенията между емитента,
съответно лицето по § 1д от допълнителните разпоредби на ЗППЦК, или техните дъщерни
дружества и лицето заемополучател, размер на неизплатената главница, лихвен процент,
дата на сключване на договора, краен срок на погасяване, размер на поето задължение,
специфични условия, различни от посочените в тази разпоредба, както и целта за която са
отпуснати, в случай че са сключени като целеви
Към 31.12.2023 г. Дружеството не е сключвало договори за заем в качеството си на
заемодател извън обичайната си дейност по финансиране на земеделски производители в
изпълнение на договори за финансов лизинг на земеделска земя и кредити за оборотни средства
в рамките на една стопанска година, както и не е предоставяло гаранции или да е поемало общо
задължения към едно лице или негово дъщерно дружество.
8.10. Информация за използването на средствата от извършена нова емисия ценни
книжа през отчетния период
През 2023 г. Дружеството не е издавало нова емисия ценни книжа.
8.11. Анализ на съотношението между постигнатите финансови резултати, отразени
във финансовия отчет за финансовата година и по- рано публикувани прогнози за тези
резултати
Дружеството не е публикувало прогнози за финансови резултати.
8.12. Анализ и оценка на политиката относно управлението на финансовите ресурси с
посочване на възможностите за обслужване на задълженията, евентуалните заплахи и
Страница
22
от
30
мерки, които емитентът, съответно лицето по § 1д от Допълнителните разпоредби на ЗППЦК,
е предприел или предстои да предприеме с оглед отстраняването им
Дружеството посреща нуждите си от ликвидни средства, като внимателно следи плащанията
по погасителните планове на краткосрочните си вземания, както и входящите и изходящи парични
потоци, възникващи в хода на оперативната дейност. Нуждите от ликвидни средства се следят за
различни времеви периоди – ежедневно и ежеседмично, както и на базата на 30-дневни прогнози.
Нуждите от ликвидни средства в дългосрочен план – за периоди от 180 дни и 360 дни се определят
месечно. „ЕЛАНА Агрокредит“ АД не е имало проблеми със своята платежоспособност и не е имало
ликвидни затруднения. Задълженията на Дружеството са погасявани в срок.
8.13. Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения с
посочване на размера на разполагаемите средства и отразяване на възможните промени в
структурата на финансиране на тази дейност
Към края на 2023 г. Дружеството разполага с наличности в размер на 1 673 хил. лева. С
оглед осигуряването на необходими средства за продължаване на дейността на Дружеството е
планирано увеличение на капитала му през първата половина на 2024 г., като на 21.12.2023 г.
Комисия за финансов надзор със свое Решение № 1099- Е потвърди проспекта за увеличението на
капитала. Увеличението ще е в размер на до 18 314 962 броя обикновени, поименни, безналични,
свободнопрехвърляеми акции с право на глас, с единична номинална стойност от 1 лв. и единична
емисионна стойност от 1.10 лв. всяка една. Минималният размер за увеличение на капитала е 10
000 000 броя акции. С набраните от увеличението средства се планира Дружеството да финансира
своята дейност през 2024 г. след като през 2023 г. активите му нараснаха с повече от 25 %.
8.14. Информация за настъпили промени през отчетния период в основните принципи
за управление на емитента, съответно лицето по § 1д от Допълнителните разпоредби на
ЗППЦК и на неговата група предприятия по смисъла на Закона за счетоводството
През отчетния период не са настъпили съществени промени в основните принципи на
управление на Дружеството .
8.15. Информация за основните характеристики на прилаганите от емитента,
съответно лицето по § 1д от Допълнителните разпоредби на ЗППЦК, в процеса на изготвяне
на финансовите отчети система за вътрешен контрол и система за управление на рискове
Дружеството е разработило и прилага стриктна политика по осъществяване на вътрешен
контрол (превантивен, текущ и последващ ) на всички финансови операции на Дружеството, при
които има опасност да възникне риск за дейността му. Част от политиката на Дружеството по
осъществяване на вътрешен контрол е и изборът на Одитен комитет (по - подробно в т. 11 .4. от
Доклада). В т. 3 от приложението към настоящия доклад, включващо Декларация за корпоративно
управление, са представени описание на основните характеристики на системите за вътрешен
контрол и управление на риска на емитента във връзка с процеса на финансово отчитане .
8.16. Информация за промените в управителните органи през отчетната финансова
година
През текущата година не са извършвани промени в управителните органи на Дружеството.
8.17. Информация за размера на възнагражденията, наградите и/или ползите на всеки
от членовете на управителните и на контролните органи за отчетната финансова година,
изплатени от емитента, който не е публично дружество, съответно лицето по § 1д от
Допълнителните разпоредби на ЗППЦК, и негови дъщерни дружества, независимо от това,
дали са били включени в разходите на емитента, който не е публично дружество, съответно
мерки, които емитентът, съответно лицето по § 1д от Допълнителните разпоредби на ЗППЦК,
е предприел или предстои да предприеме с оглед отстраняването им
Дружеството посреща нуждите си от ликвидни средства, като внимателно следи плащанията
по погасителните планове на краткосрочните си вземания, както и входящите и изходящи парични
потоци, възникващи в хода на оперативната дейност. Нуждите от ликвидни средства се следят за
различни времеви периоди – ежедневно и ежеседмично, както и на базата на 30-дневни прогнози.
Нуждите от ликвидни средства в дългосрочен план – за периоди от 180 дни и 360 дни се определят
месечно. „ЕЛАНА Агрокредит“ АД не е имало проблеми със своята платежоспособност и не е имало
ликвидни затруднения. Задълженията на Дружеството са погасявани в срок.
8.13. Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения с
посочване на размера на разполагаемите средства и отразяване на възможните промени в
структурата на финансиране на тази дейност
Към края на 2023 г. Дружеството разполага с наличности в размер на 1 673 хил. лева. С
оглед осигуряването на необходими средства за продължаване на дейността на Дружеството е
планирано увеличение на капитала му през първата половина на 2024 г., като на 21.12.2023 г.
Комисия за финансов надзор със свое Решение № 1099- Е потвърди проспекта за увеличението на
капитала. Увеличението ще е в размер на до 18 314 962 броя обикновени, поименни, безналични,
свободнопрехвърляеми акции с право на глас, с единична номинална стойност от 1 лв. и единична
емисионна стойност от 1.10 лв. всяка една. Минималният размер за увеличение на капитала е 10
000 000 броя акции. С набраните от увеличението средства се планира Дружеството да финансира
своята дейност през 2024 г. след като през 2023 г. активите му нараснаха с повече от 25 %.
8.14. Информация за настъпили промени през отчетния период в основните принципи
за управление на емитента, съответно лицето по § 1д от Допълнителните разпоредби на
ЗППЦК и на неговата група предприятия по смисъла на Закона за счетоводството
През отчетния период не са настъпили съществени промени в основните принципи на
управление на Дружеството .
8.15. Информация за основните характеристики на прилаганите от емитента,
съответно лицето по § 1д от Допълнителните разпоредби на ЗППЦК, в процеса на изготвяне
на финансовите отчети система за вътрешен контрол и система за управление на рискове
Дружеството е разработило и прилага стриктна политика по осъществяване на вътрешен
контрол (превантивен, текущ и последващ ) на всички финансови операции на Дружеството, при
които има опасност да възникне риск за дейността му. Част от политиката на Дружеството по
осъществяване на вътрешен контрол е и изборът на Одитен комитет (по - подробно в т. 11 .4. от
Доклада). В т. 3 от приложението към настоящия доклад, включващо Декларация за корпоративно
управление, са представени описание на основните характеристики на системите за вътрешен
контрол и управление на риска на емитента във връзка с процеса на финансово отчитане .
8.16. Информация за промените в управителните органи през отчетната финансова
година
През текущата година не са извършвани промени в управителните органи на Дружеството.
8.17. Информация за размера на възнагражденията, наградите и/или ползите на всеки
от членовете на управителните и на контролните органи за отчетната финансова година,
изплатени от емитента, който не е публично дружество, съответно лицето по § 1д от
Допълнителните разпоредби на ЗППЦК, и негови дъщерни дружества, независимо от това,
дали са били включени в разходите на емитента, който не е публично дружество, съответно
Страница
23
от
30
лицето по § 1д от Допълнителните разпоредби на ЗППЦК, или произтичат от разпределение
на печалбата, включително:
а) получени суми и непарични възнаграждения;
б) условни или разсрочени възнаграждения, възникнали през годината, дори и ако
възнаграждението се дължи към по - късен момент;
в) сума, дължима от емитента, който не е публично дружество, съответно лицето по §
1д от Допълнителните разпоредби на ЗППЦК, или негови дъщерни дружества за изплащане
на пенсии, обезщетения при пенсиониране или други подобни обезщетения
През 2023 г. членовете на Съвета на директорите и прокуристът са получили брутни
възнаграждения, както следва:
– Гергана Венчова Костадинова (изпълнителен директор) – 46 800 лв.;
– Владимир Борисов Велев (председател на Съвета на директорите) – 18 720 лв.;
– Петър Стоянов Божков (заместник - председател на Съвета на директорите) – 18 720 лв;
– Георги Стоянов Георгиев (прокурист) – 28 080 лв.
През 2023 г. членовете на Съвета на директорите и прокуристът не са получавали непарични
възнаграждения, не са налице условни или разсрочени задължения на Дружеството към тях, а
също и не се поемани задължения за изплащане на пенсии, обезщетения при пенсиониране или
други подобни обезщетения.
8.18. Информация за притежавани от членовете на управителните и на контролните
органи и прокуристите акции на емитента, включително акциите, притежавани от всеки от
тях поотделно и като процент от акциите от всеки клас, както и предоставени им от емитента
опции върху негови ценни книжа – вид и размер на ценните книжа, върху които са учредени
опциите, цена на упражняване на опциите, покупна цена, ако има такава, и срок на опциите
Към 31.12.2023 г. един от членовете на Съвета на директорите притежава акции на
Дружеството и това е – Петър Стоянов Божков, независим член на Съвета на директорите, който
притежава 90 000 броя акции, представляващи 0.25 % от капитала.
Прокуристът Георги Стоянов Георгиев също притежава акции на Дружеството, а именно –
110 000 броя акции, представляващи 0.30 % от капитала му .
От страна на Дружеството не са представяни опции на членовете на Съвета на директорите
и на прокуриста за придобиване на негови ценни книжа.
8.19. Информация за известните на Дружеството договорености (включително и след
приключване на финансовата година), в резултат на които в бъдещ период могат да
настъпят промени в притежавания относителен дял акции или облигации от настоящи
акционери или облигационери
На Дружеството не са известни договорености, в резултат на които в бъдещ период могат
да настъпят промени в притежавания от настоящи акционери или облигационери относителен дял
акции или облигации.
8.20. Информация за висящи съдебни, административни или арбитражни
производства, касаещи задължения или вземания на емитента, съответно лицето по § 1д от
Допълнителните разпоредби на ЗППЦК, в размер най- малко 10 на сто от собствения му
капитал; ако общата стойност на задълженията или вземанията на емитента, съответно
лицето по § 1д от Допълнителните разпоредби на ЗППЦК, по всички образувани
лицето по § 1д от Допълнителните разпоредби на ЗППЦК, или произтичат от разпределение
на печалбата, включително:
а) получени суми и непарични възнаграждения;
б) условни или разсрочени възнаграждения, възникнали през годината, дори и ако
възнаграждението се дължи към по - късен момент;
в) сума, дължима от емитента, който не е публично дружество, съответно лицето по §
1д от Допълнителните разпоредби на ЗППЦК, или негови дъщерни дружества за изплащане
на пенсии, обезщетения при пенсиониране или други подобни обезщетения
През 2023 г. членовете на Съвета на директорите и прокуристът са получили брутни
възнаграждения, както следва:
– Гергана Венчова Костадинова (изпълнителен директор) – 46 800 лв.;
– Владимир Борисов Велев (председател на Съвета на директорите) – 18 720 лв.;
– Петър Стоянов Божков (заместник - председател на Съвета на директорите) – 18 720 лв;
– Георги Стоянов Георгиев (прокурист) – 28 080 лв.
През 2023 г. членовете на Съвета на директорите и прокуристът не са получавали непарични
възнаграждения, не са налице условни или разсрочени задължения на Дружеството към тях, а
също и не се поемани задължения за изплащане на пенсии, обезщетения при пенсиониране или
други подобни обезщетения.
8.18. Информация за притежавани от членовете на управителните и на контролните
органи и прокуристите акции на емитента, включително акциите, притежавани от всеки от
тях поотделно и като процент от акциите от всеки клас, както и предоставени им от емитента
опции върху негови ценни книжа – вид и размер на ценните книжа, върху които са учредени
опциите, цена на упражняване на опциите, покупна цена, ако има такава, и срок на опциите
Към 31.12.2023 г. един от членовете на Съвета на директорите притежава акции на
Дружеството и това е – Петър Стоянов Божков, независим член на Съвета на директорите, който
притежава 90 000 броя акции, представляващи 0.25 % от капитала.
Прокуристът Георги Стоянов Георгиев също притежава акции на Дружеството, а именно –
110 000 броя акции, представляващи 0.30 % от капитала му .
От страна на Дружеството не са представяни опции на членовете на Съвета на директорите
и на прокуриста за придобиване на негови ценни книжа.
8.19. Информация за известните на Дружеството договорености (включително и след
приключване на финансовата година), в резултат на които в бъдещ период могат да
настъпят промени в притежавания относителен дял акции или облигации от настоящи
акционери или облигационери
На Дружеството не са известни договорености, в резултат на които в бъдещ период могат
да настъпят промени в притежавания от настоящи акционери или облигационери относителен дял
акции или облигации.
8.20. Информация за висящи съдебни, административни или арбитражни
производства, касаещи задължения или вземания на емитента, съответно лицето по § 1д от
Допълнителните разпоредби на ЗППЦК, в размер най- малко 10 на сто от собствения му
капитал; ако общата стойност на задълженията или вземанията на емитента, съответно
лицето по § 1д от Допълнителните разпоредби на ЗППЦК, по всички образувани
Страница
24
от
30
производства надхвърля 10 на сто от собствения му капитал, се представя информация за
всяко производство поотделно
Към 31.12.2023 г. Дружеството не е страна по висящи съдебни, административни или
арбитражни производства, касаещи задължения или вземания в размер над 10 % от собствения му
капитал.
8.21. Данни за Директора за връзки с инвеститорите, включително телефон и адрес за
кореспонденция
Към края на отчетната 2023 г. длъжността Директор за връзки с инвеститорите се изпълнява
от Петър Иванов Иванов съгласно установените в ЗППЦК изисквания.
Инвеститорите могат да получат допълнителна информация за Дружеството от Директора
за връзки с инвеститорите всеки работен ден от 09:00 ч. до 17:00 ч. на следния адрес: гр. София,
ул. „Лъчезар Станчев“ № 5, Софарма Бизнес Тауърс, кула „Б“, ет. 12, тел: + 359 (2) 44 640 91, както
и чрез запитване на следния имейл адрес: agrocredit@elana.net.
През отчетния период Директорът за връзки с инвеститорите е представил в срок всички
необходими отчети и уведомления на Дружеството до надзорните органи със съдържание и по
начин, отговарящи на изискванията на действащото българско законодателство. Извън законово
определените си задължения Директорът за връзки с инвеститорите поддържа Корпоративен
календар, който съдържа информация за предстоящите корпоративни събития, организирани от
Дружеството.
Всяко тримесечие на годината със съдействието на Директора за връзки с инвеститорите се
организира „Ден на инвеститора“, където ръководството се среща със заинтересувани лица и
отговаря на въпроси, свързани с дейността на Дружеството .
8.22. Нефинансова декларация по чл. 41 от Закона за счетоводството – за финансови
отчети на индивидуална основа, съответно по чл. 51 от Закона за счетоводството – за
финансови отчети на консолидирана основа, когато е приложимо
Към 31.12.2023 г. Дружеството не надвишава критерия за среден брой служители през
финансовата година от 500 души, за да бъде задължено да изготвя нефинансова декларация по
чл. 48 от Закона за счетоводството.
9 . Промени в цената на акциите на Дружеството
От 22.11.2013 г. акциите на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД се търгуват на регулиран пазар –
„Българска фондова борса“ АД, отрасъл – „Финансови и застрахователни дейности“.
В началото на 2023 г. една акция се е търгувала за 1.02 лв., а в края на периода – 1.04 лв. ,
като през годината е разпределен и дивидент на брутна стойност от 0.0735801043 лв. на една акция
в обръщение. През 2023 г. са изтъргувани общо 2 522 937 броя акции, представляващи 6.89 % от
капитала на Дружеството .
производства надхвърля 10 на сто от собствения му капитал, се представя информация за
всяко производство поотделно
Към 31.12.2023 г. Дружеството не е страна по висящи съдебни, административни или
арбитражни производства, касаещи задължения или вземания в размер над 10 % от собствения му
капитал.
8.21. Данни за Директора за връзки с инвеститорите, включително телефон и адрес за
кореспонденция
Към края на отчетната 2023 г. длъжността Директор за връзки с инвеститорите се изпълнява
от Петър Иванов Иванов съгласно установените в ЗППЦК изисквания.
Инвеститорите могат да получат допълнителна информация за Дружеството от Директора
за връзки с инвеститорите всеки работен ден от 09:00 ч. до 17:00 ч. на следния адрес: гр. София,
ул. „Лъчезар Станчев“ № 5, Софарма Бизнес Тауърс, кула „Б“, ет. 12, тел: + 359 (2) 44 640 91, както
и чрез запитване на следния имейл адрес: agrocredit@elana.net.
През отчетния период Директорът за връзки с инвеститорите е представил в срок всички
необходими отчети и уведомления на Дружеството до надзорните органи със съдържание и по
начин, отговарящи на изискванията на действащото българско законодателство. Извън законово
определените си задължения Директорът за връзки с инвеститорите поддържа Корпоративен
календар, който съдържа информация за предстоящите корпоративни събития, организирани от
Дружеството.
Всяко тримесечие на годината със съдействието на Директора за връзки с инвеститорите се
организира „Ден на инвеститора“, където ръководството се среща със заинтересувани лица и
отговаря на въпроси, свързани с дейността на Дружеството .
8.22. Нефинансова декларация по чл. 41 от Закона за счетоводството – за финансови
отчети на индивидуална основа, съответно по чл. 51 от Закона за счетоводството – за
финансови отчети на консолидирана основа, когато е приложимо
Към 31.12.2023 г. Дружеството не надвишава критерия за среден брой служители през
финансовата година от 500 души, за да бъде задължено да изготвя нефинансова декларация по
чл. 48 от Закона за счетоводството.
9 . Промени в цената на акциите на Дружеството
От 22.11.2013 г. акциите на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД се търгуват на регулиран пазар –
„Българска фондова борса“ АД, отрасъл – „Финансови и застрахователни дейности“.
В началото на 2023 г. една акция се е търгувала за 1.02 лв., а в края на периода – 1.04 лв. ,
като през годината е разпределен и дивидент на брутна стойност от 0.0735801043 лв. на една акция
в обръщение. През 2023 г. са изтъргувани общо 2 522 937 броя акции, представляващи 6.89 % от
капитала на Дружеството .
Страница
25
от
30
През 2023 г. Дружеството не е изкупувало собствени акции, като притежаваните от него
собствени акции, представляващи 199 386 броя или 0.54 % от капитала, са продадени на
17.10.2023 г. за общата стойност от 201 379.86 лв., като продажбата на акциите е осъществена на
2 отделни сделки, всяка от които е реализирана при цена от 1.01 лв. Продажбата на обратно
изкупените акции от Дружеството е с цел същите да не бъдат обезсилени съгласно разпоредбата
на чл. 187а, ал. 5 от ТЗ с оглед на предстоящото изтичане на 3- годишния срок по чл. 187а, ал. 4 от
ТЗ.
Към 31.12.2023 г. Дружеството не притежава свои акции.
11. Информация съгласно Приложение № 3 от Наредба № 2 от 09.11.2021 г. за
първоначално и последващо разкриване на информация при публично предлагане на ценни
книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар
1 1.1. Информация относно ценните книжа, които не са допуснати до търговия на
регулиран пазар в Република България или друга държава членка
Към 31.12.2023 г. Дружеството няма ценни книжа, които не са допуснати до търговия на
регулиран пазар в Република България или друга държава членка.
1 1.2. Информация относно прякото и непрякото притежаване на 5 на сто или повече
от правата на глас в общото събрание на Дружеството, включително данни за акционерите,
размера на дяловото им участие и начина, по който се притежават акциите
Лице/начин на притежаване
Към 31.12.2023 г.
Брой
акции %
1. ДИМИТЪР ТОДОРОВ СУЛЕВ 2 960 784 8.08 %
2. ПОД АЛИАНЦ БЪЛГАРИЯ АД (непряко) 3 861 261 10.54 %
2.1. ДПФ АЛИАНЦ БЪЛГАРИЯ 1 035 122 2.83 %
2.2. ЗУПФ АЛИАНЦ БЪЛГАРИЯ 2 443 509 6.67 %
2.3. ЗППФ АЛИАНЦ БЪЛГАРИЯ 382 630 1.04 %
0
5 000 000
10 000 000
15 000 000
20 000 000
25 000 000
30 000 000
35 000 000
40 000 000
Общ брой акции Изтъргувани акции
36629925
2 522 937
Общ брой акции
Изтъргувани акции
През 2023 г. Дружеството не е изкупувало собствени акции, като притежаваните от него
собствени акции, представляващи 199 386 броя или 0.54 % от капитала, са продадени на
17.10.2023 г. за общата стойност от 201 379.86 лв., като продажбата на акциите е осъществена на
2 отделни сделки, всяка от които е реализирана при цена от 1.01 лв. Продажбата на обратно
изкупените акции от Дружеството е с цел същите да не бъдат обезсилени съгласно разпоредбата
на чл. 187а, ал. 5 от ТЗ с оглед на предстоящото изтичане на 3- годишния срок по чл. 187а, ал. 4 от
ТЗ.
Към 31.12.2023 г. Дружеството не притежава свои акции.
11. Информация съгласно Приложение № 3 от Наредба № 2 от 09.11.2021 г. за
първоначално и последващо разкриване на информация при публично предлагане на ценни
книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар
1 1.1. Информация относно ценните книжа, които не са допуснати до търговия на
регулиран пазар в Република България или друга държава членка
Към 31.12.2023 г. Дружеството няма ценни книжа, които не са допуснати до търговия на
регулиран пазар в Република България или друга държава членка.
1 1.2. Информация относно прякото и непрякото притежаване на 5 на сто или повече
от правата на глас в общото събрание на Дружеството, включително данни за акционерите,
размера на дяловото им участие и начина, по който се притежават акциите
Лице/начин на притежаване
Към 31.12.2023 г.
Брой
акции %
1. ДИМИТЪР ТОДОРОВ СУЛЕВ 2 960 784 8.08 %
2. ПОД АЛИАНЦ БЪЛГАРИЯ АД (непряко) 3 861 261 10.54 %
2.1. ДПФ АЛИАНЦ БЪЛГАРИЯ 1 035 122 2.83 %
2.2. ЗУПФ АЛИАНЦ БЪЛГАРИЯ 2 443 509 6.67 %
2.3. ЗППФ АЛИАНЦ БЪЛГАРИЯ 382 630 1.04 %
0
5 000 000
10 000 000
15 000 000
20 000 000
25 000 000
30 000 000
35 000 000
40 000 000
Общ брой акции Изтъргувани акции
36629925
2 522 937
Общ брой акции
Изтъргувани акции
Страница
26
от
30
3. ПОК ДОВЕРИЕ АД (непряко) 3 804 517 10.39 %
3.1. ДПФ ДОВЕРИЕ 612 664 1.67 %
3.2. УПФ ДОВЕРИЕ 2 430 453 6.64 %
3.3. ППФ ДОВЕРИЕ 761 400 2.08 %
4. ПЕНСИОННООСИГУРИТЕЛНА КОМПАНИЯ
ОББ ЕАД (непряко) 3 240 846 8.85 %
4.1. УПФ ОББ 2 486 830 6.79 %
4.2. ДПФ ОББ 505 231 1.38 %
4.3. ППФ ОББ 248 785 0.68 %
5. КЕЙ БИ СИ АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ НВ – КЛОН КЧТ (непряко) 2 038 019 5.56 %
5.1. ХОРАЙЗЪН ПЛАТИНУМ ПОРТФОЛИО 2 038 019 5.56 %
1 1.3. Данни за акционерите със специални контролни права и описание на тези права
Към края на отчетния период няма акционери със специални контролни права.
11.4. Споразумения между акционерите, които са известни на Дружеството и които
могат да доведат до ограничения в прехвърлянето на акции или правото на глас
На Дружеството не са известни споразумения между акционерите, които могат да доведат
до ограничения в прехвърлянето на акции или правото на глас.
11 .5. Съществени договори на Дружеството, които пораждат действие, изменят се или
се прекратяват поради промяна в контрола на Дружеството при осъществяване на
задължително търгово предлагане, и последиците от тях, освен в случаите, когато
разкриването на тази информация може да причини сериозни вреди на Дружеството.
Изключението по предходното изречение не се прилага в случаите, когато Дружеството е
длъжно да разкрие информацията по силата на закона
Дружеството не е сключвало договори, които пораждат действие, изменят се или се
прекратяват поради промяна в контрола на Дружеството при осъществяване на задължително
търгово предлагане.
12. Действия във връзка с изпълнение на законовите изисквания и с оглед защитата
на интересите на инвеститорите
12.1. Разкриване на информация
Изпълнени са всички задължения на Дружеството за разкриване на точна, вярна,
навременна и пълна информация, изискуема съгласно действащото законодателство, пред
Комисията за финансов надзор, „Българската фондова борса“ АД, „Централен депозитар“ АД,
Българска народна банка и обществеността, сред които, но не само: уведомления за разкриване
на вътрешна информация, покана и материали за свикване на редовно годишно Общо събрание
на акционерите и протокол от него, тримесечни финансови отчети и т.н.
„ЕЛАНА Агрокредит“ АД разкрива вътрешна информация по чл. 7 от Регламент (ЕС) №
596/2014 на Европейския парламент и на Съвета на Европа към Комисията за финансов надзор,
„Българска фондова борса“ АД и обществеността чрез системите e- Register и Extri.bg.
Публикуваната вътрешна информация може да бъде намерена на интернет страниците на Комисия
за финансов надзор (www.fsc.bg ), на „Българска фондова борса“ АД и на избраната медия за
разкриване на информация до обществеността (www.x3news.com ) и на сайта на Дружеството
(https://agrocredit.elana.net/bg/).
3. ПОК ДОВЕРИЕ АД (непряко) 3 804 517 10.39 %
3.1. ДПФ ДОВЕРИЕ 612 664 1.67 %
3.2. УПФ ДОВЕРИЕ 2 430 453 6.64 %
3.3. ППФ ДОВЕРИЕ 761 400 2.08 %
4. ПЕНСИОННООСИГУРИТЕЛНА КОМПАНИЯ
ОББ ЕАД (непряко) 3 240 846 8.85 %
4.1. УПФ ОББ 2 486 830 6.79 %
4.2. ДПФ ОББ 505 231 1.38 %
4.3. ППФ ОББ 248 785 0.68 %
5. КЕЙ БИ СИ АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ НВ – КЛОН КЧТ (непряко) 2 038 019 5.56 %
5.1. ХОРАЙЗЪН ПЛАТИНУМ ПОРТФОЛИО 2 038 019 5.56 %
1 1.3. Данни за акционерите със специални контролни права и описание на тези права
Към края на отчетния период няма акционери със специални контролни права.
11.4. Споразумения между акционерите, които са известни на Дружеството и които
могат да доведат до ограничения в прехвърлянето на акции или правото на глас
На Дружеството не са известни споразумения между акционерите, които могат да доведат
до ограничения в прехвърлянето на акции или правото на глас.
11 .5. Съществени договори на Дружеството, които пораждат действие, изменят се или
се прекратяват поради промяна в контрола на Дружеството при осъществяване на
задължително търгово предлагане, и последиците от тях, освен в случаите, когато
разкриването на тази информация може да причини сериозни вреди на Дружеството.
Изключението по предходното изречение не се прилага в случаите, когато Дружеството е
длъжно да разкрие информацията по силата на закона
Дружеството не е сключвало договори, които пораждат действие, изменят се или се
прекратяват поради промяна в контрола на Дружеството при осъществяване на задължително
търгово предлагане.
12. Действия във връзка с изпълнение на законовите изисквания и с оглед защитата
на интересите на инвеститорите
12.1. Разкриване на информация
Изпълнени са всички задължения на Дружеството за разкриване на точна, вярна,
навременна и пълна информация, изискуема съгласно действащото законодателство, пред
Комисията за финансов надзор, „Българската фондова борса“ АД, „Централен депозитар“ АД,
Българска народна банка и обществеността, сред които, но не само: уведомления за разкриване
на вътрешна информация, покана и материали за свикване на редовно годишно Общо събрание
на акционерите и протокол от него, тримесечни финансови отчети и т.н.
„ЕЛАНА Агрокредит“ АД разкрива вътрешна информация по чл. 7 от Регламент (ЕС) №
596/2014 на Европейския парламент и на Съвета на Европа към Комисията за финансов надзор,
„Българска фондова борса“ АД и обществеността чрез системите e- Register и Extri.bg.
Публикуваната вътрешна информация може да бъде намерена на интернет страниците на Комисия
за финансов надзор (www.fsc.bg ), на „Българска фондова борса“ АД и на избраната медия за
разкриване на информация до обществеността (www.x3news.com ) и на сайта на Дружеството
(https://agrocredit.elana.net/bg/).
Страница
27
от
30
12.2. Информация по чл. 100н, ал. 7 от ЗППЦК относно Декларацията за корпоративно
управление
Поради настъпили законодателни промени през 2016 г. предприятията от обществен
интерес по § 1, т. 22, букви „а“ от Допълнителните разпоредби на Закона за счетоводството (каквото
се явява Дружеството) включват в своя доклад за дейността декларация за корпоративно
управление със съдържание съгласно чл. 100н, ал. 8 от ЗППЦК, която е представена като отделно
приложение към настоящия годишен доклад за дейността.
„ЕЛАНА Агрокредит“ АД спазва по целесъобразност принципите на Националния кодекс за
корпоративно управление (НКK У ), създаден през 2007 г. и утвърден от Националната комисия по
корпоративно управление, последващо изменен през м. 02. 2012 г ., м. 04. 2016 г. и м. 07. 2021 г. , и
извършва дейността си в съответствие с разпоредбите му. Спазването на НККУ се отчита на
принципа „спазвай или обяснявай“, който означава, че препоръките на кодекса се спазват и когато
има отклонение от тях или неспазване, ръководството обяснява причините за това.
През 2023 г. „ЕЛАНА Агрокредит“ АД е спазвало по целесъобразност принципите на НККУ и
ще продължи и за в бъдеще да извършва дейността си в съответствие с разпоредбите му.
12.3. Одитор на Дружеството
На редовното годишно Общото събрание на акционерите , проведено на 30.05.2023 г. , за
одитор на Дружеството за 2023 г . бе преизбрано одиторското дружество „РСМ БГ“ ООД,
регистрирано под № 173.
12.4. Одитен комитет
Основните функции на Одитния комитет включват :
– наблюдение на процесите по финансовото отчитане в предприятието;
– наблюдение на ефективността на системите за вътрешен контрол;
– наблюдение на ефективността на системата за управление на рисковете;
– наблюдение на независимия финансов одит в предприятието ;
– извършване на преглед на независимостта на регистрирания одитор на предприятието в
съответствие с изискванията на закона.
На проведеното на 19.05.2022 г. редовно годишно Общо събрание на акционерите на
Дружеството беше преизбран Одитния комитет в състав: Виргиния Николаева Димитрова, Теодора
Николаева Овчарова и Ива Симеонова Александрова. Мандатът на Одитния комитет е до
провеждане на редовно годишно Общо събрание на акционерите през 202 5 г.
Действията, които влизат в компетенциите на комитета са още една гаранция за защита
правата на акционерите на Дружеството. Одитният комитет играе важна роля за минимизирането
на финансовия и оперативния риск, както и риска от неспазване на законодателството, като в
същото време повишава качеството на процеса по финансово отчитане, съгласно изискванията на
Закона за независимия финансов одит.
12.5. Директор за връзки с инвеститорите
В изпълнение на задълженията си по чл. 116г от ЗППЦК „ЕЛАНА Агрокредит“ АД е назначило
по трудов договор Директор за връзки с инвеститорите, който да осъществява връзката между
ръководните органи на Дружеството и неговите инвеститори. За повече информация – виж т. 8.21
по- горе .
12.2. Информация по чл. 100н, ал. 7 от ЗППЦК относно Декларацията за корпоративно
управление
Поради настъпили законодателни промени през 2016 г. предприятията от обществен
интерес по § 1, т. 22, букви „а“ от Допълнителните разпоредби на Закона за счетоводството (каквото
се явява Дружеството) включват в своя доклад за дейността декларация за корпоративно
управление със съдържание съгласно чл. 100н, ал. 8 от ЗППЦК, която е представена като отделно
приложение към настоящия годишен доклад за дейността.
„ЕЛАНА Агрокредит“ АД спазва по целесъобразност принципите на Националния кодекс за
корпоративно управление (НКK У ), създаден през 2007 г. и утвърден от Националната комисия по
корпоративно управление, последващо изменен през м. 02. 2012 г ., м. 04. 2016 г. и м. 07. 2021 г. , и
извършва дейността си в съответствие с разпоредбите му. Спазването на НККУ се отчита на
принципа „спазвай или обяснявай“, който означава, че препоръките на кодекса се спазват и когато
има отклонение от тях или неспазване, ръководството обяснява причините за това.
През 2023 г. „ЕЛАНА Агрокредит“ АД е спазвало по целесъобразност принципите на НККУ и
ще продължи и за в бъдеще да извършва дейността си в съответствие с разпоредбите му.
12.3. Одитор на Дружеството
На редовното годишно Общото събрание на акционерите , проведено на 30.05.2023 г. , за
одитор на Дружеството за 2023 г . бе преизбрано одиторското дружество „РСМ БГ“ ООД,
регистрирано под № 173.
12.4. Одитен комитет
Основните функции на Одитния комитет включват :
– наблюдение на процесите по финансовото отчитане в предприятието;
– наблюдение на ефективността на системите за вътрешен контрол;
– наблюдение на ефективността на системата за управление на рисковете;
– наблюдение на независимия финансов одит в предприятието ;
– извършване на преглед на независимостта на регистрирания одитор на предприятието в
съответствие с изискванията на закона.
На проведеното на 19.05.2022 г. редовно годишно Общо събрание на акционерите на
Дружеството беше преизбран Одитния комитет в състав: Виргиния Николаева Димитрова, Теодора
Николаева Овчарова и Ива Симеонова Александрова. Мандатът на Одитния комитет е до
провеждане на редовно годишно Общо събрание на акционерите през 202 5 г.
Действията, които влизат в компетенциите на комитета са още една гаранция за защита
правата на акционерите на Дружеството. Одитният комитет играе важна роля за минимизирането
на финансовия и оперативния риск, както и риска от неспазване на законодателството, като в
същото време повишава качеството на процеса по финансово отчитане, съгласно изискванията на
Закона за независимия финансов одит.
12.5. Директор за връзки с инвеститорите
В изпълнение на задълженията си по чл. 116г от ЗППЦК „ЕЛАНА Агрокредит“ АД е назначило
по трудов договор Директор за връзки с инвеститорите, който да осъществява връзката между
ръководните органи на Дружеството и неговите инвеститори. За повече информация – виж т. 8.21
по- горе .
Страница
28
от
30
12.6. Информация съгласно чл. 187д от Търговския закон
През отчетната 2023 г. Дружеството не е придобивало свои акции, като притежаваните от
него собствени акции, представляващи 199 386 броя или 0.54 % от капитала, са продадени на
17.10.2023 г. за общата стойност от 201 379.86 лв., като продажбата на акциите е осъществена на
2 отделни сделки, всяка от които е реализирана при цена от 1.01 лв. Продажбата на обратно
изкупените акции от Дружеството е с цел същите да не бъдат обезсилени съгласно разпоредбата
на чл. 187а, ал. 5 от ТЗ с оглед на предстоящото изтичане на 3- годишния срок по чл. 187а, ал. 4 от
ТЗ.
Към 31.12.202 3 г. Дружеството не притежава собствени акции.
12.7. Информация съгласно чл. 247 от Търговския закон
На основание чл. 247 от ТЗ членовете на Съвета на директорите декларират и предоставят
следната информация.
12.7.1. Възнаграждения, получени общо през годината от членовете на Съвета на
директорите на Дружеството ( чл. 247, ал. 2, т. 1 ТЗ )
Общият размер на получените от членовете на Съвета на директорите и прокуриста брутни
възнаграждения през отчетния период възлиза на 112 320 лв.
12.7.2. Придобити, притежавани и прехвърлени от членовете на Съвета на
директорите през годината акции и облигации на Дружеството (чл. 247, ал. 2, т. 2 ТЗ )
Таблицата по - долу показва придобитите, притежавани и прехвърлени акции от членовете
на Съвета на директорите на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД към 31.12.2023 г.:
Член на Съвета на
директорите
Брой и номинална стойност на
притежаваните акции към
31.12.202 3 г.
Основание за
придобиване
% от капитала
Гергана
Костадинова
0 няма 0 %
Петър Божков 90 000 броя по 1 лв. всяка покупко-
продажба
0.25 %
Владимир Велев 0 няма 0 %
12.7.3. Права на членовете на Съвета на директорите да придобиват акции и
облигации на Дружеството (чл. 247, ал. 2, т. 3 от ТЗ )
За отчетния период членовете на Съвета на директорите не са имали специални права да
придобиват акции и облигации на Дружеството .
12.7.4. Участие на членовете на Съвета на директорите в търговски дружества като
неограничено отговорни съдружници, притежаването на повече от 25 на сто от капитала на
друго дружество, както и участието им в управлението на други дружества или кооперации
като прокуристи, управители или членове на съвети към 31.12.20 23 г. (чл. 247, ал. 2, т. 4 от
ТЗ)
• Гергана Венчова Костадинова (изпълнителен директор и член на Съвета на директорите)
– не участва в търговски дружества като неограничено отговорен съдружник;
– не притежава повече от 25 на сто от капитала на дружества;
12.6. Информация съгласно чл. 187д от Търговския закон
През отчетната 2023 г. Дружеството не е придобивало свои акции, като притежаваните от
него собствени акции, представляващи 199 386 броя или 0.54 % от капитала, са продадени на
17.10.2023 г. за общата стойност от 201 379.86 лв., като продажбата на акциите е осъществена на
2 отделни сделки, всяка от които е реализирана при цена от 1.01 лв. Продажбата на обратно
изкупените акции от Дружеството е с цел същите да не бъдат обезсилени съгласно разпоредбата
на чл. 187а, ал. 5 от ТЗ с оглед на предстоящото изтичане на 3- годишния срок по чл. 187а, ал. 4 от
ТЗ.
Към 31.12.202 3 г. Дружеството не притежава собствени акции.
12.7. Информация съгласно чл. 247 от Търговския закон
На основание чл. 247 от ТЗ членовете на Съвета на директорите декларират и предоставят
следната информация.
12.7.1. Възнаграждения, получени общо през годината от членовете на Съвета на
директорите на Дружеството ( чл. 247, ал. 2, т. 1 ТЗ )
Общият размер на получените от членовете на Съвета на директорите и прокуриста брутни
възнаграждения през отчетния период възлиза на 112 320 лв.
12.7.2. Придобити, притежавани и прехвърлени от членовете на Съвета на
директорите през годината акции и облигации на Дружеството (чл. 247, ал. 2, т. 2 ТЗ )
Таблицата по - долу показва придобитите, притежавани и прехвърлени акции от членовете
на Съвета на директорите на „ЕЛАНА Агрокредит“ АД към 31.12.2023 г.:
Член на Съвета на
директорите
Брой и номинална стойност на
притежаваните акции към
31.12.202 3 г.
Основание за
придобиване
% от капитала
Гергана
Костадинова
0 няма 0 %
Петър Божков 90 000 броя по 1 лв. всяка покупко-
продажба
0.25 %
Владимир Велев 0 няма 0 %
12.7.3. Права на членовете на Съвета на директорите да придобиват акции и
облигации на Дружеството (чл. 247, ал. 2, т. 3 от ТЗ )
За отчетния период членовете на Съвета на директорите не са имали специални права да
придобиват акции и облигации на Дружеството .
12.7.4. Участие на членовете на Съвета на директорите в търговски дружества като
неограничено отговорни съдружници, притежаването на повече от 25 на сто от капитала на
друго дружество, както и участието им в управлението на други дружества или кооперации
като прокуристи, управители или членове на съвети към 31.12.20 23 г. (чл. 247, ал. 2, т. 4 от
ТЗ)
• Гергана Венчова Костадинова (изпълнителен директор и член на Съвета на директорите)
– не участва в търговски дружества като неограничено отговорен съдружник;
– не притежава повече от 25 на сто от капитала на дружества;